שרשורי הטוויטר הטובים ביותר של היום

10 חביות האבקה המאקרו/גיאופוליטיות הגדולות ביותר שעומדות בפני השווקים כרגע

האחד: משבר האנרגיה האירופי
ברור שזו הגורילה של 600 ק"ג בחדר.
אירופה ראתה את מחירי האנרגיה עולים באופן דרמטי עוד לפני שפוטין פלש לאוקראינה, וכעת עם סגירת נורדסטרים המצב חמור עוד יותר...
https://t.co/VkEkJTLRSf
2 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

הבעיה היא לא בהכרח "קפוא בקור" בחורף זה אלא השפעות מסדר 2 במונחים של א) הרס של המגזר העסקי (דוגמה מאוד קרובה לפאבים בריטיים למטה, אבל אקסטרפולציה זאת למגזר התעשייתי בגרמניה/וכו'). .
https://t.co/UW8cHG0rP6
3 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

...ו/או ב) הדפסת כסף מסיבית "חילוץ אנרגיה".
תוצאות אפשריות?
-השפלה מסיבית של EUR אירו
-לחץ פוליטי על ארה"ב/פד
-Détente עם פוטין כדי להפעיל מחדש את הגז
-שימוש לטווח קצר ביותר נפט וציר ארוך טווח לגרעיןhttps://t.co/r89ZxWQdGD
4 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

שני: משבר המטבע היפני
נראה שזה כבר מתקרב…
ליפן יש את אחד מיחסי החוב: תוצר הגבוהים בהיסטוריה, ולכן אינה יכולה להעלות את הריבית בצורה משמעותית, היא יבואנית נטו של אנרגיה, ויש לה ירידה באוכלוסיה... https://t.co/GbnM4OtVh7
5 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

השפעות אפשריות:
-הפחתה של $JPY/מונטיזציה כוללת של חובות
-הדבקה כלכלית גלובלית
-לחץ על ארה"ב/פאוולhttps://t.co/D8UjbpeUZk
6 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

שלוש: משבר כלכלי סיני חמור
זהו נושא נוסף שנראה שהחמיר במשך חודשים ללא פתרון אמיתי, והוא מסובך במיוחד מכיוון שהנתונים/מידע מסין כל כך אטומים... https://t.co/3MIN3lk36G
7 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

נראה כי הליבה העיקרית של הסוגיה היא מגזר נכסים נבנה יתר על המידה/מינוף יתר, + קריסה דמוגרפית, + חוסר יציבות פוליטית.
השפעות אפשריות:
-הדבקה כלכלית קשה
-בעיות בשרשרת האספקה
-ברבורים שחורים פוליטיים לגבי: פוליטיקה סינית פנימית/טייוואן/וכו'
8 / x pic.twitter.com/JU5Qok3ctr
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

ארבע: משבר החוב בגוש האירו
זה עוד אחד שכבר מגיע לראש... אבל בעצם אירופה שוב מתמודדת עם אותן הבעיות שהם עשו לפני עשר שנים, במונחים של אף אחד שלא רוצה לקנות את האג"ח הממשלתיות של איטליה ומדינות דומות. https://t.co/606iax2glu
9 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

איטליה היא הפוסטר-ילד עבור זה כי א) יש להם מערכת פוליטית מאוד מבולגנת והרבה בעיות כלכליות מבניות, וב) יש להם ללא ספק את הדמוגרפיה הגרועה ביותר של כל מדינה על פני כדור הארץ.
10 / x pic.twitter.com/qCNLLYh49U
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

רבים יטענו שזו תמיד תהיה בעיה בגוש האירו, בהתחשב במטבע אחד אך שווקי אג"ח נפרדים.
השפעות אפשריות:
-מַסִיבִי EUR אירו שפל
-פיצול גוש האירו
-הדבקה כלכלית גלובליתhttps://t.co/5qdiTDoPi0
11 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

חמישי: הסכסוך בין רוסיה לאוקראינה מתגבר
המצב של רוסיה/אוקראינה ממשיך להיות בעל חשיבות גיאופוליטית וכלכלית מסיבית, ונאומו האחרון של פוטין על "התגייסות" ו"משאל עם" בהחלט לא מרמז על הסלמה.
12 / x pic.twitter.com/JUGjZSkVOf
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

שש: מחירי הנפט עולים
ממשלת ארה"ב (באמצעות פרסומי SPR + העלאות ריבית) עשתה כל שביכולתה כדי להוריד את מחירי הנפט.
בעוד שחלקם חושבים שזה אכן יוריד את המחירים באמצעות הרס ביקוש, אחרים חושבים שהמחירים עשויים לעלות יותר. https://t.co/xRuWquNbxB
13 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

