עם האצבעות בפשטידות של כל דבר, החל ממשחקים, מרכז נתונים וקריפטו ועד אוטומטי ומטא-וורס, Nvidia (NVDA) ראה הצלחה יוצאת דופן הן בביצועים בעולם האמיתי והן מנקודת מבט של השקעה במהלך השנים האחרונות.
לאחר שיחות עם סמנכ"ל הכספים של Nvidia, אנליסט בנק אוף אמריקה Vivek Arya בטוח שענקית השבבים תמשיך להניב ביצועים טובים יותר.
"אנחנו ממשיכים להאמין שהחברה ממוקמת בצורה הטובה ביותר להתמודד עם כמה מהזדמנויות הצמיחה החילוניות החשובות ביותר, מרובות עשורים, עם פלטפורמת המחשוב המואצת הייחודית והניתנת למינוף", אמר האנליסט בעל 5 הכוכבים.
בואו נסתכל, אם כן, על נקודות חשובות מהשיחות.
בניגוד לרעיון שצמיחת המשחקים בשנה שעברה (עלייה של 60% בשנה שעברה) ירדה בעיקר ל-ASP הפוך בגלל ה"העדפה והתמהיל" ל-Ampere SKUs במחיר גבוה יותר, זה היה מפוצל למדי בין יחידות ל-ASP. לאורך 2021, הביקוש לגיימינג עלה על ההיצע, ובעוד שהקיבולת "נשארה צוואר בקבוק", החברה עושה מאמץ נוסף כדי להבטיח את האספקה. בכל מקרה, המגבלות צפויות להיחלש במחצית השנייה של השנה.
אריה גם מציינת ש-Nvidia עדיין "מוקדמת מאוד במחזור השדרוג של מעקב אחר הקרניים (RTX) שלה." כאשר רק כ-25% מגיימרי Nvidia כבר שודרגו, צמיחת יחידות ו-ASP אמורה לקבל דחיפה נוספת משדרוגים בשנת 2022. במקביל, העונתיות שמשפיעה בדרך כלל על 1H אמורה להיות מוגבלת השנה בגלל "היצע הדוקים והרחבת דרישה מארה"ב לסין".
2022 אמורה לראות גם הרחבה של המומנטום ה"חזק" של מרכז הנתונים ב-2H21, עם לקוחות היפר-סקאלים "מדרגים" למידה עמוקה בעומסי עבודה של AI והמשך התאוששות ארגונית וחדירה נוספת של AI בשווקים אנכיים.
בעוד שהמרחב יותר ויותר תחרותי, החברה מאמינה ש"פלטפורמת התוכנה הייחודית והאקולוגית המפתחים שלה מספקים לה יתרון תחרותי שמתחרים לא יכולים לשכפל בקלות".
המשחקים ומרכז הנתונים היו המפרנסים העיקריים, אבל Nvidia ממוקמת היטב לרכוב על מגמות חילוניות אחרות.
צינור הרכב של 8 מיליארד דולר אמור להתחיל להניב פירות במחצית השנייה של השנה ולתוך 2023, אם כי השפעתו תורגש בעיקר מ-2024 ואילך, כאשר שותפות התוכנה של מרצדס "תתגבר".
וכמובן, יש את ה-Omniverse - מה שהחברה מכנה המטא-ברס למהנדסים - הזדמנות הן מנקודת מבט של חומרה ותוכנה. בעוד שנת 2022 תראה אימוץ קטן בלבד, בטווח הארוך זה יכול להפוך ל"הזדמנות של מיליארדי דולרים". פרטים נוספים על כך עשויים לעלות לאוויר ביום האנליסטים של האביב.
בסך הכל, אריה מדרגת את מניית Nvidia כקנייה, ויש לה יעד מחיר של 375 דולר עבור המניות. ההשלכה על המשקיעים? אפסייד של 36%.
כשמסתכלים על פירוט הקונצנזוס, מתוך 26 הביקורות הרשומות, 24 הן ל-Buy ורק 2 אומרות החזקה, והכל מה שמוביל לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. המניות צפויות לראות צמיחה של 12 חודשים של ~31%, בהתחשב ביעד המחיר הממוצע שעומד על 359.17 דולר. (ראה ניתוח מניות Nvidia על TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות טק לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקרו במניות הטובות ביותר לרכישה של TipRanks, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות העצמיות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/bank-america-pounds-table-nvidia-200603367.html