שוקי דובים מגיעים בשלושה שלבים; ורק התחלנו את השני, אומר אנליסט ותיק.

הכל ורוד מדי, חושב פיטר בוקוואר, מנהל ההשקעות הראשי של קבוצת Bleakley Financial. בראיון ל- Magnifi+, פלטפורמת השקעות ומסחר בינה מלאכותית, מזהיר האנליסט הוותיק כי המניות ירדו בשנה הבאה, ולא ראינו את התחתית של שוק דובי עדיין בשלב הביניים שלו.

"שווקי הדובים מגיעים בדרך כלל בשלושה שלבים. הראשון הוא שאנחנו מוציאים הרבה מהעודפים הקצפים והאופוריה מהשוק מבחינת השמות הסקסיים שראינו ב-2021 ואנחנו מורידים את יחס ה-PE. עשינו את זה, עברנו מפי 22 מהרווחים, תקראו לזה 16 ל-17", אומר Boockvar.

בשלב השני, הוא מוסיף, המשקיעים מתחילים לחשב את ההשלכות הכלכליות והרווחיות של החברה של העליות הריבית המתמשכות..." ואז השלב השלישי הוא שכולם זורקים את המגבת. אף אחד לא רוצה להחזיק מניות שוב, וזה התחתית שלך ואז אתה צריך לקנות מניות ביד יד."

"אני מרגיש שאנחנו באמת רק מתחילים את השלב השני הזה", אמר.

ובכל זאת, יהיו הזדמנויות. הכל תלוי בסולם הזמן שלך, לפי Boockvar.

"אם יש לך רכישה גדולה שאתה צריך לבצע במהלך השנה או השנתיים הקרובות, בין אם זה ילד שהולך לקולג' או שזו חתונה, בר מצווה או הוצאה אחרת כמו בית ששמת כסף עבורו, זה צריך לא להיות בבורסה. זה צריך להיות בבנק זה צריך להיות במח"מ לטווח קצר. זה צריך להיות בשווי מזומנים מכיוון שהשנתיים הקרובות עומדות להיות מאתגרות עבור אלה עם אופק זמן קצר יותר", אמר.

אז באילו נכסים הוא מעוניין? איגרות חוב אטרקטיביות, אבל חשוב להקפיד על איכות.

"יש לך אג"ח בדירוג השקעה שמניבות תשואה של 6% ואתה יכול לעשות את זה מבלי לקחת הרבה סיכון משך על ידי רכישת משך זמן קצר יותר... ואתה יכול לקנות אוצר לטווח קצר לשנתיים ולקבל תשואה של ארבע ו חצי אחוז ולקבל גם מוניס אטרקטיבית. אז קרקע עם הכנסה קבועה, עם משך זמן קצר יותר, אני מאמין, היא יותר אטרקטיבית. תקופות סחר לטווח ארוך יותר, אני עדיין חשוד יותר בעניין", אומר Boockvar.

ובמניות? "מניות הערך הן הרבה יותר אטרקטיביות מצמיחה, מניות הטכנולוגיה. אני חושב שמניות הסחורות הרבה יותר אטרקטיביות ממה שהן היו בחמש השנים האחרונות. בהחלט אנרגיה, מתכות יקרות, אפילו מתכות תעשייתיות כמו מניות נחושת".

אם הדולר הגיע לשיאו ונסוג כאשר הפד מתקרב לסוף מחזור ההליכה שלו, אז Boockvar אוהב את המראה של השווקים הזרים, במיוחד באסיה, וזהב וכסף ברגע שהבנק המרכזי מתחיל להוריד את הריבית.

לבסוף, הדבר היחיד שהוא בהחלט לא מתלהב ממנו הם יקירי הטכנולוגיה לשעבר. "רק קונה את גוגל
GOOGL,
-1.02%
אמזון
AMZN,
-0.76%
ו Apple
AAPL,
-1.96%,
בעוד שכולן חברות מעולות, הספינה הפליגה והשרביט במונחים של מובילות בשוק יועבר לחלקים אחרים בשוק", אומר האנליסט.