אכן שמן נראה הרבה כמו כדור חוף המוחזק מתחת למים (h/t @lynaldencontact) באמצעות העלאות הריבית האגרסיביות + שחרורי SPR, ויכול לירות הרבה יותר גבוה ברגע שהוא קופץ, עקב (המשך)..
14 / x pic.twitter.com/fh2A1iT1mh
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

... תת השקעה מוחצת ב-5-7 השנים האחרונות כתוצאה מ-ESG/וכו', + אירופה עשויה להשתמש בהרבה יותר נפט בחורף הזה כחלופה ל-LNG (שזה הרבה יותר יקר באירופה כרגע, בגלל שקשה יותר לנוע ברחבי העולם) .https://t.co/xt4VOnOphp
14 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

שבע: הדבקה בשווקים מתעוררים
השווקים המתעוררים נמצאים במצב נורא כרגע, מכיוון שהם סובלים מהשפעות המורד הזרם של העלאות הריבית האגרסיביות של פאוול ומצב האנרגיה הקשה של אירופה, כמו גם מחירי הנפט הגבוהים. https://t.co/jcnU6EAC4m
15 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

יתר על כן, הם לא יכולים פשוט "להדפיס כסף" כדי לשלם עבור דברים כמו שארצות הברית יכולה.
אחרת הם יגמרו מהר כמו ארגנטינה (ראה להלן)
כתוצאה מכך אנו עשויים לראות תוצאות טרגיות במיוחד במדינות EM + הדבקה כלכלית לאחר מכן.
https://t.co/vNZhckf1uR
16 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

שמונה: מגיפה-LARP'ing
לא משנה מה המחשבות של האדם על 2.5 השנים האחרונות, ברור שממשלות רבות ברחבי העולם גדלו לראות, אהמ, את "בטנת הכסף" במגיפות, בכך שהן מציעות תירוץ נוח מאוד להגברת הכוח הממשלתי.
17 / x pic.twitter.com/5ersXT2ia7
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

למרות שזה בהחלט לא המקרה הבסיסי שלי, בהחלט נראה אפשרי שממשלות מסוימות פתאום יגדלו מודאגות מאוד ממחלה קיימת או חדשה של xyz, ונתחיל לראות את כל אותם הדברים שהתרגלנו אליהם בנסיבות כאלה.
18 / x pic.twitter.com/f4pmCf5noA
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

תשע: פוליטיקה בארה"ב
בחירות אמצע הקדנציה בארה"ב מתקרבות בתחילת נובמבר, ולמרות שאלו לא באמת משתנה 'נפיץ', לתוצאות שלהן בהחלט עשויות להיות השלכות שוק.
19 / x pic.twitter.com/LvMLCcdSmg
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

למעשה יש מתאם עצום בין סוג ממשלת ארה"ב (חלק מהקדנציה הנשיאותית, פיצול מול שלטון מפלגה יחידה וכו') לבין ביצועי שוק המניות, כפי שניתן לראות בקליפ המרתק להלן:https://t.co/GfkEs56Ocq
20 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

משתנים אחרים יכולים להיות מצבו הבריאותי של ביידן, ביידן שהכריז שהוא לא יתמודד לבחירה מחדש, הוגש נגד טראמפ כתב אישום/מעצר, כל מעשי אלימות פוליטיים גדולים וכו'.
שלא לדבר על כל השטויות הממשלתיות הרגילות שמשפיעות על השווקים...https://t.co/GjUToNtUoL
21 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

עשר: קריסת נדל"ן ב-AU/CA/וכו'
יש הרבה תשומת לב לנדל"ן בארה"ב כרגע, אבל נראה לי שלפני שהנדל"ן בארה"ב "נשבר" היינו רואים קודם כל קריסה באוסטרליה וקנדה (ראה תרשים מהציוץ למטה).https://t.co/GJkk2jJz74
22 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

השווקים של AU/CA RE כבר יקרים בטירוף ביחס לשכר החציוני, התמ"ג, ובעצם כל משתנה אחר שאתה יכול לחשוב עליו.
אין להם גם את החוב בריבית קבועה ל-30 שנה שהפך נפוץ בארה"ב... https://t.co/tEikBdQgAS
23 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

עדכון למספר 4: נראה שמצב שוק האג"ח בבריטניה עשוי להעניק לאיטליה את הכסף שלה:https://t.co/QwuZjJqrfB
24 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) ספטמבר 23, 2022

מקור: https://www.cryptopolitan.com/best-twitter-threads-of-the-day-september-23/