המיליארדר ישראל אנגלנדר לוחץ על ההדק בשתי מניות 'קנייה חזקה' אלה

סיכון ותגמול הם היין והיאנג של המסחר במניות, שני המרכיבים ההפוכים אך החיוניים בכל הצלחה בשוק. ואין מניות המגלמות טוב יותר את שני הצדדים - גורמי הסיכון ופוטנציאל התגמול - מאשר מניות אגורה.

מניות אלה, שמחירם נמוך מ -5 דולר למניה, מציעות בדרך כלל פוטנציאלים גבוהים. אפילו עלייה קטנה במחיר המניה - סנטים ספורים בלבד - מתורגמת במהירות לתשואה גבוהה. כמובן שגם הסיכון הוא ממשי; לא כל מלאי אגורה יציג רווחים מסוג זה, חלקם זולים מסיבה, ולא כל סיבה טובה.

אז איך המשקיעים אמורים להבחין בין הזוכים לטווח הארוך לבין אלה שאמורים להגיע לחסר? בעקבות הפעילות של הטיטאנים המשקיעים היא אסטרטגיה אחת.

המיליארדר ישראל "איזי" אנגלנדר, ראש חברת קרנות הגידור מילניום מנג'מנט, הוא אחד מאותם טיטאנים. אם מדברים על הרקורד המרשים שלו, אנגלנדר לקח את 35 מיליון הדולר שהקרן התחילה איתם והצמיח אותם ליותר מ-50 מיליארד דולר בנכסים בניהול.

פנינו לאנגלנדר להשראה, הסתכלנו מקרוב על שתי מניות אגורה שה-Englander's Millennium ביצעה מהלכים לאחרונה. באמצעות בסיס הנתונים של TipRanks כדי לגלות מה יש לקהילת האנליסטים לומר, למדנו שכל טיקר מתהדר בדירוג קנייה חזקה ולפחות 200% פוטנציאל אפסייד. בואו נסתכל מקרוב.

Assembly Biosciences (ASMB)

מחלות זיהומיות בהחלט נמצאות על הרדאר של כולם בשנתיים האחרונות. ולמרות שהקורונה עלתה לכותרות, זה כמעט לא הפתוגן הרציני היחיד בחוץ. וירוס הפטיטיס B (HBV) ידוע זה מכבר כעניין בריאותי ציבורי רציני. הנגיף גורם למחלת כבד כרונית, מתקדמת וקשה, ולמרות שחיסונים יכולים למנוע זיהום והעברה, ישנם מעט טיפולים יעילים לחלוטין זמינים לחולים הסובלים מהמחלה. Assembly Biosciences שואפת לשנות את המצב הזה.

לחברה צינור מחקר פעיל, הכולל לא פחות משלושה מועמדים לתרופות מעכבות ליבה. זוהי מחלקה חדשה של תרופות, שנועדה להפריע למחזור החיים של הנגיף על ידי חסימת מכלול חלבוני הנגיף ותפקוד בנקודות מפתח. מועמדת התרופה המובילה של Assembly, vebicorvir, הוכיחה את עצמה בניסויי שלב 1 ועוברת כעת שני ניסויים בשילוב משולש שלב 2. נתוני ביניים משני הניסויים הללו צפויים במחצית השנייה של השנה.

הסיפור ממשיך

זה לא יהיה הזרז הפוטנציאלי היחיד עבור ASMB בעתיד הקרוב. שני מועמדים נוספים לתרופות מעכבי ליבה, ABI-H3733 ו-ABI-4334, נמצאים שניהם בשלב הקליני שלב 1, עם מספר מערכי נתונים צפויים במהלך השנה הנוכחית. לפי הסדר הצפוי, אלה כוללים התחלות ניסויים קליניים, בתוספת נתוני שלב 1b ראשוניים עבור H3733 במחצית השנייה של השנה ונתוני שלב 1a עבור 4334 עד סוף השנה.

עבור איזי אנגלנדר, הסוחר המיליארדר, זה חייב להסתכם בסיכון שכדאי לקחת, מכיוון שהוא הרחיב את אחזקתו ב-ASMB ביותר מ-300%, וצבר 1,031,087 ברבעון הראשון. במחירים נוכחיים, החזקה זו שווה 1 מיליון דולר.

אנגלנדר הוא לא השורי היחיד כאן. אנליסט של ביירד בריאן סקורני מעניק ל-ASMB דירוג ביצועים גבוהים יותר (כלומר קנייה), עם יעד מחיר של 15 דולר המצביע על פוטנציאל הפוך של 757% ל-12 החודשים הבאים. (לצפייה ברקורד של סקורני, לחץ כאן)

גורמי המפתח עבור חברה זו, לדעתו של סקורני, הם המחקרים המשולבים המשולבים. סקורני כותב, "בהסתכלות ל-2H22, אנו מאמינים שנתוני טיפול מזוג משטרי שילוב משולש של vebicorvir+nuc יהיו מערכי נתונים חשובים, שיכולים לתמוך באופטימיות עבור פוטנציאל ריפוי... אנו רואים פוטנציאל עליות מעבר להערכה הנוכחית אם כל מערך הנתונים יהיה מרמז על שיפור בנתוני סמנים ביולוגיים, שיכולים ליצור תקווה לריפוי פונקציונלי עם הפסקת הטיפול, בהמשך הדרך... הכל נחשב, בעוד שאנו רואים בתוכניות הנוכחיות סיכון גבוה, אנו צופים שהפוטנציאל למשטר שילוב מרפא יכול לתמוך באופטימיות משופרת סביב המניה למחצית השנייה של השנה".

