המיליארדר קן גריפין נכנס ל-3 מניות 'קנייה חזקה' אלו

כאשר החשש מפני אינפלציה גבוהה ואיום המיתון הופכים לשיחת העיירה, המשקיעים פונים לטיטאנים בוול סטריט להנחיות, כלומר קן גריפין. החברה, שהקימה את קרן הגידור Citadel ב-1990, מתגאה כיום בנכסים מנוהלים בשווי של למעלה מ-50 מיליארד דולר.

כנער בן 19 באוניברסיטת הרווארד, גריפין החל לסחור מחדר המעונות שלו עם מכשיר פקס, מחשב וטלפון. כעת, מנכ"ל סיטאדל, שהשווי הנקי שלה עומד על 27 מיליארד דולר, ידוע כאחד מגדולי וול סטריט. כשמסתכלים על ביצועי הקרן ב-2022, ברור עוד יותר מדוע לגריפין יש מעמד אגדי.

בניגוד לקרן הגידור הממוצעת, שהייתה לה תשואה שלילית של 4.54% בשבעת החודשים הראשונים של 2022, קרן הדגל של סיטאדל וולינגטון ראתה את התשואות שלה גדלות ב-21% באותה תקופה.

לאור זאת, רצינו להסתכל מקרוב על שלוש מניות שסיטאדל רכשה לאחרונה. באמצעות בסיס הנתונים של TipRanks, גילינו שכל טיקר זכה לדירוג קונצנזוס "קנייה חזקה" מקהילת האנליסטים. שלא לדבר על שלושתם מתהדרים בשפע של פוטנציאל הפוך.

ריינג'ר אויל (ROCC)

נתחיל ביוסטון, טקסס, יצרן פחמימנים עצמאי, Ranger Oil. ריינג'ר פועלת בתצורת פצלי איגל פורד בדרום טקסס, שם הפיקה אחזקותיה 38,500 חביות נפט שוות ערך מדי יום ברבעון האחרון, 2Q22. מתוך הייצור הכולל הזה, ריינג'ר ראה מכירות נפט גולמי בסך כולל של 27,500 חביות ליום.

אלו הם מספרי ייצור מוצקים עבור חברת נפט קטנה ועצמאית, והניבו שורה עליונה של 314.5 מיליון דולר עבור ריינג'ר ברבעון השני. החברה ראתה רווח נקי, בהתבסס על הכנסות אלו, של 2 מיליון דולר, תפנית חדה מההפסד ברבעון הראשון של 71.18 מיליון דולר, וגבוה בהרבה מרווחים של 1 מיליון דולר שנוצרו ברבעון השני.

דפוס זה תקף גם עבור EPS. ברבעון שלפני שנה החברה רשמה רווח של 20 סנט למניה, שירד להפסד של 47 סנט ברווח למניה ברבעון הראשון של 1. ברבעון השני של השנה, הרווח למניה בדילול הגיע ל-22 דולר.

הסיפור ממשיך

ריינג'ר נהנה מהעלאת המחירים בשוקי הנפט והגז הטבעי. החברה מייצרת ומוכרת נפט גולמי, נוזלי גז טבעי וגז טבעי - והמחירים של שלושתם עלו במהלך 12 החודשים האחרונים, אפילו מהווים נסיגה לאחרונה.

חברה זו מקיימת מדיניות פעילה של החזרת הון לבעלי המניות, באמצעות דיבידנד קטן ותוכנית רכישה חוזרת של מניות גדולות יותר. דירקטוריון החברה אישר עד 140 מיליון דולר ברכישות חוזרות עד יוני של השנה הבאה, ומאז שהחל את התוכנית במאי האחרון החזיר כ-46 מיליון דולר לבעלי המניות.

קן גריפין ראה לנכון לרכוש ב-ROCC עם רכישה של 100,845 מניות. עמדת פתיחה זו בחברה שווה כיום 4.1 מיליון דולר.

גריפין רחוק מלהיות השור היחיד כאן. אנליסט 5 כוכבים ניל דינגמן, מ-Truist, מכסה את המניה הזו וכותבת: "ROCC היא אחת מ-Small Caps E&Ps שלדעתנו מסוגלים להישען על רכישות חוזרות של מניות כאשר השוק מציג הזדמנויות ובו זמנית מגדיל את הייצור הדו-ספרתי... אנו מאמינים שהשילוב התפעולי/פיננסי הסולידי מציע השקעה ייחודית במיוחד בהערכה היחסית המוזלת ביותר של היום. אנו צופים צמיחת ייצור/רווחים/FCF מוצקה בחלק האחרון של השנה, שאמורה להגיע ל-2023 כדי להגיע למערך חזק".

דינגמן לא רק מתווה דרך אופטימית עבור החברה, הוא מגבה אותה עם דירוג קנייה ויעד מחיר של 71 דולר. בהתבסס על יעד זה, המניות צפויות לטפס ב-76% יותר בטווח הזמן של שנה אחת. (לצפייה ברקורד של דינגמן, לחץ כאן)

בסך הכל, ישנן 3 ביקורות אנליסטים אחרונות על מניה זו, וכולן חיוביות - מה שהופך את קונצנזוס האנליסטים של Strong Buy פה אחד. המניות נסחרות תמורת 40.66 דולר, ויעד המחיר הממוצע של 58.33 דולר מרמז על פוטנציאל של 44% עלייה ל-12 החודשים הבאים. (ראה תחזית מניית ROCC ב- TipRanks)

סקצ'רס ארה"ב (SKX)

כעת נפנה להנעלה, ונסתכל על סקצ'רס. חברה זו נוסדה בשנת 1992, וב-30 השנים האחרונות הפכה לאחד ממותגי ההנעלה האתלטיים הגדולים בארה"ב. ממתגת עצמה כ'חברת טכנולוגיית הנוחות', סקצ'רס מציעה מגוון רחב של נעליים, סנדלים, נעלי בית והנעלה אחרת, לכל מטרה תחת השמש.

סקצ'רס סיימה את הרבע השני עם מספרים מעורבים. החברה דיווחה על עלייה של 12% בהכנסות משנה לשנה, לשיא רבעוני של 1.87 מיליארד דולר. סך זה כלל רווח של 18% במכירות סיטונאיות, ורווח צנוע יותר של 4% במכירות ישירות לצרכן. עם זאת, רווחי החברה הגיעו ל-58 סנט למניה בדילול, ירידה מ-88 סנט ברבעון המקביל אשתקד.

סקצ'רס דיווחה על 946.4 מיליון דולר במזומן ונכסים נזילים בהישג יד בסוף הרבעון השני, ועד השנה השלימה רכישות חוזרות של מניות בסכום כולל של 2 מיליון דולר, או 49.2 מיליון מניות. בסוף הרבעון נותרו לחברה 1.3 מיליון דולר בתוכנית הרכישה החוזרת המורשית שלה.

הקרן משקפת עמדה חדשה עבור מצודת גריפין, והפעילה את ההדק על 455,696 מניות ברבעון השני. באשר לשווי האחזקה הזו, הוא מגיע ל-2 מיליון דולר.

אנליסט מורגן סטנלי אלכסנדרה סטרטון הוא שורי ללא בושה על SKX, אומר, 'רוץ, אל תלך, כדי להסתכל שוב על המניה הזו.' סטרטון ממשיך ואומר: "לפי השקפתנו, SKX היא אחת החברות הבודדות בסיקור שלנו עם 1) מקום לשינויים חיוביים ברווח למניה, 2) הזדמנות ברורה לדירוג מחדש של הערכת שווי, ו-3) כי יכול להפיק תועלת מהאטה מאקרו כלכלית בשל מיקוד הערך שלה".

