המגמה הדובית של השנה שעברה הפכה לגרוש לריצת השוורים של 2023, והשאלה כעת היא, מה הלאה? שם בולט אחד שצריך להשתכשך בו בעניין הוא מיליארדר קן פישר. עם היסטוריה של הצלחה ארוכת שנים בהשקעות, פישר יודע דבר או שניים על התנהגות השוק.
המייסד של פישר השקעות, כידוע, הקים את חברת ניהול הכספים העצמאית שלו עם 250 דולר בלבד ב-1979, חברה שהיא כיום חברה חיה של 197 פלוס מיליארד דולר, בעוד שהשווי הנקי של פישר עצמו עומד מצפון ל-5 מיליארד דולר.
נכון לעכשיו, היכן שרוב החוקרים רואים סימנים של מיתון המתגבש לשנה הקרובה, פישר רואה אנלוגיה היסטורית לשנת 1967. אותה שנה, לאחר שנה דובית, עם אינפלציה גבוהה, בסביבה פוליטית מפוצלת, עם מלחמה על הגיאופוליטי. מכ"ם, כולם חזו מיתון עמוק. מה שקרה היה הפוך. כפי שפישר מתאר זאת: "1967 היא השנה שבה האינפלציה מגיעה לשיא ויורדת, רמת הריבית, אנחנו לא מקבלים את המיתון מכיוון שהמיתון הצפוי נפגש על ידי הקלה וציפייה. זו התקופה המקבילה ביותר בהיסטוריה המודרנית".
אמנם מעניין בתור תיאוריה, אבל מה שיותר מעניין אותנו הוא הדוגמה המעשית שפישר נותן. הוא הולך "ארוך וחזק" לצד השורי, ומכפיל כמה מפוזיציות המניות שלו כהכנה להמשך ביצועי השוק החזקים.
פתחנו את מסד הנתונים של TipRanks למשוך את הפרטים על שתיים מרכישות המניות האחרונות שלו. כל אחד מהם הוא קנייה חזקה, על פי קהילת האנליסטים, ויש לו פוטנציאל אפסייד מוצק לשנה הקרובה. בואו נסתכל מקרוב.
Veracyte, Inc. (VCYT)
נתחיל בעולם הביוטק, בו Veracyte מובילה בתחום החיוני של דיאגנוסטיקה. החברה מציעה מגוון של בדיקות רפואיות המספקות את התשובות שהרופאים והמטופלים זקוקים להם - הראשונה כדי לספק טיפול נאות, השנייה כדי לקבל את נוחות הידע, ולשניהם יש צורך במידע כדי לקבל החלטות. הבדיקות של החברה משתמשות בחידושים בטכנולוגיה גנומית ולמידת מכונה כדי לספק את האבחנות המדויקות ביותר - אשר בתורן מובילות לטיפולים ולתוצאות טובות יותר. ל-Veracyte יש בדיקות זמינות למגוון מחלות, במיוחד סרטן, כגון סרטן ריאות, סרטן הערמונית, סרטן בלוטת התריס וסרטן השד.
לא נראה את התוצאות הכספיות האחרונות של Veracyte - לרבעון הרביעי של 4 - עד מאוחר יותר החודש, אבל עד כה, המגמה של החברה נראית טוב למשקיעים. ההכנסות עלו בעקביות בשנתיים האחרונות, כשהשורה העליונה של 22Q3 של 22 מיליון דולר מייצגת עלייה של 75.6% משנה לשנה. זה נתמך על ידי צמיחה של 25% בהיקף הבדיקות העולמי, שהגיעו ל-26 בדיקות שהושלמו. Veracyte זינקה את תחזית ההכנסות שלה לשנה כולה לטווח של 26,374 מיליון דולר עד 288 מיליון דולר, עלייה של 293% בקו האמצע. נדע ב-5.2 בפברואר אם החברה השיגה את המטרה הזו.
בינתיים, ברור שקן פישר אופטימי לגבי Veracyte. כבר הייתה לו פוזיציה במניה הזו, וברבעון האחרון הגדיל אותה ב-21%, או רכש 348,096 מניות. זה מביא את סך האחזקה של פישר ב-VCYT ל-2,085,604 מניות, או כמעט 3% מהחברה. מניותיו שוות כ-51 מיליון דולר לפי הערכות שווי נוכחיות.
מערך בדיקות הסקר לסרטן של Veracyte מעמיד את החברה בעמדה מוצקה, וגם משך את עינו של אנליסט Scotiabank Sung Ji Nam, שכותב: "VCYT היא חלוצה בתחום ה-Dx המתקדם, במיוחד עם בדיקת סרטן בלוטת התריס שלה... במרץ בשנת 2021, VCYT הפכה למובילה בשוק בדיקות הפרוגנוסטיות והבחירת טיפול לסרטן הערמונית, ואנו מצפים שבדיקת סרטן הערמונית של Decipher תהיה המניע המרכזי לצמיחת השורה העליונה הדו-ספרתית של VCYT במהלך השנים הקרובות. VCYT נמצאת גם בתהליך של פיתוח בדיקה לא פולשנית לסרטן ריאות אשר עשויה לייצג את ההזדמנות הגדולה ביותר בשוק עבור VCYT בעתיד (אנו מעריכים מיליארדי דולרים).
