ל-BlackRock יש 'תחזית מאקרו מחריפה' ורואה סיכוי קטן לתרחיש כלכלי מושלם - אבל היא אוהבת את שלושת כיסי הערך האלה בשוק

הפד העלה את הריבית שלו ב-0.5% ל- להילחם באינפלציה, המסמן את העלייה הגדולה ביותר שלה זה יותר משני עשורים.

מאז הודעת העלאת הריבית, מדד S&P 500 ירד בכ-7%, מה שהביא את ההפסד שלו עד כה ל-18%. וענקית ניהול הנכסים BlackRock לא מצפה לריבאונד בזמן הקרוב.

"אנחנו דוחפים את הסיכון להחמרה בתחזית המאקרו: זעזוע מחירי הסחורות והאטה בצמיחה בסין", כותב ז'אן בוווין, ראש מכון ההשקעות בלקרוק במכתב ששלח לאחרונה למשקיעים. "אנחנו גם רואים סיכוי קטן לתרחיש כלכלי מושלם של אינפלציה נמוכה וצמיחה מזמזמת".

עם זאת, מנהל הנכסים המוביל מציין שהמכירה האחרונה "החזירה ערך מסוים לכיסי השוק".

הנה מבט על כל אחד מהם.

הרשם לניוזלטר MoneyWise שלנו לקבל זרימה קבועה של רעיונות מעשיים מהחברות המובילות בוול סטריט.

איגרות חוב ממשלתיות אירופאיות

עם פלישת רוסיה לאוקראינה, אירופה היא א מקום מסובך להשקעה בימינו. אבל זה לא מנע מבלקרוק לאהוב קבוצת נכסים מסוימת באזור: אג"ח ממשלתיות.

"התחממנו לאג"ח ממשלתיות אירופאיות כי אנחנו מאמינים שציפיות השוק להעלאות ריבית על ידי הבנק המרכזי של אירופה (ECB) הן ניציות מדי", אומר בוווין.

הוא מציין כי הלם האנרגיה עקב מלחמת רוסיה-אוקראינה "יפגע קשות באירופה". ולפי Boivin, ה-ECB לא ימהר להעלות את הריבית.

BlackRock משדרגת את אגרות החוב הממשלתיות באירופה לניטרלית.

אשראי בדרגת השקעה

BlackRock גם משדרגת חוב אשראי בדרגת השקעה לנייטרלי.

לא כל האג"ח זהות. חלק מהלווים נוטים יותר להחזיר את חובם מאחרים. כאשר אג"ח מקבלת דירוג בדירוג השקעה, זה אומר שיש לה סיכון נמוך יחסית למחדל.

"אנחנו רואים ערך מסוים באשראי IG מכיוון שההכנסה שנתית לקופון מתקרבת ל-4%. זה הגבוה ביותר מזה עשור", אומר בוווין.

כיום, קל לקבל חשיפה לאשראי בדרגת השקעה. לדוגמה, iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) מעניקה למשקיעים גישה ליותר מ-1,000 איגרות חוב קונצרניות באיכות גבוהה בקרן אחת.

הסיפור ממשיך

מניות בארה"ב ויפן

שוקי המניות ברחבי העולם הם עובר תקופה קשה בשנת 2022, אבל BlackRock לא נחלצת לחלוטין. בסביבה זו, BlackRock מעדיפה את מניות השווקים המפותחים על פני מניות השווקים המתעוררים, תוך הדגשת שתי מדינות במיוחד.

"בסך הכל, אנחנו נשארים עם משקל עודף במניות, עם העדפה למניות בארה"ב ויפן, ותת משקל של אוצר ארה"ב", כותב בוווין.

יש הרבה דרכים להשקיע בשוק המניות בארה"ב. אתה יכול לבחור מניות בודדות בעצמך. לחלופין, אתה יכול לקבל חשיפה לקבוצות של מניות באמצעות תעודות סל.

אם אתה פשוט רוצה לעקוב אחר מדד S&P 500, שקול קרנות בעלות נמוכה כמו Vanguard S&P 500 ETF (VOO) או iShares Core S&P 500 ETF (IVV).

למי שרוצה להשקיע במגזרים ספציפיים של שוק המניות, שמות כמו Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) או Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) יעשו את העבודה.

תעודות סל מאפשרות לך להשקיע גם במניות יפניות. iShares MSCI Japan ETF (EWJ) מספקת חשיפה לחברות גדולות ובינוניות ביפן. בינתיים, קרן WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) מאפשרת למשקיעים לגשת לשוק המניות של המדינה תוך הגנה מפני תנודות בשערי החליפין.

הרשם לניוזלטר MoneyWise שלנו לקבל זרימה קבועה של רעיונות מעשיים מהחברות המובילות בוול סטריט.

עוד מ-MoneyWise

מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.