המשקיעים מודאגים.
הם תוהים אם אנחנו נמצאים ב שֵׁפֶל או שאנחנו הולכים לקראת מיתון. איך תיראה ההאטה החדה הזו בפעילות הכלכלית כאשר חברות החלו להשהות פרויקטים ולהשהות כמה השקעות.
ניתן לראות את הדאגה שלהם בקדחתנות השווקים הפיננסיים. שוק המניות מיישר את הפעלות באדום. המשקיעים מדללים את תיקי המניות של חברות הטכנולוגיה שלהם, הנתפסות כנכסי צמיחה ולעיתים קרובות מוקרבות כשדברים משתבשים.
בדרך כלל, משקיעים קונים מניות טכנולוגיה כשהדברים הולכים כשורה, מה שאומר שהם קונים הבטחות לצמיחה עתידית. אבל ברגע שהכלכלה משתעלת קצת, מניות הטכנולוגיה הן הראשונות לשלם את המחיר.
לזה אנחנו עדים כבר כמה חודשים עם קריסת ענקית המסחר האלקטרוני אמזון (AMZN קבל דוח בחינם ויצרנית הרכב החשמלי טסלה (TSLA קבל דוח בחינם . שתי החברות הפסידו השנה מאות מיליארדי דולרים בשווי שוק.
המסלול עלול להימשך מכיוון שאי הוודאות הפכה לנורמה החדשה. יש לומר שהבנקים המרכזיים, וליתר דיוק את הפדרל ריזרב , לא עוזר הרבה.
כשהמשקיעים החלו לקוות להעלאת ריבית פחות אגרסיבית, יו"ר הפד ג'רום פאוול ניפץ את ציפיותיהם ב-14 בדצמבר עם ניצי הצהרות.
פד הוקיש, משקיעים מודאגים "אנחנו בשטח מגביל", אמר יו"ר הפד ג'רום פאוול לכתבים בוושינגטון. "עכשיו זה לא כל כך חשוב כמה מהר אנחנו הולכים. הרבה יותר חשוב לחשוב מהי הרמה האולטימטיבית (וכמה זמן אנחנו נשארים מגבילים".
"יש דעה נחרצת בוועדה שנצטרך להישאר שם עד שנהיה בטוחים בכך אינפלציה יורד בצורה מתמשכת ואנחנו חושבים שזה יעבור זמן מה", הזהיר פאוול.
הפד העלה את ריבית ההלוואות שלו ב-50 נקודות בסיס, והגביל שנה של שבעה העלאות שהוסיפו 4.25% למדד. שער קרנות הפד , והצהיר כי יהיה צורך בהגדלות נוספות. הבנק המרכזי גם ציין כי ככל הנראה יעלה את הריבית של קרנות הפד אל מעבר ל-5%, מה שמרמז על עוד 0.75% בהעלאות מצטברות, לפני שיישמר ברמה במשך רוב השנה הבאה.
כלכלנים ומנהיגים עסקיים רבים מאמינים כי זה אגרסיבי מדיניות מוניטרית שנועדה להילחם באינפלציה, שהיא בשיאה מזה 40 שנה, תגרום לנחיתה קשה כביכול, הלא היא מיתון.
"אם הפד יעלה שוב את הריבית בשבוע הבא, המיתון יוגבר מאוד", הזהיר המיליארדר אילון מאסק ב-9 בדצמבר.
זה כבר בהקשר מאוד לא ודאי זה שמייקל בורי פרסם זה עתה הודעה, שנשמעת כמו אזהרה גדולה למשקיעים.
"לא קניתי WorldCom" "בתחילת 2002, משקיעים שאלו אותי למה אני לא קונה את WorldCom", פרסם המשקיע האגדי בטוויטר. "מרגיש ככה עכשיו."
הוא לא סיפק פרטים נוספים, כמו לתת את השמות של היום "WorldComs".
ב-25 ביוני 2002, החדשות הגיעו כרעם במגזר הטלקום: WorldCom, המפעיל השני בגודלו למרחקים ארוכים בארצות הברית, הודתה רשמית שניפחה באופן מלאכותי את רווחיה בכ-3.8 מיליארד דולר. .
השערורייה גרמה למיני סערה בכל הבורסות בעולם ודיכאה עוד יותר את כל מגזר הטכנולוגיות החדשות. המקלחת הקרה פגעה גם במשרד הביקורת ארתור אנדרסן, שכבר היה מעורב בשערוריית אנרון, שהביאה את החשבונות המזויפים.
ענקית הטלקום, שנתפסה בסערה ומוצפת בחובות, פשטה רגל בקושי חודש לאחר חשיפת המניפולציות החשבונאיות. בסך הכל, יותר מ-7.1 מיליארד דולר נרשמו באופן שגוי בין השנים 1999 ל-2002. השערורייה, חמורה לפחות כמו פשיטת הרגל של אנרון, הניבה מכה אדירה לאמון האמריקאים בחשבונות החברות שלהם.
זה היה האחרון מבין כמה רשלנות פיננסית שנחשפו בחברות אמריקאיות כמו אנרון, גלובל קרוסינג ואיקלון.
בורי, שמרבה לפרסם הודעות סתמיות, אינו אומר אם הוא מתכוון לקריסה האחרונה של בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים FTX שהוערכה ב-32 מיליארד דולר בפברואר אך הגישה בקשה לפשיטת רגל תוך ימים ספורים ב-11 בנובמבר. או אם הוא חושב על טכנולוגיה מסוימת וחברות קריפטו בפרט.
המשבר הפיננסי של 2008, אחד המחסומים הפיננסיים הגדולים בהיסטוריה, הפך את מייקל בורי לאגדה. הסרט "The Big Short" משנת 2015 מתאר כיצד המשקיע, שלא היה לו מומחיות מיוחדת בפיננסים ונדל"ן, הבין שהמגזר הפך לטירת חול, כשאנשי כספים ובנקאים יוצרים מוצרים אקזוטיים על בסיס משכנתאות שניתנו למשקי בית שבריריים מבחינה פיננסית. ולווים עם אשראי גרוע.
לפיכך, הוא החליט להמר על קריסת שוק משכנתאות הסאב-פריים, ומכאן השם "ביג שורט". ההיסטוריה הוכיחה שהוא צודק.
מקור: https://www.thestreet.com/technology/big-short-michael-burry-sends-a-very-alarming-warning-to-investors?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo