עסקים גדולים משמיעים אישורי ESG. הביקורת נמצאת במגמת עלייה

עם התקדמות שנות ה-2020, דיונים על שינויי אקלים, סביבה ונושאים הקשורים לשוויון וגיוון נמצאים בראש מעייניהם של אנשים רבים.

עולם התאגידים אינו יוצא מן הכלל, עם בנקים, יצרני אנרגיה ושלל עסקים גדולים אחרים שרוצים להקפיץ את אישורי הקיימות שלהם באמצעות פרסומות, הבטחות, קמפיינים במדיה חברתית ועוד מגוון יוזמות.    

רבות מהטענות הללו נראות כעת דרך הפריזמה של ESG, או סביבתית, חברתית וממשל.

זה הפך לנושא חם בשנים האחרונות, עם מגוון רחב של ארגונים שמנסים להגביר את הסמכות הקיימות שלהם - ואת התדמית הציבורית - על ידי פיתוח שיטות עסקיות שלטענתם מתאימות לקריטריונים הקשורים ל-ESG.

אבל זה העניין: ההגדרות של ESG משתנות לעתים קרובות וקשה להגדיר אותן. זה, בתורו, יכול ליצור כאב ראש לעסקים המחפשים לעמוד על הקו עם הרגולטורים והרשויות.   

קח את המצב בבריטניה. "אחת המורכבות העיקריות בתחום זה היא שאין תקנה או חוק אחד או חוק אחד בבריטניה המסדירים את תאימות ה-ESG", אמר כריס רוס, שותף מסחרי במשרד עורכי הדין RPC שמרכזו בלונדון, ל-CNBC בדוא"ל.

במקום זאת, יש טלאים של רגולציה מקומית ובינלאומית." 

התקנות הללו נוהלו, לדבריו, "מנוהלו על ידי קבוצה שונה של גופים" כולל בית החברות, רגולטור הפנסיה, הרשות להתנהלות פיננסית, הסוכנות לאיכות הסביבה, המועצה לדיווח כספי ו"בהתייחס לחוק האירופי, הנציבות האירופית".

בהרחיב את דבריו, רוס תיאר את ESG כ"מונח גג".

הוא כיסה "קשת רחבה מאוד של שיקולים, החל מבעיות הקשורות לאקלים ולזיהום דרך שוחד ושחיתות, איסור הלבנת הון, גיוון והכלה... בריאות ובטיחות ועד לעבדות מודרנית", אמר.

"פיתוח הגדרה אוניברסלית יהיה כמעט בלתי אפשרי", הוסיף רוס, "ולעתיד הנראה לעין חברות יצטרכו להבטיח שהן עומדות במגוון החוקים והרגולציה הרלוונטיים".

כיום, חברות שמתייגות את המוצרים או השירותים שלהן כ-ESG, בר-קיימא או דומים מוצאות את שיטות העבודה והתביעות העסקיות שלהן ונבדקות בפירוט רב על ידי עורכי דין, ציבור, ארגוני סביבה ורגולטורים.

בסוף אוגוסט, למשל, מודעה של ענקית מוצרי הצריכה יוניליוור עבור מותג מוצרי הכביסה שלה Persil נאסר על ידי רשות תקני הפרסום של בריטניה.

בפסק דין מפורט, ה-ASA הגיע למסקנה שהמודעה, שתיארה את המוצר של יוניליוור כ"חביב יותר לכדור הארץ שלנו", "עלולה להטעות" ו"אסור להופיע שוב בצורתו הנוכחית". 

בהצהרה ששלחה ל-CNBC, דובר יוניליוור אמר כי היא "מופתעת" מהחלטת ASA וכי המודעה "אושרה לשידור מספר פעמים".

"אנו מכירים בכך שהחלטה זו משקפת התפתחות עדכנית וחשובה בגישה של ASA לביסוס טענות סביבתיות ומברכים על הרף החדש שה-ASA מציבה למפרסמים", הוסיף הדובר.