השקפתה של סטרטון מובילה אותה באופן טבעי לדירוג עודף משקל (כלומר קנייה) במניות SKX, ויעד מחיר של 59 דולר המרמז על פוטנציאל עלייה של 51% באופק הזמן של שנה אחת. (לצפייה ברקורד של סטרטון, לחץ כאן)

סקצ'רס עורר בבירור את העניין של הרחוב - יש כאן 9 ביקורות של אנליסטים עדכניות, כולן חיוביות, המגבות דירוג קונצנזוס של Strong Buy פה אחד. המניות נסחרות תמורת 38.99 דולר ויעד המחיר הממוצע של 50.33 דולר מצביע על עלייה של 12% ל-29 חודשים. (ראה תחזית מניית Skechers ב-TipRanks)

טיפולי אופניים (BCYC)

המניה האחרונה שנבחן חיה במגזר הביופארמה. Bicycle Therapeutics משתמשת בפלטפורמה חדשה לפיתוח סוג חדש של חומרים טיפוליים סינתטיים, מונחים מדויקים, לטיפול בסרטן גידול מוצק שכרגע בלתי ניתנים לפתרון. התכשירים הטיפוליים מבוססים על Bicycles, מולקולת פפטיד קצרה סינתטית לחלוטין, אשר מבחינה מבנית יוצרת שתי לולאות לשמירה על יציבות. הם מייצגים מעמד טיפולי חדש - וייחודי, המשלב את היתרונות הפרמקוקינטיים של מולקולות קטנות עם היתרונות הפרמקולוגיים של תרופות ביולוגיות.

רוב המועמדים לתרופות של Bicycle נמצאים בשלבים מוקדמים, והחברה הודיעה ביוני השנה כי נתנה את המטופלים הראשונים בקוהורט ההרחבה שלה של הניסוי הקליני עבור המועמד BT5528, דור שני של רעל אופניים Conjugate (BTC) המכוון ל-EphA2 . זהו מחקר שלב I/II, אשר אמור לרשום עד 56 מטופלים לניסוי הקליני כדי להתחיל במהלך הרבעון השלישי.

לאופניים יש גם ניסויים קליניים בשלבים מוקדמים של BT7480 ו-BT8009. שוב, אלו הן תרופות מדויקות שנועדו לכוון לגידולים מוצקים. 7480 עוברת כעת ניסוי קליני שלב I/II, וכך גם 8009. מוקדם יותר השנה הודיעה Bicycle על נתוני שלב I חיוביים על 8009, שהצדיקו את המשך המחקרים. לחברה יש כיום 37 חולים שקיבלו מינון בניסוי Phase I/II של BT8009.

לאופניים יש מזל, והוא מקבל עמלות שיתוף פעולה ותשלומים משותפי פיתוח בפעילותה. ברבעון השני הסתכמו התשלומים הללו ב-2 מיליון דולר, לעומת 4.37 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

ביופארמה זו כוללת פלטפורמת פיתוח ייחודית ותוכנית קלינית בשלבי ההמראה המוקדמים - כל זה תפס את עינו של קן גריפין. החברה שלו רכשה 243,334 מניות של החברה ברבעון השני, שמוערכות כעת ב-2 מיליון דולר.

אנליסט JMP רני בנימין יסכים שהמניה הזו שווה בדיקה מדוקדקת יותר. הוא כותב על Bicycle: "עם שלושה מוצרים בקליניקה שמתקדמים במחקרים בטווח מינונים או כבר בשלב 2, נקודות נתונים המשתנות שוק במהלך 12 החודשים הבאים, ועמדה מזומנים חזקה של 392.6 מיליון דולר (פרופורמה), אנו מאמינים. מניות אופניים מייצגות הזדמנות רכישה ייחודית בהתחשב בחולשה האחרונה במגזר הביוטק."

בנג'מין משתמש בהערות שלו כדי לגבות את דירוג הביצועים הגבוהים שלו (כלומר קנייה), ויעד המחיר שלו של 70 דולר מראה את מידת הביטחון שלו: עלייה של 172% בשנה הבאה. (לצפייה ברקורד של מוהן, לחץ כאן)

שוב, אנחנו מסתכלים כאן על מניה עם קונצנזוס אנליסטים של Strong Buy פה אחד - זו מבוססת על 7 ביקורות חיוביות אחרונות. למניות מחיר מסחר של 26.71 דולר ויעד ממוצע של 57.14 דולר, לפוטנציאל אפסייד של 114% לשנה. (ראה תחזית מלאי אופניים ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.