זרימות ה-VCT הבריטיות ממשיכות לעלות. הנה 3 נאמנויות מובילות שיש לקחת בחשבון

עניין המשקיעים בקרנות הון סיכון (VCTs) ממשיך לעלות בבריטניה. למעשה, הנתונים האחרונים של הברוקר Wealth Club מצביעים על כך שתקופת המס 2022/2023 תהיה השנה השנייה ברציפות של זרמים יוצאי דופן.

במהלך 10 החודשים עד 6 בפברואר, VCTs בבריטניה משכו השקעה בשווי 661.9 מיליון פאונד. הון זה נצבר על פני 25 הצעות המשתרעות על פני כ-45 נאמנויות.

אלכס דייויס, מנכ"ל ומייסד Wealth Club, מציין כי "עונת ה-VCT של השנה סיפקה שנה שנייה ברציפות ועדיין נותרו חודשיים לרוץ".

הוא מתאר את הזינוק של השנה כ"הפסקה בחושך" בתקופה קשה עבור עסקים בריטיים רבים. זאת למרות שההשקעה עד כה בשנת המס הנוכחית היא מתחת לרמות השיא שנרשמו במהלך 2021/2022.

יתרונות וחסרונות

VCTs הן דרכים פופולריות עבור משקיעים להשיג תשואות מנצחות שוק עם חברות בשלב מוקדם. נאמנויות אלו נסחרות בבורסות ובקרנות מאגר כדי לסייע לחברות קטנות להתפתח ולצמוח.

סטארט-אפים יכולים לספק צמיחה מהירה ברווחים, וכתוצאה מכך, גידול הון עדיף על מה שיכולות חברות בוגרות יותר בבורסת לונדון.

Wealth Club מציין כי במונחים של התשואה הכוללת של שווי נכסים נטו (NAV), "10 מנהלי ה-VCT הכלליים הגדולים ביותר הכפילו בממוצע את כספי המשקיעים" במהלך העשור עד דצמבר 2022. זה מעמיד את התשואות שהפיק FTSE All-Share אינדקס בזמן הזה בחוזקה בצל.

VCTs הם גם באופנה בגלל הטבות המס שהם מציעים. משקיעים אינם צריכים לשלם מס הכנסה על דיבידנדים והם גם אינם נכללים במס רווחי הון כאשר הם נמכרים. יחידים יכולים גם לקבל הקלה של עד 30% במס הכנסה כאשר הם נרשמים לגיוסי כספים חדשים של VCT.

החיסרון הוא שהשקעה בחברות קטנות באמצעות כלי רכב פיננסיים אלה עלולה להיות מסוכנת ביותר. סטארט-אפים פועלים בדרך כלל בתקציבים מצומצמים ביותר וחסרים מקורות הכנסה מבוססים.

יתרה מזאת, זה יכול להיות גם קשה ל-VCT למכור את המניות בחברות אלה עקב נזילות שוק לקויה. המשמעות היא שלמשקיע עשויה להיות בעיה אם הוא צריך למשוך כסף במהירות.

3 VCTs בריטיים למשקיעים

Octopus Titan VCT הוא אפשרות אחת הזמינה למשקיעים. זהו הקרן הגדולה ביותר בבריטניה, ונכון ליוני האחרון היו לה 1.2 מיליארד ליש"ט שהתפרסו על פני יותר מ-115 חברות בשלבים מוקדמים.

Octopus Titan מתמקדת בגופים לא רשומים הפועלים בתחום הטכנולוגיה. ליתר דיוק, היא מבקשת לתת לאנשים חשיפה לתת-מגזרים של פינטק, בריאות, טכנולוגיה עמוקה, תוכנת עסק לעסקים (B2B) וטכנולוגיה צרכנית.

חברת המסחר האלקטרוני Depop וקמעונאית הרכב Cazoo הם כמה עסקים שה-VCT תמכה בשלב אחד לאחר.

ה-Foresight Enterprise VCT מתרכז בינתיים במגוון רחב יותר של מגזרים. נכון ליוני 2022 היו לה נכסים נטו של 134.8 מיליון פאונד הפרוסים על פני 35 חברות.

יותר מרבע (28%) מהכספים כאן הוקדשו לעסקים במגזרי הטכנולוגיה, התקשורת והמדיה. עם זאת, יש לו גם משקלים גבוהים כלפי שירותי בריאות, תעשיה וייצור.

לבסוף, Pembroke VCT התגאה בנכסים נטו של 196.8 מיליון פאונד ב-46 חברות בשלבים מוקדמים נכון לספטמבר האחרון. זה מוטה לחברות במגזרי העיצוב, המזון, המזון, המשקאות והאירוח, הבריאות, החינוך, השירותים הדיגיטליים והמדיה.

ליתר דיוק, האמון מחפש עסקים שיש להם פוטנציאל לפתח מותגים מובילים בשוק. אלה כוללים את עסקי האופנה Ro&Zo, יצרנית גלידות הפרימיום Hackney Gelato ומפעילת הפנאי Secret Food Tours.