מניות מוליכים למחצה צנחו בחודשים האחרונים על רקע ביקוש מתמתק, כאשר מדד S&P Semiconductors Select Industry צנח ב-36% בשנה עד היום.
זה עשוי ליצור עבורך הזדמנויות קנייה. אנליסטים של בנק אוף אמריקה דנו לאחרונה בבחירות המועדפות עליהם במגזר.
"לטווח הקרוב, אנחנו מעדיפים שווקים שאינם מוכווני צרכן", הם כתבו בפרשנות. "אנחנו מכירים בסיכון של גלגול תיקון מצרכנים ועד מרכז נתונים ושווקי רכב/תעשייה."
אבל, הם אמרו, "אזורים עם צבר חזק ומלאי ערוצים ניתנים לניהול צריכים לספק חיץ במקרה של האטה בביקוש".
האנליסטים אוהבים חברות מוליכים למחצה הקשורות אוטומטית:
· על סמיקונדקטור (ON ,
· NXP Semiconductors (NXPI ,
· התקנים אנלוגיים (ADI ,
חברות ענן/רשת:
· מארוול טכנולוגיה (MRVL ,
· ברודקום (AVGO (בהתחשב בעסק הגדול שלה שאינו אפל), ו
ספקי יציקה עם חשיפה חזקה לקצה בפיגור, שבהם האילוצים נמשכים:
· GlobalFoundries (Gfs .
הטייק של Morningstar על מכשירים אנלוגיים
אנליסט מורנינגסטאר בריאן קוללו מקצה לחברה חפיר רחב ומעמיד את השווי ההוגן למניה על 172 דולר. לאחרונה הוא נסחר במחיר של 140.50 דולר.
Analog Devices היא אחת מיצרניות השבבים האנלוגיות הגדולות בעולם.
"אנו חושבים שהיא ממוקמת היטב להרוויח מתכולת מוליכים למחצה מתקדמת יותר ובמחיר גבוה יותר ברכבים, ציוד אלחוטי 5G ויישומים תעשייתיים כמו מכשור רפואי וציוד אוטומציה של מפעלים בשנים הבאות", כתב קוללו בפרשנות.
הוא אוהב את החברה בגלל העיצובים האנלוגיים הקנייניים שלה ועלויות המעבר הגבוהות ללקוח. יתרה מכך, "יצרני שבבים אנלוגיים באיכות גבוהה נוטים לשמור על ניצחונות עיצוב כל עוד נבנה המוצר הסופי", אמר קוללו.
טייק של מורנינגסטאר על ברודקום
האנליסט של Morningstar Abhinav Davuluri נותן לחברה חפיר צר ומעמיד את השווי ההוגן למניה על 624 דולר. לאחרונה הוא נסחר ב-449 דולר.
"לטווח ארוך יותר, אנחנו חושבים שברודקום היא חלק מהמעמד הכבד של מובילי טכנולוגיה ומתגאה בנכסים בלתי מוחשיים סביב עיצובים של מוצרים שנכנסים לשורה של שווקי קצה", כתב בפרשנות.
החברה מצליחה היטב בתחום הסמארטפונים היוקרתיים, בעיקר עם עסקים מאפל, אמר דאבולורי.
"החברה מתהדרת גם בעמדות מובילות בשוק בתחומים כמו מתגי רשת, שבבי Wi-Fi, שבבי ממיר, שבבי אחסון ארגוניים ומוצרי מתג ערוצי סיבים", אמר. "מגזרים אלה מייצרים תזרים מזומנים סולידי."
הטייק של Morningstar על GlobalFoundries
דאבולורי לא מציע לחברה חפיר ומעמיד את השווי ההוגן למניה על 45 דולר. לאחרונה הוא נסחר ב-49 דולר.
"GlobalFoundries היא יצרנית שבבי החוזה הייעודית הרביעית בגודלה בעולם", הוא כתב בפרשנות.
"GlobalFoundries נהנתה מהמעבר של רוב חברות המוליכים למחצה מיצרני מכשירים משולבים למודלים עסקיים חסרי אגדות."
עם זאת, "למרות שאנו מצפים שהחברה תהנה מצמיחה איתנה, איננו מאמינים שיש לה חפיר כלכלי", אמר דאבולורי.
"עלייתן של חברות מוליכים למחצה נטולות אגדות יצרה סיכויי צמיחה אטרקטיביים עבור מגזר היציקה, מה שעודד בתורו תחרות.
"בניגוד לבתי יציקה מובילים..., GlobalFoundries פועלת בטכנולוגיות תהליכיות בוגרות יותר ומתחרה מול חברות כמו United Microelectronics (UMC ו-SMIC."
התובנה החכמה היחידה של TheStreet מהיום ניוזלטר בלעדי המועבר לתיבת הדואר הנכנס שלך מדי יום ומכסה נושאי השקעה חשובים שנשלפו מתוכן הפרימיום של TheStreet.
חתוך דרך הרעש היועץ הפיננסי האישי שלך דף תרמית להשקעה למד עוד