"בהתחשב ברקורד המסחרי שלה, מניעי צמיחה מרובים קדימה ויעילות תפעולית בהשוואה לעמיתים, אנו מאמינים ש-VCYT ממוקמת היטב לשמור על הצמיחה הדו-ספרתית שלה בהכנסות בטווח הקרוב וכדי להאיץ עוד יותר את הצמיחה שלה לטווח ארוך יותר", האנליסט. סיכם.
במבט קדימה, כדי לכמת את עמדתה השורית, נאם מעניקה למניות VCYT דירוג ביצועים גבוהים יותר (כלומר קנייה), ויעד המחיר שלה של 33 דולר מרמז על אפסייד פוטנציאלי של ~35% באופק של שנה אחת. (לצפייה ברקורד של סונג, לחץ כאן)
בסך הכל, ישנן 4 ביקורות אנליסטים אחרונות על VCYT, הן כוללות 3 לקנייה מול 1 ל-Hold בלבד, לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. מחיר המניות עומד על 24.47 דולר ויעד המחיר הממוצע של 33.33 דולר מצביע על מקום ל-36% אפסייד בשנה הקרובה. (לִרְאוֹת תחזית מניית VCYT)
אינטואיט בע"מ (INTU)
הבחירה השנייה של פישר שאנו בוחנים היא חברת תוכנה. Intuit היא היצרנית של המשפחה הפופולרית של מוצרי TurboTax ו-Quickbooks, המאפשרים ניהול חשבונות, חשבונאות וחישובי מס עבור אנשים פרטיים ועסקים קטנים. החברה רואה שיא קבוע בהכנסות החופף לרבעון השני של השנה הקלנדרית - הכולל את המועד האחרון לאפריל להחזרי מס שנתיים של יחידים למס הכנסה.
תאריך היעד הזה עוד חודשיים בלבד, ואינטואיט מתכוננת לעונה העמוסה הקבועה שלה. בינתיים, אנחנו יכולים להסתכל אחורה על הרבעון האחרון שדווח על ידי החברה - הרבעון הראשון של 1' הפיסקלית, הרבעון שהסתיים ב-23 באוקטובר - ולקבל מושג היכן הוא עומד כעת.
היו כמה התחלות, אבל בסך הכל, Intuit ראתה צמיחה קבועה בשורה העליונה מאז תקופת המגיפה. ברבעון הכספי הראשון של 1, הכנסות החברה בסך 23 מיליארד דולר עלו ב-2.6% מהתוצאה בשנה הקודמת; נתון זה כלל תוספת של 29 נקודות מרכישת Mailchimp ברבעון הכספי הראשון של ה-13. בשנת 1, החברה רשמה למעלה מ-22 מיליארד דולר בהכנסות הכוללות. בשורה התחתונה, הרווח למניה ללא GAAP של Intuit הגיע ל-2022 דולר למניה ברבעון השני. זה גבר על התחזית של 12 דולר ב-1.66%, ועלה ב-2% משנה לשנה.
נראה את התוצאות הפיסקליות של Intuit ברבעון השני ב-2 בפברואר. בדרך כלל החברה מציגה את ההכנסות הרבעוניות הגבוהות ביותר ברבעון השלישי הפיסקאלי, שדווח בסוף האביב; דוח זה יכלול תוצאות הכנסות מעונת המס השנתית.
קן פישר, לעומת זאת, לא מחכה לדיווחים המאוחרים האלה - הוא מרחיב את אחזקתו ב-INTU כעת, וברבעון האחרון קנה 462,468 מניות. זה סימן עלייה של 24% בנתח שלו בחברה, שמגיע כעת ל-2,412,769 מניה ומוערך במיליארד דולר מרשים.
מהדהד את פעילותו של פישר, אנליסטית Mizuho Siti Panigrahi היא מעריצה גדולה של INTU ורואה הרבה מה להישאר אופטימי לגביו.
"Intuit נשאר שם תוכנה הגנתי עם תזרימי מזומנים חזקים ותשואות עקביות של בעלי המניות... אנו מצפים ש-Intuit תספק FQ2 חזק בהתחשב בכך שציפיות הקונצנזוס הנוכחיות נראות שמרניות על פני מספר סגמנטים. לעסקים קטנים, אנו מצפים לאפסייד המונע על ידי עליות מחירים של ה-23 והמשך המומנטום בשירותים מקוונים עם רוח גבית מתעסוקה וקצב גידול של תשלומים. לגבי מס, קונצנזוס FQ2 מרמז על מגמת התחלה איטית בינואר בדומה לשנה שעברה, בעוד שאנו מאמינים שהגשות של IRS יחזרו למגמות שלפני ה-COVID", סבר Panigrahi.
בהסתמך על מספר לתחזית שלו, Panigrahi נותן למניות INTU יעד מחיר של 650 דולר, כדי להציע 56% עלייה לשנה אחת שמגבה באופן מלא את דירוג הקנייה שלו. (לצפייה ברקורד של פניגרהי, לחץ כאן)
בסך הכל, Intuit מתגאה בדירוג קונצנזוס חזק של קנייה מבוססת על 17 ביקורות חיוביות של אנליסטים - מספיק כדי להציף את דירוג ה'מכירה' הבודד. מחיר המסחר של המניות הוא 417.50$ ויעד המחיר הממוצע שלהן של 492.33$ מרמז על עלייה של 18% בערך ב-12 החודשים הבאים. (לִרְאוֹת תחזית מניית INTU)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי המאחד את כל תובנות ההון של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/stay-long-strong-billionaire-ken-151412631.html