"פרסיל תמשיך להוביל שיפורים סביבתיים נועזים בקטגוריית הכביסה ותספק ראיות לתמוך ב"קשוחים על כתמים, טוב יותר לכדור הארץ" עבור מסעות פרסום עתידיים בהתאם לדרישות המתפתחות."

בארצות הברית מתקיימת גם בדיקה של טענות לגבי קיימות ו-ESG.  

במרץ 2021, הרשות לניירות ערך בארה"ב הודיעה על הקמת כוח משימה לאקלים ו-ESG בחטיבת האכיפה, והצהירה כי היא "תזהה באופן יזום התנהגות בלתי הולמת הקשורה ל-ESG".

מאז הקמתו, מספר שמות גדולים מצאו את עצמם על הכוונת של כוח המשימה, ביניהם BNY Mellon Investment Adviser.  

בחודש מאי הודיע ​​הרגולטור שהוא חייב את BNYMIA בגין "הצהרות מוטעות והשמטות לגבי שיקולים סביבתיים, חברתיים וממשל (ESG) בקבלת החלטות השקעה עבור קרנות נאמנות מסוימות שניהלו".

ה-SEC אמר שהצו שלה מצא כי "מיולי 2018 עד ספטמבר 2021, BNY Mellon Investment Adviser ייצג או רמז בהצהרות שונות שכל ההשקעות בקרנות עברו סקירת איכות ESG, למרות שזה לא תמיד היה המקרה".

"הצו מגלה כי להשקעות רבות שהוחזקו על ידי קרנות מסוימות לא היה ציון סקירת איכות ESG נכון למועד ההשקעה", הוסיף.

ה-SEC אמר כי BNYMIA לא הודתה ולא הכחישה את ממצאיה, אך הסכימה לגינוי, צו הפסקה ותשלום קנס בסך 1.5 מיליון דולר.

בהצהרה שנשלחה ל-CNBC, דובר של BNY מלון אמר כי BNYMIA "שמחה לפתור את העניין הזה בנוגע להצהרות מסוימות שהשמיעה לגבי תהליך בדיקת ה-ESG עבור שש קרנות נאמנות בארה"ב.

"למרות שאף אחת מהקרנות הללו לא הייתה חלק ממגוון הקרנות "בר קיימא" של BNYMIA, אנו לוקחים ברצינות את האחריות הרגולטורית והתאימות שלנו ועדכנו את החומרים שלנו כחלק מהמחויבות שלנו להבטיח שהתקשורת שלנו למשקיעים תהיה מדויקת ושלמה", הוסיף הדובר. .

לא רק העולם הפיננסי משך את תשומת הלב של ה-SEC.

באפריל, היא תקפה את ענקית הכרייה הברזילאית Vale עם "הצהרות שווא ומטעות לגבי בטיחות הסכרים שלה לפני קריסת סכר ברומדינו בינואר 2019". 

"ההתמוטטות הרגה 270 בני אדם" ו"גרמה לנזק סביבתי וחברתי לאין שיעור", אמר ה-SEC.

בין היתר, התלונה של ה-SEC טוענת ש-Vale "הטעה באופן קבוע ממשלות מקומיות, קהילות ומשקיעים לגבי הבטיחות של סכר ברומאדיניו באמצעות חשיפתו הסביבתית, החברתית והממשלתי".

כאשר יצרו קשר מ-CNBC, עמק - שיש לו "פורטל ESG" באתר האינטרנט שלו - הכוונה לא הצהרה שפורסמה ב-28 באפריל.

"וואלה מכחישה את ההאשמות של ה-SEC", אמרה החברה, "כולל הטענה כי גילוייה הפרו את החוק האמריקאי, ותגן בתוקף על התיק הזה".

"החברה חוזרת על ההתחייבות שהתחייבה מיד לאחר פריצת הסכר, והמנחה אותה מאז, לתיקון ופיצוי הנזקים שנגרמו מהאירוע".