שוקי

המניות עמדו בתור להתחיל את המסחר האחרון של השבוע ברגל הקדמית, עם חוזים עתידיים על S&P 500
ES00,
+% 0.03
עלייה של 0.2% לתשואות של 4039 ושל 10 שנים על האוצר
TMUBMUSD10Y,
3.687%
השתנו מעט ב-3.709%. החוזים העתידיים על הנפט האמריקאי ירדו ב-0.7% ל-79.50 דולר לחבית.

לעדכוני שוק נוספים בתוספת רעיונות סחר ברי יישום עבור מניות, אופציות וקריפטו, הירשם MarketDiem מאת Investor's Business Daily.

באז

זהו חצי יום של מסחר בוול סטריט מכיוון שסוחרים רבים גם מאריכים את חופשת חג ההודיה שלהם. צפו לנפחים דקים מאוד.

עם זאת, אנליסטים ומשקיעים מחפשים הנחיות לגבי המשך מכירות הבלאק פריידי. איך הצרכן האמריקאי מחזיק מעמד מול האינפלציה הגבוהה והעליות החדות בעלויות ההלוואות? מניות באמזון
AMZN,
-0.76%
ואת וולמארט
WMT,
+% 0.43
היו יציבים יחסית.

מניות בטסלה
TSLA,
-0.19%
עלו בכ-2% בפעולה לפני השוק למרות חדשות שחברת הרכב היא מזכירים כ-80,000 מכוניות בסין.

מניות Activision Blizzard
טרקטורונים,
-4.07%
הם מופחתים ביותר מ-3% לאחר דיווח מאוחר ביום רביעי כי ועדת הסחר הפדרלית עשויה לחסום את הרכישה של מיקרוסופט של יצרנית משחקי הווידאו.

בולארד של הפד אמור לדבר על אינפלציה, ריבית ב-MarketWatch Q&A שני. הירשם כאן כדי לצפות בתוכנית ולהעלות שאלה. 

הבנק המרכזי של סין הקלה במדיניות המוניטרית בזמן שהמדינה נאבקת עם התפרצויות נוספות של COVID-19.

הכי טוב באינטרנט

סין משקיעה מיליארדים בפקיסטן אבל עובדיה שם מותקפים.

בחצר מאר-א-לאגו, 'המלך' טראמפ עדיין שולט עליון.

פעילים מחמירים את כאב הראש האקלים של מבטחי האמנות.

הטבלה

הנה תצפית מעניינת על תנודתיות המניות מאת Benedek Vörös, מנהל אסטרטגיית השקעות אינדקס ב-S&P Dow Jones Indices.

"זו הייתה שנה סוערת, אבל מידה של שקט יחסי חזרה לשוקי המניות בארה"ב בשבועות האחרונים, והמשתתפים בשוק האופציות נראים רגועים אפילו יותר מעמיתיהם במזומן", כותב וורוס בעלון האחרון שלו. "VIX, לאחר שהעמידה בממוצע 3 נקודות מעל לתנודתיות ה-S&P 21 המומשה ב-500 הימים בשנה האחרונה, ירדה ב-6 נקודות אחוז מתחתיה נכון לסגירה אתמול. מבחינה היסטורית, יש לזה כוח חיזוי לתנודתיות נמוכה יותר שתבוא".

טיקרים מובילים

כאן היו התקריות הפעילים ביותר בשוק המניות ב-MarketWatch נכון לשעה 6 בבוקר מזרחית.

אקראי קורא

מעריצי יפן מראים לעולם איך זה נעשה.

מחקר מטבעות מצביע על כך ש'קיסר מזויף' היה אמיתי.

מישהו עשה מכופף קניית זהב.

צריך לדעת מתחיל מוקדם ומתעדכן עד פעמון הפתיחה, אבל להירשם כאן כדי להעביר אותו פעם אחת לתיבת הדוא"ל שלך. גרסת הדוא"ל תישלח בשעה 7:30 בבוקר מזרחית.

האזן ל פודקאסט הרעיונות החדשים הטובים ביותר בכסף עם כתב MarketWatch צ'רלס פאסי והכלכלנית סטפני קלטון