ביליבילי מתחברת ככל שההדבקה בבנק הולכת וגוברת, שבוע בסקירה

שבוע בסקירה

• מפגשי "שני מושבים" של סין של ה-14^th הקונגרס העממי הלאומי אמור להסתיים בסוף השבוע לאחר שבוע לא מפתיע שבו נקבע יעד תוצר של "בסביבות 5%" ואוחדו הרגולטורים הפיננסיים העיקריים.
• Trip.com דיווחה על עלייה של +7% בהכנסות משנה לשנה ל-5 מיליארד יואן בהשוואה לאומדן של 4.9 מיליארד יואן, שנבע מהפתיחה המחודשת של סין.
• JD.com דיווחה על עלייה של +7% בהכנסות בהשוואה לשנה ל-42 מיליארד יואן, מה שהיה רק ​​נרתע מציפיות האנליסטים, למרות שהרווח הנקי של החברה הפיג את חששות המרווחים על סובסידיות לצרכנים.
• משרד המסחר הודיע ​​ביום רביעי כי הוא מוכן לקבל את שרת המסחר האמריקאית ג'ינה ריימונדו, שהביעה עניין בביקור בסין.

חדשות מפתח

המניות באסיה סיימו את השבוע בחבטה, כאשר כמעט כל השווקים היו מופחתים של -1%, כאשר אוסטרליה ירדה ביותר מ-2%, יפן ירדה כמעט -2%, והונג קונג ירדה ב-3% בהיקפים גבוהים שעלו ב-+61% מאתמול, שהם 134% מהממוצע לשנה. חששות מהידבקות בבנקים על רקע העלאות ריבית נוספות של הפד פגעו בנכסי סיכון ברחבי העולם.

נתוני פברואר חזקים של סין שפורסמו לאחר הסגירה היו לא גורם.

JD.com סיפקה מעט בהירות על תחזית 2023 שלהם במהלך שיחת הרווחים. לאחר שיחת הרווחים, חברות נוטות להתקשר לאנליסטים כמעקב כדי לספק מידע נוסף. בשיחות המעקב שלה, JD.com אמרה לאנליסטים שהריבאונד הצרכני יתרחש בהדרגה במהלך השנה. אני לא בטוח מי הופתע מזה, אבל מתגובת המניה עולה שחלק הופתעו.

ענקית הביטוח AIA (1299 HK) ירדה ב-4.62% לאחר החמצה של הערכות לגבי הרווח הנקי והרווח למניה (EPS).

"המפגשים הכפולים" הדהימו את המשקיעים עד כה עם מעט מדיניות תמריצים כלכליים מוחשיים ויעד שמרני ל-2023 של 5%. הפגישות הסתיימו במסיבת העיתונאים של ראש הממשלה החדש, שאמורה לספק מידע כלכלי מוחשי.

נתונים חיוביים היום כללו את התוצאות הכספיות של פראדה לשנת 2022, שכללו את ההצהרה כי "סין התחילה מחדש להיות מנוע צמיחה". יצרנית סוללות EV העולמית CATL עלתה +2.21% לאחר שגברה על ציפיות האנליסטים עם רווח נקי של RMB 30.72 מיליארד מול ציפיות של 28.8 מיליארד יואן.

ביליבילי, שנפלה ב-4.35% בן לילה, נוספה ל-Southbound Stock Connect, מה שאיפשר למשקיעי היבשת לקנות את המניה בפעם הראשונה. נקודות חיוביות אלו לא היו גורמים שכן 100 המניות הנסחרות ביותר בהונג קונג כללו רק 8 מניות מתקדמות כאשר Tencent ירדה -2.53%, Meituan ירדה -1.55%, JD.com ירדה -11.49%, ועליבאבא ירדה -3.96%. מכוניות היו כבויות הן בהונג קונג והן בסין היבשתית כאשר התקשורת המקומית ציינה מלחמת מחירים לרכב.

סין ירדה אם כי לא כמעט כמו הונג קונג כאשר מדד האנג סנג נסגר ב-19,319. משקיעים זרים מכרו מניות ביבשת בשווי 761 מיליון דולר כאשר משקיעים ביבשת קנו מניות של הונג קונג בשווי נטו של 169 מיליון דולר. לאן אנחנו הולכים מכאן?

במקרה, אני קורא את ספרו של בוב פיסאני שתוק ותמשיך לדבר, שאני ממליץ בחום. הפרק שקראתי אמש כלל את הלחץ שבו חווה בעקבות בועת האינטרנט, 9/11, ו-Enron/WorldCom, שהובילו אותו לגלות את המדיטציה כמפיג מתחים. אני אבדוק מדיטציה בסוף השבוע הזה מכיוון שהמצב הנפשי שלי הוא איתות פיננסי התנהגותי חיובי.

מעניין לציין שגם מדד הדולר של אסיה וגם הרנמינבי הסיני עלו מעט מול הדולר האמריקאי. היום הרגיש כמו כניעה על בסיס זינוק הווליום למרות שקשה לחזות את העתיד. תנועת השוק אמורה לספק תמריץ חזק למסיבת העיתונאים של הפרמייר החדש בסוף השבוע הבא לצאת מתנדנדת. בשלב מסוים, המשקיעים יזהו שלכלכלת סין יש סיכויים חיוביים על בסיס יחסי ומוחלט.

גורם אחד שממשלת סין צריכה לטפל בו הוא הקושי להגיע לסין. חוסר התקשורת בין בייג'ינג לוושינגטון הבירה היה נושא קבוע כאן. הרטוריקה הפוליטית רק מחריפה בגלל הקושי שאנשי עסקים חווים בנסיעה לסין. כדי שסין תיפתח מחדש במלואה, היא חייבת לטפל בנושא הזה, לדעתי.

מדדי Hang Seng ו- Hang Seng Tech ירדו ב-3.04% ו-3.78% בהתאמה, על נפח שעלה ב-+61.73% מאתמול, שהם 134% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו בעוד 43 ירדו. מחזור המכירות בשורט של ראשי בורד עלה ב-+456% מאתמול, שהם 53.36% מהממוצע לשנה, שכן 126% מהמחזור היו מחזור שורט. גורמי הערך "התקדמו" מגורמי הצמיחה, בעוד שהכסים הקטנים עלו על התכסים הגדולים. כל המגזרים ירדו כאשר שיקול הדעת הצרכני ירד -1%, התקשורת ירדה -16% והטכנולוגיה ירדה -4.32%. כל תת-המגזרים היו שליליים שכן רכב, קמעונאות וטלקום היו בעלי הביצועים הגרועים ביותר. היקפי ה-Southbound Stock Connect היו מתונים כאשר המשקיעים מהיבשת קנו מניות בהונג קונג בשווי של 2.79 מיליון דולר, שכן Tencent, Meituan ו-Kuiashou היו כולן קניות נטו.

שנחאי, שנזן ומועצת STAR ירדו -1.4%, -1.24% ו-0.48%, בהתאמה, על נפח שעלה ב-+7.09% מאתמול, שהם 90% מהממוצע לשנה אחת. 1 מניות עלו, בעוד 566 מניות ירדו. גורמי הצמיחה "התקיפו" את גורמי הערך בעוד שהכסים הקטנים עלו על התכסים הגדולים. שירותי הבריאות היו המגזר החיובי היחיד +4,099% בעוד שיקול דעת -0.33%, תקשורת -3.26% ואנרגיה -2.5%. תת-מגזרים מובילים והיחידים היו שירותי בריאות, מתכות יקרות וציוד משרדי בעוד רכב, חלקי רכב וטלקום. היקפי Northbound Stock Connect היו מתונים/גבוהים כאשר משקיעים זרים מכרו -1.71 מ"מ ממניות היבשת. CNY עלתה ב-761% לעומת הדולר שנסגר ב-0.18, אג"ח האוצר עלו בזמן שהנחושת בשנחאי ירדה ב-6.95% והפלדה עלתה ב-0.23%.

וובינר הקרוב

הצטרפו אלינו ביום חמישי, 23 במרץ בשעה 11:XNUMX EST לסמינר המקוון שלנו:

חוזים עתידיים מנוהלים - סדנה בעקבות מגמה

לחץ כאן להרשמה

גשש ניידות עירוני סינית מרכזי

ההופעה אתמול בלילה

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY ל-6.90 דולר לעומת 6.97 אתמול
• CNY ל-EUR 7.39 לעומת 7.38 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ליום 1% לעומת 1.55% אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.86% לעומת 2.88% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 3.06% לעומת 3.06% אתמול
• מחיר נחושת -0.23%
• מחיר פלדה +1.69%