ביוני פרסמו מכון המחקר של גרנתם לשינויי אקלים וסביבה והמרכז לכלכלה ומדיניות שינויי אקלים את המהדורה האחרונה של דו"ח בוחן מגמות בהתדיינות בנושא שינויי אקלים. זה הדגיש כמה התפתחויות מרכזיות. 

"באופן עולמי, המספר המצטבר של תיקי ליטיגציה הקשורים לשינויי אקלים יותר מהכפיל את עצמו מאז 2015", נכתב בדו"ח.

"קצת יותר מ-800 תיקים הוגשו בין 1986 ל-2014, ולמעלה מ-1,200 תיקים הוגשו בשמונה השנים האחרונות, מה שהביא את הסכום הכולל במאגרי המידע ל-2,002", נמסר. "בערך רבע מהם הוגשו בין 2020 ל-2022."

הדו"ח הצביע על מומנטום גובר גם בחזית שטיפת הירוק. "התדיינות משפטית בנושא שטיפת אקלים או "שטיפת אקלים" צוברת קצב", נכתב, "במטרה להחזיק חברות או מדינות לתת דין וחשבון לצורות שונות של מידע מוטעה באקלים בפני בתי משפט מקומיים וגופים אחרים".

הוויכוח סביב שטיפה ירוקה הופך ליותר ויותר חריף, כאשר האשמה מוטלת לעתים קרובות על חברות רב-לאומיות בעלות משאבים עצומים וטביעות פחמן משמעותיות.

זהו מונח שארגון הסביבה גרינפיס בריטניה מכנה "טקטיקת יחסי ציבור" המשמשת "כדי לגרום לחברה או למוצר להיראות ידידותיים לסביבה מבלי להפחית באופן משמעותי את ההשפעה הסביבתית שלו".

באירופה, סוף מאי היה דו"ח רויטרס שמשרדי מנהל הנכסים DWS והמטה של ​​דויטשה בנק, הבעלים העיקרי שלו, נפטרו על ידי תובעים גרמנים. סוכנות הידיעות רויטרס אמרה כי הפשיטות קשורות ל"האשמות על הטעיית משקיעים לגבי השקעות "ירקות".

דויטשה בנק לא הגיב לבקשת CNBC להצהרה בנושא. בחודש אוגוסט, DWS אמרה שההאשמות שדווחו בתקשורת היו "בלתי מבוססות", והוסיפה כי היא עמדה על "גילויי הדו"ח השנתי שלה. אנו דוחים בתוקף את הטענות שהועלו על ידי עובד לשעבר. DWS תמשיך להישאר תומך איתן בהשקעות ESG כחלק מתפקיד הנאמנות שלה בשם לקוחותיה".

בקיץ הזה גם הגישו מספר ארגוני סביבה תביעה נגד ענקית התעופה KLM.

ב הצהרה שפורסמה ב-6 ביולי, ClientEarth, אחת הקבוצות המעורבות, אמרה כי התביעה הוגשה "לאחר שחברת התעופה סירבה להפסיק לפרסם טענות מטעות כי היא הופכת את הטיסה לבר-קיימא".

KLM, שאומרת באתר שלה שזה "מחויב ליצירת עתיד בר-קיימא יותר לתעופה", לא הגיב לבקשת תגובה.

מצידו, כריס רוס מ-RPC אמר שתביעות משפטיות בעלות פרופיל גבוה כמו זו נגד KLM הוכיחו שיש גם "הנכונות והמשאבים להגיש תביעות נגד חברות גדולות כדי לבדוק ולבחון את טענות ה-ESG שלהם".

בהרחבת דבריו, התייחס רוס גם להגשת החלטה ב HSBC על ידי בעלי מניות קמעונאיים ומשקיעים מוסדיים בפברואר 2022.

"אנחנו יכולים לצפות שהמגמה הזו של בדיקה ופעולה ישירה תימשך", הוסיף רוס. "על רקע זה, האינטרס של ארגונים הוא להבטיח ממשל אפקטיבי ועמידה קפדנית בדרישות ESG על מנת למנוע, או לפחות להפחית, את הסיכון להתדיינות משפטית".