פשיטת רגל של BlockFi בנפגע FTX האחרון

טעימות מפתח

• פלטפורמת הקריפטו BlockFi הגישה בקשה לפשיטת רגל של פרק 11 בניו ג'רזי, וציינה את החשיפה ל-FTX כגורם מרכזי בקריסתם.
• BlockFi הצהירו בתיקיהם שיש להם התחייבויות של מיליארדי דולרים ולמעלה מ-100,000 נושים.
• זהו נפילת הקריפטו הגדולה האחרונה של כשל ה-FTX, כאשר חברות כמו Sequoia Capital ו-Paradigm מוחקות מאות מיליונים בקרנות מושקעות, ואחרות כמו ג'נסיס חוות משבר נזילות משלהן כתוצאה מכך.

והלהיטים ממשיכים להגיע. BlockFi היה בחדשות מוקדם יותר השנה לאחר שהכריזה על פיטורים נרחבים, ועכשיו נראה שהצוות שהצליח לשמור על עבודתם הולך להיות גם בדרך החוצה.

בורסת מטבעות הקריפטו ופלטפורמת DeFi הגישו היום בקשה לפשיטת רגל של פרק 11 לבית המשפט לפשיטת הרגל של ארצות הברית, והצהירה כי יש להם למעלה מ-100,000 נושים והתחייבויות במיליארדים. בהגשה כלולה הלוואה בסך 275 מיליון דולר שניתנה ל-FTX US.

משיכות לקוחות הושעו, כלומר לקוחות עם יתרות בפלטפורמה לא יהיו סבירים לגשת לכספים שלהם במשך די הרבה זמן, אם בכלל.

בהגשה, BlockFi הצהירו כי יש להם "חשיפה משמעותית ל-FTX ולישויות ארגוניות קשורות".

זה האחרון בשורה ארוכה של דומינו שנפלו מהגב של מצב ה-FTX. יש את ה-FTX עצמם, כמו גם חברת הסחר של סם בנקמן-חברים Alameda Research, ועכשיו BlockFi.

יש עוד חברות רבות שנפגעו קשה מהמצב, ביניהן Genesis, Greyscale, Sequoia Capital ו-Paradigm.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.

BlockFi היה בזמן שאול

BlockFi נמצא על קרקע רעועה במשך זמן מה והם נראו קרובים לקריסה מוקדם יותר השנה. למרבה האירוניה, היה זה FTX שזרק להם חבל הצלה בזמנו, וסיפק א מסגרת אשראי חוזרת בסך 250 מיליון דולר ואף על פי הדיווחים נכנסו לשיחות על רכישתם.

החברה הושפעה מאוד מההתרסקות במחירי הקריפטו והגעתו של חורף קריפטו חדש. בפוסט בבלוג של מייסדי החברה, זאק פרינס ופלוריה מרקז, ציינו כי השינוי הדרמטי בסביבה המקרו-כלכלית יצר את הצורך בהפחתה מהירה בהוצאות.

זה כלל פיטורי כ-20% מכוח העבודה, כמו גם הפחתת הוצאות השיווק, תגמול בכירים, ספקים לא קריטיים והאטת גיוס עובדים חדשים.

כמו ברוב הבורסות האחרות של מטבעות קריפטוגרפיים בפלטפורמות, ההכנסות של BlockFi מונעות מפעילות. ככל שיותר קריפטו נסחר והימור, כך הם מרוויחים יותר כסף. עם פגיעה בשוק הדובים ומחזורי המסחר מתייבשים, חברות כמו BlockFi ראו את ההכנסות שלהן צונחות.

הדבקת ה-FTX נמשכת

לפני הקריסה הפתאומית שלהם, FTX נתפסה כאחת מחברות ה-blue chip בקריפטו. הם היו אחראים לחילוץ ולרכישת מספר עצום של חברות אחרות בתחום, וזו הסיבה שהנזק מפשיטת הרגל שלהם היה כה נרחב.

הרשימה ממשיכה לגדול מיום ליום. ברוקר ראשי של מטבעות קריפטו ג'נסיס היה אחד מהגורמים הסיבות הגדולות ביותר לדאגה, מבקש הלוואת חירום של מיליארד דולר כדי למנוע מחנק נזילות. הם לא קיבלו את זה, וכתוצאה מכך הופסקו המשיכות.

תוכניות ההלוואות של החברה מנוצלות על ידי בורסות רבות אחרות של מטבעות קריפטוגרפיים כמו ג'מיני, שהוקמה על ידי קמרון וטיילר וינקלבוס.

ייתכן שנצטרך להמתין זמן מה לפני שנראה את הנפילה המלאה של המצב. FTX הכריזה על פשיטת רגל לצד 130 החברות הקשורות לה. סם בנקמן-פריד הודח מתפקיד המנכ"ל וג'ון ריי תפס את מקומו.

למרות שהשתלט על אנרון לאחר הגשת בקשה לפשיטת רגל, ריי הצהיר כי "ב-40 שנות הניסיון המשפטי והארגון מחדש שלו," הוא מעולם לא ראה "כשל כה מוחלט של בקרות תאגיד והיעדר כה מוחלט של מידע פיננסי אמין כפי שהתרחש. כאן."

אחת הסוגיות המרכזיות העומדות על הפרק היא שנראה שהיה מעט מאוד בדרך של חשבונאות וניהול רישום. כפי שהייתם מצפים, זה מקשה מאוד על הבנה כוללת של היכן טמונות ההתחייבויות של החברה ואילו בעלי עניין חיצוניים צפויים להיות מושפעים מהקריסה.

לפי ההגשה האחרונה, FTX מעריכה שיהיו להם עד מיליון נושים, מה שמבטיח שתהליך פשיטת הרגל עשוי להיות תהליך מורכב ומבולגן.

מה המשמעות של קריפטו?

עם BlockFi האחרון שנפל, מה זה אומר על שאר עולם הקריפטו? ובכן ברור שאין כאן כדור בדולח, אבל זה מראה עד כמה שברירי המאזנים של עסקי קריפטו רבים.

במקרים רבים מספרים מנופחים באמצעות הערכת שווי של נכסים פנימיים לא נזילים, כמו למשל האסימון של ה-FTX עצמו, FTT.

סביר להניח שהדבר יוביל לבדיקה רבה יותר בבורסות קריפטו ופלטפורמות DeFi כדי להוכיח את העתודות הארגוניות שלהן, וזהו שינוי שנדחף על ידי דמויות רבות בקהילה, כמו מנכ"ל Binance Changpen Zhao (CZ) ומנכ"ל Coinbase בריאן ארמסטרונג.

המציאות היא שמשקיעי קריפטו רבים ירגישו זהירים מאוד מקריפטו מאחורי הקטל הזה. היו הפסדים משמעותיים ברחבי המגזר, ועכשיו אפילו מי שהרוויח כסף עלול למצוא את הנכסים שלהם נעולים בבורסה ועלולים להפסיד לנצח.

כמעט בטוח שתהיה רגולציה נוספת בתחום, ובעוד כמה שנים נוף המטבעות הקריפטוגרפיים צפוי להיראות שונה לגמרי ממה שהוא נראה היום.

עד כה, נראה כי חברות שעמדו על הגבול בין קריפטו למימון מסורתי שרדו בצורה הטובה ביותר. כחברה רשומה, Coinbase היא דוגמה ליתרונות של רגולציה ושקיפות.

למרות שהם לא היו חסינים מהתנודתיות הקריפטו ונאלצו לפטר מספר רב של עובדים, נראה שהם (עד כה) יציבים וסביר שישרדו את החורף הקריפטו.

מה המשמעות של המשקיעים?

תראה, אם נשרפת מהקריפטו, אנחנו לא מאשימים אותך. זה נהיה קשה מאוד בחוץ ולא סביר שנראה תפנית מהירה בזמן הקרוב. אז יש לנו כמה אפשרויות בשבילך.

ראשית, אם אתה רוצה להשקיע בקריפטו למרות כל הטירוף, יש דרכים לעשות זאת שיאפשרו לך למזער (אך לא לחסל) את הסיכון שלך. בשלנו ערכת קריפטו, אנו משתמשים בבינה מלאכותית כדי להשקיע במטבעות דיגיטליים באמצעות שימוש בנאמנויות ציבוריות.

זה מאפשר לך לקבל את היתרון הפוטנציאלי של השקעה במטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין, Ethereum, Litecoin ו-Chainlink, תוך הגנה מסוימת על השקעה באלה באמצעות נאמנות מוסדרת.

יש לך גם את היתרון הנוסף של טכנולוגיית בינה מלאכותית, כאשר האלגוריתם שלנו מנבא אילו מהנאמנויות הללו צפויות לבצע את הביצועים הטובים ביותר בשבוע הקרוב על בסיס מותאם סיכונים, ולאחר מכן מאזן מחדש את הערכה באופן אוטומטי בהתבסס על תחזיות אלו.

אם אתה להוט על טכנולוגיה אבל לא רוצה ללכת הכל על קריפטו, שלנו ערכת טכנולוגיה מתפתחת יש חשיפה מסוימת לקריפטו, כמו גם השקעה בין תעודות סל טכנולוגיות, מניות טכנולוגיות גדולות ומניות טכנולוגיות צמיחה.

שוב, הבינה המלאכותית שלנו מציבה אותך כאן, תוך שימוש בכוח החיזוי כדי להקצות כספים על פני ארבעת הענפים הללו, ולאחר מכן לאחזקות ספציפיות בכל אחד מהם.

זה כמו שיש לך קרן גידור משלך המופעלת בינה מלאכותית, ישירות בכיס שלך.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.