קו תחתון
בנק עמק הסיליקון ובנק חתימות קרסו בסוף השבוע בהד מוזר למשבר הפיננסי של 2008, ולמרות שמומחים רבים מציינים שתוכנית משרד האוצר להציל מפקידים אינה מהווה חילוץ מכיוון שהיא מושכת מכספי ביטוח ששולמו על ידי הבנקים - ולא כספי משלם המסים - אחרים חוששים שההשלכות עלולות בסופו של דבר ליפול על הצרכנים באמצעות השלכות כלכליות כמו אינפלציה.
שוטרים עוזבים את המטה של בנק סיליקון ואלי בסנטה קלרה, קליפורניה ביום שישי. (תמונה ... [+]
AFP באמצעות Getty Images
עובדות מפתח
כל ההפקדות בבנקים של עמק הסיליקון והחתימות שנפטרו כעת יוחזרו במלואם ללא שימוש בכספי משלם המסים, התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) הודיע יום ראשון עם משרד האוצר והפדרל ריזרב (הפד).
בנקים שחסרים להם מזומנים או מחזיקים יותר מדי ניירות ערך כמו אג"ח של האוצר, שיש להם טנקים בערכו בעקבות העלאות ריבית מהפד, יכולים לקבל הלוואות לשנה מהחדש תוכנית מימון לתקופות בנק, גם הפד הודיע יום ראשון.
תוכנית ההלוואות החדשה מאפשרת לבנקים להחליף באופן זמני אג"ח של אוצר וניירות ערך אחרים עם הפד תמורת מלוא ערכם במזומן, בניגוד לשווי השוק המופחת באופן ניכר; הפד יחזיק בניירות ערך כבטוחה וישחרר אותם בחזרה לבנק לאחר שיחזיר את הלוואתו.
הנשיא ביידן ומשקיע קרנות גידור ביל Ackman הגן על הצעדים ביום שני, ואמר שהם מגנים על הכלכלה מפני ריצות נוספות של בנקים והקפאת אשראי.
ביידן, אקמן ו שרת האוצר ג'נט ילן הרחיק את המדיניות החדשה מחילוץ בנקים במשבר הפיננסי הגדול של 2008, שם אקמן אומר שדולרים של משלמי המסים היו מסוכנים כדי להציל בנקים שקיבלו החלטות פיננסיות מסוכנות.
לדברי ביידן, הכסף יגיע מעמלות שהבנקים משלמים לקרן ביטוח פיקדונות, ובעלי מניות ובעלי חובות לא מובטחים לא יהיו מוגנים במסגרת התוכנית, ובכך ימנעו כל נטל על משלמי המסים מחילוץ אפשרי, מציין הכלכלן הראשי של EY, גרגורי דאקו.
עם זאת, כמה מבקרים יש לו משלמי מסים סקפטיים עדיין ירדו מהפרק ללא תוצאות, במיוחד אם ההלוואות של הפד יגדילו את האינפלציה.
מבקר ראשי
פיטר שיף, כלכלן ראשי ואסטרטג עולמי ב-Euro Pacific Capital, טען כמה טוויטים יום שני כי ביטוח המפקידים המורחבת וקרן הלוואות בנקאיות הם ניסיון חילוץ לא מתוכנן שעדיין ישפיע על משלמי המסים. שיף מקשר אל an מאמר באתר שלו הסביר כי בעוד בנק עמק הסיליקון אינו פעיל עוד, פעולות הממשלה עדיין מהוות חילוץ מכיוון שה-FDIC הרחיב את ערבויות הפיקדונות לסוגי פיקדונות שאינם מובטחים בדרך כלל, כמו קרנות נאמנות, ולבנקים ניתנת גישה ל- כסף שהם לא יכלו להשיג בשוק. למרות שהפד לא נותן לבנקים מזומן ישירות, אומר שיף, אינפלציה עדיין לעלות מתי תזרימי מזומנים לתוך הכלכלה לאחר שהבנקים סוחרים בניירות הערך שלהם. גם אם המחירים יעלו רק לשנה - ההלוואה הארוכה ביותר המוצעת - משלמי המסים ישלמו את המחיר.
רקע מפתח
בנק עמק הסיליקון, הבנק ה-16 בגודלו במדינה לפי נכסים בשבוע שעבר, נסגר ביום שישי לאחר שדיווח על הפסד של 1.8 מיליארד דולר ממכירת ניירות ערך מופחתים יומיים לפני כן. ילן, ביידן ותומכים כמו אקמן מקשרים חילוץ עם גביית משלמי מסים או ירידה באחריות למנהלי בנקים ומנהלים שביצעו השקעות גרועות. לטענתם, ניהול המצב של ה-FDIC אינו מהווה חילוץ כי הבנקים הורשו להיכשל, ההנהלה הבכירה פוטרה וערבות המפקידים וקרן ההלוואות הבנקאיות לא יעלו כסף למשלם המסים. בחילוץ בנקים מסורתיים, כמו אלה במשבר הפיננסי של 2008, בנקים כושלים ניצלים על ידי FDIC ומוסדות פיננסיים אחרים כמו הפד והאוצר. ה-FDIC, שבדרך כלל מבטח חשבונות צ'קים וחיסכון של עד $250,000 יכולים להגדיל את סוגי הפיקדונות שהם מבטחים, בעוד שה-FED ומשרד האוצר בדרך כלל עוזרים לבנקים הכושלים להשיג מספיק הון כדי להבטיח את הפיקדונות שלהם. חילוץ בנקים משנת 2008 קשורים לעתים קרובות לרעה חמדנות תאגידית כי מיליארדי דולרים של משלם המסים כסף שימש להצלת בנקים שחלקם נתפסו כהשקיעו בצורה לא אתית.
מספר גדול
245 מיליארד דולר. זה כמה כסף משלם המסים משרד האוצר, ה-FDIC והפד בילה נטישה מאות של בנקים שנכשלו במהלך המשבר הפיננסי של 2008. המוסדות השקיעו 200 מיליארד דולר במוסדות כמו ג'יי.פי מורגן צ'ייס, גולדמן זאקס ומורגן סטנלי. ה-FDIC מובטח חובות ופיקדונות של סיטיגרופ ובנק אוף אמריקה מחשבונות תאגידים גדולים כדי למנוע מהמשקיעים לעזוב ומחברות לא לעמוד בתשלומי שכר.
לקריאה נוספת
FDIC יגן על כל פיקדונות הבנק בעמק הסיליקון לאחר קריסה פתאומית, אומר האוצר (פורבס)
ביידן אומר שחיסכון בבנק עמק הסיליקון עזר לכלכלה "לנשום בקלות" - אבל לא כל המומחים מסכימים (פורבס)
מומחים מסמנים סיכון מוסרי כאשר ארה"ב מתערבת במשבר SVB (רויטרס)
מה לדעת על קריסת בנק עמק הסיליקון - כישלון הבנק הגדול ביותר מאז 2008 (פורבס)
מקור: https://www.forbes.com/sites/emilywashburn/2023/03/13/bank-bailouts-what-they-are-and-why-some-experts-say-signature-bank-and-svb- לא קיבל אחד/