המיליארדר סטיב כהן לוחץ על ההדק בשתי מניות הדיבידנד הגבוהות הללו

קל לקבל ורטיגו, כאשר השווקים נמשכים לכמה כיוונים בבת אחת. הזרמים המטורפים שראינו בשבועות האחרונים היו מתכון לבלבול - דוב הפך לעלייה שורית, האינפלציה הגיעה לשיא של 40+ שנה ואז נסוג, הפדרל ריזרב ביצע כמה מהעלאות הריבית האגרסיביות ביותר שלו היסטוריה לפני שתשמיע צליל יונה.

עבור המשקיע הממוצע, התוויית מסלול במים אלו היא משימה לא פשוטה. בזמן כזה כמה עצות מומחים עשויות לספק תמונה ברורה יותר. כמעט אף אחד ברחוב לא מוערך יותר מהמיליארדר סטיב כהן.

בוחר המניות האגדי בנה את Point72 לענק של תעשיית קרנות הגידור, עם יותר מ-26 מיליארד דולר בסך נכסים בניהול. באמצעות מה שמכונה גישה רב-אסטרטגית הכוללת השקעות בבורסה כמו גם השקעות גלובליות במספר קבוצות נכסים בבת אחת בהתבסס על מגמות מאקרו-כלכליות, כהן נחשב לאחד הטובים בעסק.

עם זה בחשבון, פתחנו את מסד הנתונים של TipRanks כדי לקבל את הסקופ על שניים מהתפקידים החדשים האחרונים של כהן. אלו הן מניות בדירוג קנייה - ואולי יותר מעניין, שתיהן משלמות דיבידנד חזקות, עם תשואות שנתיות העולה על 5%. אנחנו יכולים לפנות לאנליסטים בוול סטריט כדי לברר מה עוד עלול להביא את המניות הללו לידיעתו של כהן.

נכסי Highwoods (היי)

נתחיל עם חבר לא מפתיע ב'מועדון הדיבידנד הגבוה', Highwoods Properties. חברה זו היא קרן השקעות נדל"ן (REIT), שבסיסה בראלי, צפון קרוליינה, מחזיקה בפורטפוליו של נכסים במחוזות העסקים הטובים ביותר (BBDs) של אזורים עירוניים עולים מעבר לחגורת השמש: אטלנטה, שרלוט, נאשוויל, אורלנדו, ראלי, ריצ'מונד וטמפה. בנוסף, ל- Highwoods יש גם נכסים בפיטסבורג, פנסילבניה. החברה מחזיקה, מפתחת, שוכרת ומנהלת את נכסיה, ומתהדרת ביותר מ-27.4 מיליון רגל רבוע של שטח שימושי עם תפוסה של 91.1%.

הסיפור ממשיך

נכסים אלה הניבו הכנסות יציבות באופן עקבי עבור Highwoods. החברה דיווחה על 203.8 מיליון דולר בשורה העליונה ברבעון השני של ה-2, האחרון שדווח, תמורת רווח של 22% משנה לשנה. שורת הכנסות זו תמכה ברווח נקי של 9.8 מיליון דולר, או 50.5 סנט למניה בדילול. הייווד החזיקה בסוף הרבעון בנכסי נדל"ן נטו בשווי 48 מיליארד דולר, לצד מזומנים ונכסים נזילים של 4.9 מיליון דולר.

הרווחים והנכסים יחד החזיקו את הדיבידנד של החברה. הייווד הכריזה, בסוף יולי, על דיבידנד מניה רגילה של 50 סנט למניה, לתשלום ב-13 בספטמבר. זהו הרבעון החמישי ברציפות עם הדיבידנד ברמה זו, שמתאזן ל-2 דולר זוגי ונותן מעל- תשואה ממוצעת של 5.6%. התשואה הזו היא כמעט פי שלושה מהממוצע שנמצא בקרב חברות הנסחרות ב-S&P, והיא גבוהה מספיק כדי לספק הגנה מסוימת מפני אינפלציה.

כל זה יוצר מניה מעניינת, בתקופה שבה משחקי הגנה תופסים מקום, וברור שכהן יסכים. החברה שלו פתחה את מעמדה ב-HIW על ידי רכישת 103,061 מניות. נתח זה שווה כעת 3.56 מיליון דולר.

מה שכל זה מסתכם בו מסכם על ידי האנליסט של ביירד דייב רודג'רס, שכותב: "אנו מצפים שמניות HIW יספקו ביצועים טובים יותר מול קבוצת Office underweight לאור החשיפה המוגבלת יותר של החברה לדיירי התרחבות מוכווני טכנולוגיה, נראות מוצקה כלפי צרכי דיירים חוזרים ומאזן בריא. הליסינג ל-3Q22 מתקדם היטב עבור החברה, ולצנרת הפיתוח שלה יש סיכון מוגבל או, לכל הפחות, מגשרת על פער המסירה מעבר לתפיסת תזמון המיתון שלנו. שדרוגי תיקים ועסקאות אסטרטגיות אמורים להגביל את צמיחת ה-FFO טובה יותר, אבל HIW אמורה לספק תשואות מוצקות יחסית מותאמת סיכון בטווח הקרוב".

רודג'רס ממשיך ומעניק ל-HIW דירוג ביצועים גבוהים יותר (כלומר קנייה), יחד עם יעד מחיר של 43 דולר המרמז על פוטנציאל עלייה של 25% לשנה אחת. (לצפייה ברקורד של רודג'רס, לחץ כאן)

בעוד שרודג'רס שורי בגלוי, ה-Street בדרך כלל רואה דעה מעורבת - אם כי חיובית במקצת - על המניה הזו. 10 ביקורות האנליסטים האחרונות התחלקו באמצע, עם 5 קניות ו-5 החזקות לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. המניות נסחרות תמורת 34.53 דולר ויעד המחיר הממוצע של 38.78 דולר מצביע על עלייה של כ-10% בשנה הקרובה. (ראה תחזית מניית HIW ב- TipRanks)

שמחה (YY)

לבחירת כהן השנייה, נפנה לשוק הדיגיטלי הסיני. שפה מורכבת מפורסמת, וממשלה סמכותית, חברו יחד כדי לשמור את העולם הדיגיטלי של סין מבודד מהמערב - אבל במדינה יש אוכלוסייה עירונית של 800 מיליון, אוכלוסייה כוללת של 1.4 מיליארד, ואוכלוסייה 'דיגיטלית' של משתמשי אינטרנט מחוברים של יותר ממיליארד. לפי קנה מידה, סצנת האינטרנט הסינית שווה מבט שני ממשקיעים.

בתוך סצנת האינטרנט הזו, JOYY היא חברת מדיה חברתית גדולה, המפעילה מספר מותגים הפועלים לחיבור משתמשים באמצעות פורמטי וידאו. מותגי החברה כוללים את הסטרימינג בשידור חי Bigo Live, את ספקית הווידאו הקצרה Likee ואת פלטפורמת הרשתות החברתיות למשחקים מרובי משתתפים Hago.

JOYY תדווח על מספרי 2Q22 שלה בסוף החודש, אבל נוכל לקבל מושג על המגמות של החברה על ידי הסתכלות על המספרים 1Q22. בשורה העליונה, JOYY הכניסה 623.8 מיליון דולר, ירידה של 3% משנה לשנה. עם זאת, הרווח הנקי, על בסיס Non-GAAP, הגיע ל-20.9 מיליון דולר, תפנית מסיבית מההפסד הנקי של 24.1 מיליון דולר שדווח ברבעון הראשון של השנה הקודמת. מהפך זה יוחס לשיפורים ברווח הגולמי, מאמצי שיווק ממושמעים יותר ושיפור כולל ביעילות התפעולית.

יחד עם יעילות תפעולית משופרת, JOYY צברה 'תיבת מלחמה' מזומנים בהיקף של יותר מ-4.47 מיליארד דולר. החברה גם חיובית במזומנים בפעילות, ויצרה 592 מיליון דולר במזומן ממבצעים במהלך הרבעון הראשון.

לאחר שהפכה לרווחית וצברה הרבה מזומנים, ל-JOYY יש כעת בסיס איתן לתשלום הדיבידנד שלה. החברה משלמת 51 סנט למניה רגילה, כאשר התשלום האחרון נשלח ב-6 ביולי. התשלום השנתי של 2.04 דולר נותן תשואה חזקה של 7.25%, שהיא הרבה יותר מפי 3 מתשואת הדיבידנד הממוצעת.

סטיב כהן הראה שהוא מתרשם מהתכונות של JOYY, והוא עשה זאת עם קנייה גדולה. החברה שלו קטפה 198,000 מניות של YY, והקימה פוזיציה ראשונית ששווה כעת 5.3 מיליון דולר.

אנליסט 5 כוכבים פאון ג'יאנג, מבנצ'מרק, גם סופרת את עצמה כמעריץ. ג'יאנג רואה חברה עם משיכה ברורה למשקיעי ערך. האנליסט אומר ש-YY הוא 'משחק מזומנים חזק', וכותב, "ל-YY יש כיום יתרת מזומנים של 43 דולר למניה ויכולה להגדיל את יתרת המזומנים שלו ל-$70 מזומן למניה עם השלמת מכירת YY Live (בהמתנה ב- אישור רגולטורי). החברה הנפיקה תוכניות לרכישה חוזרת של מניות בסך 1.2 מיליארד דולר בשנת 2021 (עם רכישה חוזרת של 316 מיליון דולר בוצעה ברבעון הראשון של 1). YY משלם דיבידנדים רבעוניים עם תשואת דיבידנד שנתית של 22%. הקבוצה הפכה לרווחית ב-FY5, מה שהפחית למעשה את החששות לגבי שריפת מזומנים פוטנציאלית".

זו עמדה שורית, והדירוג של ג'יאנג במניה הוא קנייה. ג'יאנג תומכת בכך עם יעד מחיר של 62 דולר שמעיד על אמון בעליית חזקה לשנה של 131%. (לצפייה ברקורד של ג'יאנג, לחץ כאן)

בסך הכל, ל-JOYY יש 4 סקירות אנליסטים אחרונות, כולל 3 קניות ו-1 החזקה, מה שגורם לקונצנזוס האנליסטים שלה לראות קנייה חזקה. יעד המחיר הממוצע של 57.67 דולר מצביע על כך שלמניה יש פוטנציאל אפסייד של 115% ממחיר המניה העומד על 26.81 דולר. (ראה תחזית מניות JOYY ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.