Bed Bath & Beyond מחדלים בקו האשראי, מזהיר על חובות

מיטת אמבטיה ומעבר ביום חמישי הודיעה שאין לה מספיק מזומנים כדי לשלם את חובותיה והיא נכשלה בקו האשראי שלה עם JPMorgan, והזהירה שוב מפני פשיטת רגל אפשרית.

מניות Bed Bath צנחו ביום חמישי אחר הצהריים, מה שגרם לעצירות מסחר קצרות. המניה נסגרה בירידה של 22% עם שווי שוק של כ-295 מיליון דולר, אם כי ביום שישי בבוקר היא נסחרה בעליות.

בהגשת ניירות ערך, קמעונאית מוצרי הבית הנאבקת אמרה כי "אין לה מספיק משאבים להחזיר את הסכומים במסגרת מסגרות האשראי וזה יוביל את החברה לשקול את כל האלטרנטיבות האסטרטגיות, כולל ארגון מחדש של החוב שלה במסגרת קוד פשיטת הרגל האמריקאי".

Bed Bath מנסה לצמצם עלויות על ידי הפחתת הוצאות הון, סגירת חנויות וניהול משא ומתן על עסקאות שכירות עם בעלי הבית שלה, אך הזהירה "ייתכן שצעדים אלה לא יצליחו".

ההגשה האחרונה היא סימן נוסף לכך הזמן אוזל עבור Bed Bath, כאשר פיגור המכירות והחובות נערמים עבור הקמעונאי המזומן. זה בא בזמן ש האינפלציה שוקלת על ארנקי הצרכנים והקונים שמים את הכספים לפי שיקול דעתם על חוויות, כמו ארוחות בחוץ או הזמנת נסיעות, על מוצרים לבית.

על רקע אתגרי מאקרו קשים, הספקים של Bed Bath הקשיחו את תנאי האשראי שלהם וקיצצו מגבלות תוך דרישה לתשלומים מוקדמים יותר במהלך הרבעון השני הפיסקאלי שלה, מה שמנע מהחברה מלאי כראוי את המלאי שלו לקראת עונת החגים, נכתב בתיק. חלק מהספקים דרשו תשלומים מראש, אמרה החברה.

החברה חייבת 550 מיליון דולר במסגרת ההלוואה מגובת הנכסים שלה עם JP Morgan ו-375 מיליון דולר למלווה ברחוב Sixth Street לאחר שהרחיבה את מסגרת האשראי שלה באוגוסט האחרון.

עומס החובות של Bed Bath כולל גם כמעט 1.2 מיליארד דולר בשטרים לא מאובטחים, עם תאריכי פירעון הפרוסים על פני 2024, 2034 ו-2044, והם נסחרו ברמות מצוקה. החברה אמרה בעבר שהיא לא הייתה מסוגלת למחזר חלקים מהחוב הזה פחות מחודש לאחר שמסרה למשקיעים שהיא מתכננת לקחת יותר אשראי כדי לשלם את ההתחייבויות שלה.

החברה שורפת מזומנים ברבעונים האחרונים. החברה השתמשה ב-890 מיליון דולר במזומן במהלך תשעת החודשים שהסתיימו ב-26 בנובמבר, כך דיווחה החברה ביום חמישי. נכון לתאריך זה, Bed Bath אמרה כי נותרו לה 225.7 מיליון דולר במזומן.

העדכון ביום חמישי מגיע מספר שבועות לאחר הקמעונאי הוציא "עסק חי" שימו לב שייתכן שהיא לא תוכל לכסות את הוצאותיה בעקבות רבעון גרוע מהצפוי. 

Bed Bath בחנה את האפשרויות שלה בשבועות האחרונים. הקמעונאי ניהל דיונים למסמר מימון שישאיר אותו על הרגליים אם הוא יגיש בקשה לפשיטת רגל, CNBC דיווח בעבר.

החברה גם נמצאת בעיצומו של תהליך מכירה בתקווה להשאיר את הרשת בעלת שמה ואת עסקי Buybuy Baby בחיים. בנוסף, החברה נערכה להגשה פוטנציאלית של פרק 11 לבית המשפט לפשיטת רגל בארה"ב בניו ג'רזי, CNBC דיווחה בעבר.

בהגשה אחרת ביום חמישי, אמר Bed Bath את שמו של מועצת המנהלים שלה מומחית לארגון מחדש, קרול פלאטון דירקטור בלתי תלוי. היא תרוויח 30,000 דולר בחודש, "לתשלום במזומן מראש", נאמר בתיק.