AT&T Inc. פועלת יחד בתחום האלחוט, אבל זה כבר מובן היטב על ידי וול סטריט, לפי אנליסטים של LightShed Partners.
לאחר מיקוד מחדש של עסקיה בקישוריות בעקבות מיזמי מדיה לא מוצלחים, AT&T
T,
-1.69%
ראתה הצלחה עם יוזמות האלחוט שלה, וההתקדמות הזו באה לידי ביטוי בביצועים היחסיים של המניה. מכיוון שמניית AT&T עלתה על ביצועים טובים יותר מאלה של Verizon Communications Inc
VZ,
-1.77%
במהלך השנה האחרונה, תשואת הדיבידנד שלה ירדה מתחת לזו של Verizon - "כפי שהיה צריך", כתבו האנליסטים של LightShed Partners, Walter Piecyk וג'ו Galone.
הסנטימנט הנוכחי הוא "די הבדל מסוף 2021, כאשר זלזול המשקיעים ב-AT&T הובע אולי בצורה הטובה ביותר על ידי אומדן של [2022 טלפון לאחר תשלום לאחר 900,000]", המשיכו האנליסטים. AT&T המשיכה לרשום למעלה מ-2 מיליון תוספות נטו באותה שנה.
צוות LightShed מצפה מ-AT&T לעלות על T-Mobile US Inc.
TMUS,
+% 0.72
השנה עם צמיחת ההכנסות שלה מהשירותים האלחוטיים, אבל למרות הביצועים היחסיים ה"ראויים לשבח" של החברה, האנליסטים כבר לא ממליצים על מניית AT&T. הם הורידו אותו לנייטרלי מקנייה ביום שלישי.
תחזיות האנליסטים לצמיחה בהכנסות משירותים אלחוטיים מקדימות את התחזית של AT&T עצמה אך בקושי מעל לתפיסת הקונצנזוס, והן גם מטמיעות "סיכון ספציפי".
"אנו מניחים עליית מחיר על ידי AT&T שלא הוכרזה", כתבו Piecyk ו-Galone. "בנוסף, לעליית מבצעי הקווים החינמיים יכולה להיות השפעה גדולה יותר ממה שאנו מצפים, במיוחד כאשר הם נדחפים על ידי מפעילי כבלים שאינם מדווחים עוד על הפסדי EBITDA אלחוטי [רווחים לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות]".
AT&T חייבת להתמודד גם עם הירידה בפעילות הקווית שלה. בעוד שהקו קווי, הכולל דברים כמו אינטרנט ביתי וקווי קווים מדור קודם, אינו מלהיב כמו עסק האלחוט של AT&T, הוא עדיין מהווה כ-35% מהכנסות החברה. כלומר, ירידות בחלק זה של העסק יכולות להוביל להאטת הצמיחה של הכנסות השירות הכוללות של AT&T.
"פס רחב בסיבים צרכניים הוא סיפור טוב, אבל הוא ייצג רק 15% מהקווים הקוויים בסוף 2022 ואינו מספיק כדי לקזז את הירידות בעסקי הצרכנים והארגונים הוותיקים", כתבו Piecyk ו-Galone. "המיזם המשותף של Gigapower עם BlackRock הוא מודל עסקי חדשני עבור חברת טלקום מכהנת, אבל לא מזיז מספיק את המחט".
הם מציעים ש-AT&T "תשקול מהלכים טרנספורמטיביים יותר כדי לצאת מעסקים קוויים בדעיכה ולהגדיל באופן מבני את גודל העסק האלחוטי הצרכני שלהם", שכן, הם מציינים, חבילה היא העתיד של התעשייה.
מקור: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
מניית AT&T כבר לא ניתנת לקנייה למרות ביצועים 'ראויים לשבח', אומרים אנליסטים
AT&T Inc. פועלת יחד בתחום האלחוט, אבל זה כבר מובן היטב על ידי וול סטריט, לפי אנליסטים של LightShed Partners.
לאחר מיקוד מחדש של עסקיה בקישוריות בעקבות מיזמי מדיה לא מוצלחים, AT&T
-1.69%
-1.77%
T,
ראתה הצלחה עם יוזמות האלחוט שלה, וההתקדמות הזו באה לידי ביטוי בביצועים היחסיים של המניה. מכיוון שמניית AT&T עלתה על ביצועים טובים יותר מאלה של Verizon Communications Inc
VZ,
במהלך השנה האחרונה, תשואת הדיבידנד שלה ירדה מתחת לזו של Verizon - "כפי שהיה צריך", כתבו האנליסטים של LightShed Partners, Walter Piecyk וג'ו Galone.
הסנטימנט הנוכחי הוא "די הבדל מסוף 2021, כאשר זלזול המשקיעים ב-AT&T הובע אולי בצורה הטובה ביותר על ידי אומדן של [2022 טלפון לאחר תשלום לאחר 900,000]", המשיכו האנליסטים. AT&T המשיכה לרשום למעלה מ-2 מיליון תוספות נטו באותה שנה.
צוות LightShed מצפה מ-AT&T לעלות על T-Mobile US Inc.
+% 0.72
TMUS,
השנה עם צמיחת ההכנסות שלה מהשירותים האלחוטיים, אבל למרות הביצועים היחסיים ה"ראויים לשבח" של החברה, האנליסטים כבר לא ממליצים על מניית AT&T. הם הורידו אותו לנייטרלי מקנייה ביום שלישי.
תחזיות האנליסטים לצמיחה בהכנסות משירותים אלחוטיים מקדימות את התחזית של AT&T עצמה אך בקושי מעל לתפיסת הקונצנזוס, והן גם מטמיעות "סיכון ספציפי".
"אנו מניחים עליית מחיר על ידי AT&T שלא הוכרזה", כתבו Piecyk ו-Galone. "בנוסף, לעליית מבצעי הקווים החינמיים יכולה להיות השפעה גדולה יותר ממה שאנו מצפים, במיוחד כאשר הם נדחפים על ידי מפעילי כבלים שאינם מדווחים עוד על הפסדי EBITDA אלחוטי [רווחים לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות]".
AT&T חייבת להתמודד גם עם הירידה בפעילות הקווית שלה. בעוד שהקו קווי, הכולל דברים כמו אינטרנט ביתי וקווי קווים מדור קודם, אינו מלהיב כמו עסק האלחוט של AT&T, הוא עדיין מהווה כ-35% מהכנסות החברה. כלומר, ירידות בחלק זה של העסק יכולות להוביל להאטת הצמיחה של הכנסות השירות הכוללות של AT&T.
"פס רחב בסיבים צרכניים הוא סיפור טוב, אבל הוא ייצג רק 15% מהקווים הקוויים בסוף 2022 ואינו מספיק כדי לקזז את הירידות בעסקי הצרכנים והארגונים הוותיקים", כתבו Piecyk ו-Galone. "המיזם המשותף של Gigapower עם BlackRock הוא מודל עסקי חדשני עבור חברת טלקום מכהנת, אבל לא מזיז מספיק את המחט".
הם מציעים ש-AT&T "תשקול מהלכים טרנספורמטיביים יותר כדי לצאת מעסקים קוויים בדעיכה ולהגדיל באופן מבני את גודל העסק האלחוטי הצרכני שלהם", שכן, הם מציינים, חבילה היא העתיד של התעשייה.
מקור: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo