Bed Bath & Beyond מבקשת הזרמת הון, קונה לפני פשיטת רגל צפויה

מיטת אמבטיה ומעבר ניהלה דיונים עם קונים ומלווים פוטנציאליים בזמן שהיא פועלת לשמור על העסק שלה במהלך הגשת פשיטת רגל צפויה, לפי אנשים שמכירים את הנושא.

הקמעונאי נמצא בעיצומו של תהליך מכירה בתקווה למצוא קונה שישאיר את הדלתות פתוחות עבור שתי הרשתות הגדולות שלה, כרזה בעלת שמה ו-Buybuy Baby, אמרו האנשים, שלא היו מורשים לדון בנושא בפומבי.

במקביל, Bed Bath חיפשה גם מלווה שיספק מימון שישמור על החברה אם תגיש בקשה להגנת פשיטת רגל בשבועות הקרובים, אמרו האנשים.

דוברת Bed Bath אמרה ביום רביעי שהחברה לא מגיבה על מערכות יחסים ספציפיות, אלא עבדה עם יועצים אסטרטגיים כדי להעריך את כל הדרכים להחזרת נתח שוק ולשיפור הנזילות.

"שבילים מרובים נחקרים ואנחנו קובעים את הצעדים הבאים שלנו ביסודיות ובזמן", אמרה הדוברת וסירבה להגיב.

נציג של AlixPartners, שעליו דיווחה לאחרונה CNBC נשכר כיועץ החברה, סירב להגיב.

מוקדם יותר החודש Bed Bath הזהיר שייתכן ויצטרך להגיש בקשה לפשיטת רגל לאחר שתוכניות המפנה שלה לא הצליחו להגביר משמעותית את המכירות ולתקן את המאזן שלה. החברה דיווח על הפסדים נטו העולה על 1.12 מיליארד דולר בתשעת החודשים הראשונים של שנת הכספים. היא ספגה את הנזילות שלה בחודשים האחרונים, עמדה בעומס חובות כבד והתמודדה עם יחסים מתוחים עם ספקיה.

מכירות דומות ירד ב-32% משנה לשנה ברבעון הפיסקאלי האחרון, הסתיים ב-26 בנובמבר. ראשי החברה אמרו שלחברה היה קשה יותר להחזיק את המדפים במלאי, מכיוון שספקים משנים תנאי תשלום או מחליטים לא לשלוח סחורה בגלל האתגרים הפיננסיים של הקמעונאי.

בשבוע שעבר, CNBC דיווח כי Bed Bath החל בסבב נוסף של פיטורים בניסיון לקצץ עוד יותר בעלויות. לחברה היו כ-32,000 עובדים נכון ל-26 בפברואר 2022, על פי מסמכים פומביים.

החברה עבדה כדי למצוא מסלול שיראה את הרשתות שלה שורדות, הוסיפו האנשים. יום לפני Bed Bath פרסמה אזהרת "עסק חי"., היא הודיעה בתזכיר לעובדים שהיא שכרה את שון האמל, בכיר לשעבר במייסי'ס, להוביל את המותג הקמעונאי, פעילות החנויות והמרצ'נדייז של המותג שלה כסגן נשיא בכיר לחנויות. לפני תקופתו במייסי'ס, האמל עבד עבור Abercrombie & Fitch, קמעונאית נוספת שעברה תפנית.

אחד הקונים האפשריים המקיפים את Bed Bath הוא חברת ההשקעות הפרטית Sycamore Partners, לפי האנשים שמכירים את הדיונים. השקמה מתעניינת במיוחד ב-Buybuy Baby, הבאנר של Bed Bath לתינוקות ופעוטות, שגבר על החברה הרחבה יותר. Buybuy Baby נחשב בסבירות הגבוהה ביותר לשרוד בעתיד, אמרו האנשים.

ובכל זאת, מכירה של Bed Bath בכללותה נותרה על השולחן - אם כי עם טביעת רגל קטנה בהרבה של חנויות ממה שיש לה כיום, אמרו האנשים.

שקמה ידועה בכך שהיא רוכשת קמעונאים, כמו רשת בגדי הנשים Talbots, כולל חברות במצוקה שביקשו תשומת לב לפשיטת רגל כמו אן טיילור של אסנה. דובר של Sycamore Partners סירב להגיב. Dealbook דווח בעבר העניין של השקמה ב-Buybuy Baby.

Bed Bath משך עניין גם מחברות שרוכשות את הקניין הרוחני, או המותגים, של חברות, במיוחד אלה שנמצאות במצוקה, אמרו האנשים. מותגים אותנטיים, שפקדה מכירות רבות של קמעונאים בפשיטת רגל כמו Forever 21, הסתכלה גם על Bed Bath, אמרו האנשים. נציג מטעם Authentic Brands סירב להגיב.

לאחר מכירה, החברה ויועציה חיפשו למצוא מימון נוסף להגשת פשיטת רגל, שעלול להתרחש בשבועות הקרובים, אמרו האנשים. יועצי החברה מחפשים הלוואה של לפחות 100 מיליון דולר, אמר אחד האנשים.

בשנה שעברה, Bed Bath קיבלה 375 מיליון דולר במימון חדש מהמלווה Sixth Street Partners, שסיפקה מימון לקמעונאים אחרים כמו JC Penney ו-Designer Brands.

ניתן להמיר את המתקן של רחוב שישי למימון פשיטת רגל, אמרו האנשים, או שהמלווה או אחרים יכולים להמיר את חובם להון ולהיות הבעלים של Bed Bath. נציג מטעם הרחוב השישי סירב להגיב.

אסטרטגיית המימון של Bed Bath מגיעה כקמעונאי עמית מפלגת העיר ביקש פרק 11 הגנה השבוע. גם עם עומס חובות כבד, Party City מחפשת ארגון מחדש של המאזן שלה ולהתקדם עם טביעת רגל קטנה יותר.

עורך דין לפשיטת רגל אריק סניידר ממשרד עורכי הדין וילק אוסלנדר אמר כי מכירה לא ריאלית עבור Bed Bath בשל הירידה במכירות ובמלאי שלה, כמו גם ההפסדים המורחבים שלה.

"אין להם את הזמינות לתקן את הספינה, ואין להם את המזומנים להמשיך לפעול", אמר סניידר. "אני פשוט לא רואה שום אפשרות אחרת מלבד פשיטת רגל ופירוק".

—למרכזי נתוני CNBC מליסה רפקו תרמו לדוח זה.