ביוג'ן (BIIB) יכול בקלות לקחת על עצמו רוש (רהבי) ו אלי לילי (LLY) בטיפול באלצהיימר, אמר אנליסט ביום חמישי כשעדכן את מניית ביוג'ן.
X
בתגובה, מניית ביוג'ן זינקה ב-6.4% לרמה של 269.94. עַל שוק המניות של היוםמניות רוש ולילי עלו ב-0.7% ו-2.3%, בהתאמה.
אנליסט סטיפל פול מאטייס מצפה שהתרופה הניסיונית של ביוג'ן, lecanemab, תניב בסופו של דבר צפון של 7 מיליארד דולר במכירות שנתיות. זה עלייה מהשיחה הקודמת שלו ל-5 מיליארד דולר.
מאטייס דובי במאמצים של רוש עם תרופה בשם gantenerumab שיש לה לוח זמנים מסורבל של מינון. הוא מצפה שלילי תזכה בסופו של דבר בחלק הארי בשוק האלצהיימר.
אבל עדיין יש מקום לביוג'ן, הוא אמר.
"אפילו הרופאים הזהירים/שמרנים יותר מצפים לרשום לקנמב כמות משמעותית", אמר בהערה ללקוחות. "וחלק קטן של אחוזים באלצהיימר יכול לתרגם למיליארדי הכנסות."
מלאי ביוגן: צמצום של עמילואיד
Matteis שדרגה את מניית ביוג'ן לדירוג קנייה מהחזקה. הוא גם העלה את יעד המחיר שלו ל-299 מ-233.
Lecanemab פועל על ידי צמצום בטא עמילואיד בנוי במוח. ללוחית יש קשרים למחלת האלצהיימר, אך המומחים עדיין חלוקים בדעתם לגבי היתרונות של הסרתו. עם זאת, במבחן שלב סופי, ביוג'ן אמר כי הסרת בטא עמילואיד הובילה לירידה איטית ב-27% בקוגניציה לאחר 18 חודשים.
התוצאות שלחו לביוג'ן להעלות כמעט 40% ביום. אבל המניות התקררו במקצת מאז. Matteis הודה באי-ודאות העומדת בפני לקנמב, שיש להחדיר במרכזים ספציפיים. בעיה נוספת יכולה להיות החזר של Medicare. המרכזים לשירותי מדיקר ו-Medicaid סירבו במידה רבה לכסות את Aduhelm של Biogen, תרופה לאלצהיימר שזכתה לאישור מואץ בשנה שעברה.
מניית ביוג'ן נאבקה לאחר מחלוקת אדוהלם. המנכ"ל מישל וונטסוס נמצא כעת בדרכו החוצה, והחברה טרם שמה מנכ"ל חדש.
אבל Matteis נשאר שורי לגבי השינויים של ביוגן עם לקנמב. הוא רואה סיכוי של 90% להצלחה.
מתחרה רוש, לילי סמים
מאטייס לא מצפה שרוש יוכיח מכשול לביוג'ן. הגאנטנרומאב של החברה דורש לוח זמנים "מסורבל של תשעה חודשים". במהלך אותם חודשים, יש להגדיל את מינון התרופה באיטיות כדי למנוע את הפוטנציאל להפרעות הדמיה הקשורות לעמילואיד, או ARIA. ARIA היא נפיחות בחלקים של המוח. זוהי תופעת לוואי שכיחה של טיפולים ממוקדי עמילואיד.
אבל מתן איטי יותר של gantenerumab כנראה אומר שהוא פחות יעיל בטיפול באלצהיימר, אמר Matteis. הוא מצפה שהתוצאות של שני מחקרי שלב 3 הקרובים יהיו לא עקביות.
בינתיים, נראה שהדוננמאב של לילי יעיל כמו הלקנמב של ביוגן. אבל באופן שורי עבור מניות ביוג'ן, לקנמב יכולה להיות התרופה הבטוחה יותר.
"ופרופיל המינון הנוח יותר שלו (של לילי) הוא איום ממשי", אמר. "עם זאת, אנו מצפים ששיעור ה-ARIA של donanemab יהיה גבוה פי שניים מ-lecanemab, מה שתומך שיש מקום לשני המוצרים."
הוא ציין שחלק גדול מאוכלוסיית האלצהיימר נושאת מוטציה גנטית או מצבים אחרים המגבירים את הסיכון ל-ARIA. זה יכול לטעון להצדיק את השימוש בלקנמאב על פני דוננמב, הוא אומר.
מניית ביוגן פורצת החוצה
נתוני האלצהיימר עזרו למניית ביוג'ן לצאת מ-A בסיס שטוח עם נקודת קניה ב-222.92, לפי MarketSmith.com. המניות כעת ליד א אזור לקיחת רווחים, 20%-25% מעל כניסתם.
גם למניית ביוגן יש חזקה דירוג חוזק יחסי של 93. זה שם את המניות ב-7% המובילים מכלל המניות במונחים של ביצועים של 12 חודשים, על פי IBD דיגיטלי.
עקוב אחר אליסון גטלין בטוויטר בכתובת @IBD_AGאטלין.
אולי גם תאהב:
BeiGene לוקחת על עצמה את התרופה שובר קופות סרטן של ג'ונסון אנד ג'ונסון - וזוכה
טנקים של Relmada לאחר 'תוצאות פרדוקסליות' מערערות את התרופה לדיכאון; Axsome Surges
מניות לרכישה ולצפייה: הנפקות מובילות, מכסים גדולים וקטנים, מניות צמיחה
מקור: https://www.investors.com/news/technology/biogen-stock-flies-on-upgrade-why-alzheimers-is-a-billions-opportunity/?src=A00220&yptr=yahoo