מה יש לשאר הרחוב להגיד? ASMB אספה 4 ביקורות מאנליסטים בוול סטריט, עם פירוט של 3 ל-1 של קניות על החזקות עבור דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. מחיר המניה הוא 1.75 דולר ויעד המחיר הממוצע של 11.13 דולר מרמז על עלייה של 536% לשנה. (ראה תחזית מניית ASMB ב- TipRanks)

תרופות Xeris (XERS)

הבחירה הבאה של אנגלנדר היא Xeris Pharma, חברת תרופות עם יתרון משמעותי למשקיעים: בנוסף לצינור מחקר פעיל, יש לחברה שלוש תרופות חדשות בשלב המסחור בשוק. זה נותן לחברה זרם הכנסה יציב, 22 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה, שבו רוב עמיתיה עדיין נטו להכנסות.

ל-Xeris יש גם גורם מבדל נוסף. ההתמקדות המחקרית העיקרית שלו הייתה בפיתוח של תכשירים ניתנים להזרקה ללא מימיות בניהול עצמי; כלומר, תרופות חדשות שאינן מסיסות במים, יציבות מדף, וזמינות במערכות משלוח מסוג 'עט', בדומה לאפיפן הידוע. זוהי גישה חדשנית למינון תרופות, ומתבססת על רצונות המטופלים לשמור על עצמאות.

נכון להיום, התרופה העיקרית בפעילות המסחרית של Xeris היא גלוקגון, טיפול בהיפוגליקמיה חמורה עקב סוכרת. הפורמולה של Xeris, כזריקה עצמית, אושרה לשוק האמריקאי תחת השם Gvoke ב-2019; פורמולה שונה במקצת, ממותגת בשם Oglou, נמצאת בשימוש באירופה ואושרה בבריטניה בסוף השנה שעברה.

Keveyis, טיפול לשיתוק תקופתי היפרקלמי ראשוני, יחד עם Recorlev, טיפול לתסמונת קושינג, שניהם נרכשו במהלך הרבעון הרביעי של 4 כאשר Xeris השלימה את רכישת Strongbridge. המיזוג הזה עלה ל-Xeris 21 מיליון דולר - אבל הוא מאפשר לישות הממוזגת לשלב את מוצרי התרופות הסחירים שלה למערך אחד ולחסוך בעלויות המסחור.

Xeris ראתה עלייה של 172% בהכנסות ברבעון הראשון של 1, ל-22 מיליון דולר, בהשוואה ל-21.9 מיליון דולר בלבד ברבעון המקביל אשתקד. Gvoke היוו את חלק הארי בהכנסות אלו, בעוד ששאר המוצרים המשווקים נמצאים בתחילת גידול המכירות שלהם. Xeris מנהלת הפסד נקי, כמו חברות טכנולוגיה מתקדמות רבות, ורשמה רווח שלילי ל-8 סנט ברבעון.

ברור שאנגלנדר אהב את מה שראה ב-Xeris - הקרן שלו קנתה 1,214,026 מניות בחברה ברבעון הראשון. לפי הערכת השווי הנוכחית, מדובר בשווי של 1 מיליון דולר.

בסיקור קרייג-האלום, אנליסט רובין גארנר מציג את המקרה השורי כאן, וכותב: "המיזוג בין Xeris ו-Strongbridge יצר חברה משולבת עם מספר מוצרים מניבים, כל אחד עם יתרונות שוק ייחודיים וכוח מכירות מנוסה שערכו אינו מוכר במלואו... לאחר מכירת הביוטק ב-2021 שכלל חולשה מיוחדת ב-Smid-caps, Xeris מציעה טיסה לאיכות... החברה הפרופורמה הניבה 80 מיליון דולר בשנת 2021 בשווקים מנוצלים שעדיין מספקים אפסייד בשפע. עד 2032, אנו צופים שההכנסות יגדלו ל-$490 מיליון".

בהתאם להערות הללו, Garner מעניק ל-Xeris דירוג קנייה עם יעד מחיר של 6.50 דולר כדי להציע עלייה של 218% השנה. (לצפייה ברקורד של גארנר, לחץ כאן)

הראייה העליונה היא בבירור במגמת עלייה כאן, שכן האנליסטים של וול סטריט חיוביים פה אחד לגבי מניות XERS - כל ארבע הביקורות האחרונות הן קניות, עבור אותה תפיסה קונצנזוסית של קנייה חזקה. המניה נמכרת ב-2.04 דולר, כאשר יעד מחיר ממוצע של 6.13 דולר מצביע על פוטנציאל לעלייה של 200% בשנה הקרובה. (ראה תחזית מניית XERS ב- TipRanks)

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.

כדי למצוא רעיונות טובים למניות פרוטה המומלצות על ידי אנליסטים עם ביצועים מובילים, בקר ב- TipRanks' המניות המובילות של אנליסטים.