צילום: Oli Scarff/Getty Images
גטי אימג'ס
הבנקים FTSE 100 צנחו ביום רביעי, בראשות ברקליס שפרסמה מספרי מסחר גרועים מהצפוי לשנת 2022.
מחיר מניית ברקליס ירד ב-8% ל-172p למניה במסחר באמצע השבוע. בינתיים לוידס
ו- NatWest Group
ברקליס אמר כי הרווחים לפני מס ירדו ב-14% ב-2022 לגוון של למעלה מ-7 מיליארד ליש"ט. זה היה הודות לעלויות ירידת ערך עצומות של הלוואות ועלויות ליטיגציה שנצברו במהלך התקופה.
חיובי הלוואה, עלויות ליטיגציה שוקלים
ריבית גבוהה יותר הביאה לעלייה בהכנסות הבנק בשנה שעברה. ההכנסות עלו ב-14% ל-25 מיליארד ליש"ט, בראשות החוזק ביחידת הצרכנים, הכרטיסים והתשלומים שלה, שבה ההכנסות זינקו ב-35% משנה לשנה ל-4.5 מיליארד ליש"ט.
העלאות הריבית של בנק אוף אנגליה דחפו את מרווח הריבית הנקי (NIM) של ברקליס - מכשיר המשמש למדידת ההפרש בין הכנסות הריבית נטו שבנק מרוויח מפעילות ההלוואות שלו לבין הריבית שהוא משלם לחוסכים - עלה ל-2.86% בשנה שעברה מ-2.52 % קודם לכן.
עם זאת, תוספת של 498 מיליון ליש"ט בגין ירידת אשראי ברבעון הרביעי סייעה לדחוף את הרווחים של ברקליס ב-2022. זה לקח את סך ההלוואות הרעות לשנה כולה ל-1.2 מיליארד ליש"ט, סטייה מאסיבית מ-653 מיליון ליש"ט ששחררה מעמדות ההון שלה. בשנת 2021.
בנק ה-FTSE 100 נהרס בשנה שעברה בהליכי ליטיגציה והתנהגות בשווי 1.6 מיליארד ליש"ט. אלה קשורים לכך שהבנק מכר בארה"ב מובנית בשווי של 15.2 מיליארד דולר יותר ממה שהיה מותר בתחילת 2022.
"ביצוע חזק"
בהתייחס לתוצאות מנכ"ל ברקליס אמר כי לבנק יש "ביצע חזק" בשנת 2022. הוא הזהיר כי "אנו זהירים לגבי התנאים הכלכליים העולמיים, אך ממשיכים לראות הזדמנויות צמיחה בכל העסקים שלנו עד 2023."
הבנק העלה את הדיבידנד לשנה כולה לשנה שעברה ל-7.25p למניה, עלייה מ-6p ב-2021. הוא גם הודיע על השקת תוכנית רכישה חוזרת של מניות של 500 מיליון ליש"ט, שגובה סך הרכישות החוזרות לשנת 2022 למיליארד ליש"ט.
זאת למרות שיחס ההון CET1 של ברקליס צנח ל-13.9% בשנה שעברה מ-15.1% ב-2021.
2023 Outlook
לשנת 2023 חזה הבנק כי ה-NIM שלו יעלה למעל 3.2%. נאמר שזה "זרמי הכנסה מגוונים ממשיכים למקם את הקבוצה היטב עבור הסביבה הכלכלית והשוק הנוכחית, לרבות ריביות גבוהות יותר".
עם זאת, ברקליס הוסיפה כי שיעור הפסדי ההלוואות שלה (LLR) עשוי להכפיל את עצמו השנה בהתחשב בתנאים המקרו-כלכליים הנוכחיים. הוא חזה טווח של 50 עד 60 נקודות בסיס ב-2023, לעומת 30 נקודות בסיס ב-2022.
בינתיים, יחס ה-CET1 של ברקליס נוטה לנוע בין 13% ל-14%.
”מאוכזב מרה“
סופי לונד-ייטס, אנליסטית ב-Hargreaves Lansdown העירה כי "ברקליס איכזבה קשות את השוק עם מספרי השנה המלאים שלה".
היא אמרה שהבנק "יותר ממסוגל לסבול" את עלויות הליטיגציה שלו בארה"ב מנקודת מבט פיננסית. אבל היא הוסיפה כי "הקשיים רחבי הלכת נובעים מפגיעה במוניטין" וכי "מרווח הסובלנות לטעות דומה הוא כעת דק מאוד".
לונד-ייטס ציינה כי עמלות נמוכות יותר מעסקי בנקאות ההשקעות שלה וחיובי ירידת ערך גבוהים יותר מאתגרים גם את העסק כיום.
היא הוסיפה כי "בטווח הקצר יותר השוק צריך לשכנע יותר שהוא בכיוון הנכון". למרות שהיא המשיכה שהריבית העליתה אמורה להועיל לבנק לזמן מה, בעוד ש"זרמי ההכנסה המגוונים" שלו מגבירים את התחזית לטווח ארוך לעומת אלו של יריביו.
מקור: https://www.forbes.com/sites/roystonwild/2023/02/15/barclays-shares-sink-8-as-full-year-profits-tumble/