מניות אסיה עולות במסחר דליל בחגים, עם סגירת השווקים בארה"ב ואירופה

מושל בנק אוף יפן, Haruhiko Kuroda, ציין בנאום שנצפה ביום שני כי הבנק המרכזי אינו מתכוון לשנות את מדיניות ההקלה המוניטרית ארוכת השנים שלו כדי להתמודד עם הלחצים האינפלציוניים על הכלכלה השלישית בגודלה בעולם.

בשבוע שעבר, השווקים נזעזעו מהתאמה קלה בטווח היעד לתשואה של אג"ח ממשלתיות יפניות ארוכות טווח, וראו בכך סימן לכך שהבנק של יפן עשוי סוף סוף לפרוק את התמיכה האדירה שלו בכלכלה באמצעות ריבית נמוכה במיוחד. רכישות של אגרות חוב ונכסים אחרים.

פער מתרחב בין שיעורי הריבית ביפן ובמדינות אחרות משך את הין היפני לירידת חדה מול הדולר האמריקאי ומטבעות אחרים והדגיש את ההשפעה של עלויות גבוהות יותר עבור מוצרים וסחורות מיובאות רבות.

אבל ה-BOJ שמר על ריבית ההלוואות העיקרית שלו במינוס 0.1%, זהיר מפני סיכוני המיתון.

Kuroda אמר ל-Keidanren, הקבוצה העסקית החזקה ביותר במדינה, שככלכלות שעומדות בפני לחץ מטה, וככלכלת יפן לא התאוששה לחלוטין מהשפעות המגיפה, ה-BOJ "רואה שיש צורך לבצע הקלות כספיות ובכך לתמוך בתקיפות בכלכלה . …”

ביום שישי ה- S&P 500
SPX,
+% 0.59
הפך הפסד של 0.7% ונסגר בעלייה של 0.6%, לרמה של 3,844.82. כשנותר שבוע למסחר ב-2022, מדד הייחוס יורד ב-19.3% לשנה. מדד הדאו ג'ונס
הדאו ג'ונס,
+% 0.53
עלה ב-0.5% ל-33,203.93, בעוד שהנאסד"ק עתיר הטכנולוגיה
COMP,
+% 0.21
עלה ב-0.2% לרמה של 10,497.86.

גם מניות חברות קטנות עלו. מדד ראסל 2000
שִׁגרָה,
+% 0.39
עלה ב-0.4% ל-1,760.93.

חדשות כלכליות מעורבות הכבידו על המניות בשלב מוקדם, אך המדדים התאוששו בשעות אחר הצהריים המאוחרות על רקע מסחר קל יחסית לקראת סוף השבוע הארוך של החגים. השווקים בארה"ב ובאירופה יהיו סגורים ביום שני.

השווקים נמצאים במצב מסובך שבו הוצאות צרכניות סולידיות יחסית ושוק תעסוקה חזק מפחיתים את הסיכון למיתון, אך גם מעלים את האיום של ריבית גבוהה יותר מהפדרל ריזרב כשהוא לוחץ על הקמפיין שלו למחוץ את האינפלציה.

הממשלה דיווחה ביום שישי שמדד מפתח לאינפלציה ממשיך להאט, אם כי מד האינפלציה בדו"ח ההוצאות הצרכניות עדיין היה גבוה בהרבה ממה שמישהו רוצה לראות. כמו כן, הצמיחה בהוצאות הצרכנים נחלשה בחודש שעבר ביותר מהצפוי, אך ההכנסות היו מעט חזקות מהצפוי.

הדוחות של השבוע שעבר היו העדכונים הכלכליים הגדולים האחרונים של השנה בארה"ב. משקיעים יפנו בקרוב את המיקוד שלהם לסבב הבא של רווחי חברות.

הפד אמר שהוא ימשיך להעלות את הריבית כדי לבלום את האינפלציה, למרות שקצב עליית המחירים המשיך להירגע. הריבית המרכזית ללילה של הפד נמצאת ברמה הגבוהה ביותר מזה 15 שנה, לאחר שהחלה את השנה בשפל שיא של בערך אפס.

ריבית ההלוואות המרכזית, הריבית הפדרלית, עומדת על טווח של 4.25% עד 4.5%, וקובעי מדיניות הפד חזו כי הריבית תגיע לטווח של 5% עד 5.25% עד סוף 2023.

בהתחשב בהתמשכות האינפלציה הגבוהה, "רבים מתחילים להאמין שהסיפור העיקרי הוא שלא יהיה מקום לקיצוץ של הפד בשנה הקרובה ושהבנקים המרכזיים ישמרו על שיעורים גבוהים יחסית אלה עד שהאינפלציה הבסיסית באמת תיסדק - והתהליך הזה ייקח זמן", אמר סטיבן אינס מ-SPI Asset Management בפרשנות.

התחזית של הפד אינה קוראת להורדת ריבית לפני 2024, והריבית הגבוהה העלתה חששות שהכלכלה עלולה להיעצר ולהיכנס למיתון בשנת 2023. שיעורים גבוהים גם הכבידו מאוד על מחירי מניות והשקעות אחרות.

בעסקאות מטבע, הדולר האמריקאי
DXY,
-0.10%
ירד ל-132.62 ין יפני מ-132.82 ין בסוף יום שישי. האירו עלה ל-1.0629 דולר מ-1.0614 דולר.