Black Friday מביא תחזית כהה יותר עבור טסלה

כשהבלאק פריידי מגיע... סטילי דן שולט בפסקול המנטלי שלי הבוקר. אבל, כפי שציינתי בטור שלי בתחילת השבוע, אני אוהב להתרחק מהעדר. אז, במקום להתמקד בתנועת קניונים או אמזון פריים (AMZN) פעילות, אתמקד בבסיס צרכנים גדול בהרבה מזה שבארה"ב: סין.

הבנק העממי של סין לפי הדיווחים יקצץ את יחס דרישת המילואים עבור רוב הבנקים ברבע אחוז עד ה-5 בדצמבר, מה שיזרים כ-70 מיליארד דולר של נזילות למשק. 

אני מבלה כל כך הרבה זמן במגזר האנרגיה שאימצתי את השפה שלו. אנחנו תמיד מדברים על שולי דרישה לחבית נפט. לכן, אם נסתכל על הכלכלה העולמית, סין נחשבת לביקוש השולי ל... כמעט הכל.

כן, זה כמובן משפיע על הנפט, והנעילות האחרונות של אפס קוביד בבייג'ין ובערים אחרות אכן הלחיצו את הנפט באמצעות מדד המחירים של ברנט גולמי. ברנט עומד כעת על 85.30 דולר לחבית.

אבל אנרגיה היא עדיין הטובה ביותר מבין חבורה רעה של מניות בארה"ב. ראיתי את הנתון לפני כמה ימים שאנרגיה היא היחידה מבין 12 מגזרי S&P 500 שרשמה עלייה עד כה בשנת 2022. היה סמוך ובטוח שאני לא מוכר שמות אנרגיה עכשיו, וגם לא מתכנן לעשות זאת לפני 23 בדצמבר .

אבל כשאני מסתכל על הצרכן הסיני, אני מתמקד ברכישות של סחורות, לא בסחורות. השם הראשון שקפץ לראש כמשחק בסין הוא טסלה (TSLA).

הרגולטורים לבטיחות הרכב של סין הכריזו ביום שישי על פעולת ריקול נוספת על טסלות ישנות יותר (דגמים שיוצרו בפועל במתקן של טסלה בקליפורניה). שיא נורא באיכות הראשונית בשילוב עם סביבת מאקרו מתרככת בסין לא מבשר טובות על סיכויי הצמיחה העולמיים של טסלה. אילון מאסק ידע שעליו לצמוח היכן שהצמיחה השולית נמצאת בכלכלה העולמית, אז הוא פתח את טסלה שנחאי. אבל המאקרו שולט במיקרו, באותה מידה בסין כמו בארה"ב

מוקדם יותר השנה, הליצן המטורף של אנליסטים של צד המכירה שמתיימרים לעקוב אחר טסלה טיפסו זה על זה כדי להעלות תחזיות למשלוחי יחידות של טסלה לשנת 2022. התחזית הגבוהה ביותר שראיתי הייתה 1.7 מיליון יחידות, אבל עכשיו, עם קצב איטי יותר. סין ואירופה איומה (טסלה פתחה מפעל בגרמניה השנה) נראה שהקונצנזוס עומד על 1.35 מיליון יחידות שנמסרו עבור טסלה בשנת 2022. אני חושב שהם יתקשו להגיע ליחידות של 1.3 מ"מ.

הירידות בתחזית המסירה ליחידה היו במידה רבה גורם לכך שהאנליסטים הורידו את התחזיות למשלוחים של טסלה בסין. כאשר זמני ההמתנה למשלוח נעלמים באופן מסתורי באתר הסיני של טסלה, אנו יכולים לראות שהביקוש התפוגג שם. הדגם 3 הוא בן 5.5 שנים וכבר לא נמכר טוב בסין (או בכל מקום אחר), וה-Y, למרות שעדיין נמכר היטב, יקר לצרכן הסיני הממוצע.

טסלה צוירה כמחזה של סין, וכאשר סין מאטה כל כך עד שהבנק המרכזי שלה פותח את השפיץ הכספי, חפש אילון ימשיך למקד את האנרגיות שלו במקום אחר. מכיוון שמניות TSLA ירדו בכ-50% השנה, אני לא מאשים אותו בכך.

(עבור תוכן בונוס כלשהו, ​​ואם באופן מובן היית יותר ממוקד במשפחה ובכדורגל אתמול מאשר במדיה הפיננסית הברזילאית, זה שלי ראיון עם ברזיל לגבי אילון מאסק, טוויטר (TWTR) וטסלה שפרסמה אתמול באתר המצוין ההוא.)_

יום שישי השחור מגיע לכולם. רק ודא שבתיק העבודות שלך לא יהיה כזה היום, או בכל יום שישי אחר בעתיד הנראה לעין.