ARK Fund, הקרן המנוהלת באופן פעיל בבורסה (ETF), ירדה מאז ספטמבר 2022 עקב ריבית גבוהה. קרן ARK של קתי ווד, בתנאים רגילים, משקיעה כמעט 65% מנכסיה בניירות ערך מקומיים וזרים, תוך התמקדות בחברות הפועלות על חדשנות משבשת.
הקרן הלא מגוונת יכולה להשקיע הן בשווקים מתפתחים והן בשווקים מתעוררים. כמו כן, היא יכולה להשקיע בניירות ערך הרשומים בבורסות זרות, תעודות פיקדון אמריקאיות (ADR) ותעודות פיקדון גלובליות (GDRs). התשואה הקודמת לשנה הייתה שלילית של 1%. עם דיבידנדים של 39.55 דולר ותשואות שנה עד היום (YTD) של 0.52%, הנכסים נטו עומדים על 19.44 מיליארד דולר.
ירידה של ARKK
ירידות גדולות בקרן נראות לעין ב-Tesla Inc וב-2U Inc., מה שדוחף את הקרן לירידה השבועית הגרועה ביותר שלה מאז ספטמבר 2022. במקביל, הפדרל ריזרב מוכן כנראה להעלות שוב את הריבית. ההחזקה הבכירה שלהם - טסלה, ירדה ב-11%, ו-2U ירדה השבוע בכמעט 18%.
יחד עם שפל אחרים, הבריאות הכללית של הקרן ירדה ב-10% לשבוע, שהם לפי הדיווחים הביצועים השבועיים הגרועים ביותר מאז הייתה ירידה של 11.1% בשבוע שהסתיים ב-23 בספטמבר 2022. הנתונים מראים שאף אחד מה-27 חברות בתיק של הקרן היו השבוע בירוק.
סיבות אפשריות לסירוב
הקרן שווה 7 מיליארד דולר והצליחה לגעת בשמיים בזמן הנעילה של המגיפה של 2020, וגם נתפסת כפרמטר לסובלנות המשקיעים להתמכר לנכסים מסוכנים יותר. יתרה מכך, המסר המכריע של ג'רום פאוול, יו"ר הפדרל ריזרב, שנמסר לפני הקונגרס השבוע, רמז על העלאות ריבית במטרה לרסן את האינפלציה הגבוהה. למרות העלאות ריבית מסיביות מרובות, האינפלציה עדיין לא תרד לרמה נסבלת.
העלאות ריבית נוספות יכבידו על הטכנולוגיה מניות, בעיקר על ידי הגדלת עלות ההלוואה והפחתת ערך הרווחים העתידיים הצפויים.
הספקולציות שמסתובבות בשוק הן שיש סיכוי של 49% שהפדרל ריזרב יעלה את הריבית ב-50 נקודות בסיס או בטווח של 5% עד 5.25%. אחוז הסיכויים הטנטטיבי היה רק 28% בשבוע שעבר.
טוד רוזנבלוט, מנתח מחקר ראשי ב-VettaFi, רואה ב-ARK ברומטר טוב לבדיקת סנטימנטים של השווקים כלפי השקעות בסיכון גבוה ותגמול גבוה יותר. יתר על כן, תעודת סל זו יורדת כאשר הלך הרוח הכללי של המשקיעים נע לעבר תרחיש סיכון. סיבה אפשרית לכך ניתן לייחס לעובדה שהשקעות הקרנות בניירות ערך היו קשורות לתרחישים ארוכי טווח.
הקרן רשמה את הביצועים החודשיים הטובים ביותר שלה בינואר 2023, שם הצליחה לצבור 25%. זה נשאר ב-17% עד היום.
תרחיש שיעור האינפלציה
הפדרל ריזרב מעלה את הריבית שלו כדי להילחם באינפלציה. שיעור האינפלציה בזמן כתיבת שורות אלו עמד על 6.4% למשך 12 חודשים שהסתיימו בינואר 2023, אשר עלה ל-6.5% לפי נתוני משרד העבודה האמריקאי שפורסמו ב-14 בפברואר 2023. ככל הנראה, האינפלציה לא יורדת, ומכאן העלייה בשיעור האינפלציה. שיעור הפד. עדכון האינפלציה הבא אמור לצאת ב-14 במרץ 2023, בשעה 8:30 ET ויספק 12 חודשים של נתונים שיסתיימו בפברואר 2023.
אנדרו הוא מפתח בלוקצ'יין שפיתח את העניין שלו במטבעות קריפטוגרפיים בזמן שסיים את לימודיו. הוא צופה נלהב בפרטים וחולק את התשוקה שלו לכתיבה יחד עם היותו מפתח. הידע האחורי שלו על blockchain עוזר לו לתת פרספקטיבה ייחודית לכתיבה שלו
מקור: https://www.thecoinrepublic.com/2023/03/12/ark-fund-declines-high-interest-rates-claim-another-victim/