סין הקלה על מגבלות ה-COVID הקשות שלה, הנעילה והסגרות הנסיעות, ושוקי המניות של המדינה זינקו, ועלו בכ-40% מנקודות השפל האחרונות שלהם. הסנטימנט השורי במדינה הגדולה בעולם - והכלכלה השנייה בגודלה - היה מדבק, ומדד MSCI Asia Pacific עלה בכ-20% מהשפל שלו באוקטובר. למעשה, המדד האסייתי עלה על ה-S&P 500 בשבוע הראשון של 2023.
מה שזה אומר, בשורה התחתונה, הוא זה מניות סיניות נראים טוב יותר ויותר למשקיעים. במילותיו של Hou Wey Fook, מנהל השקעות ראשי מ-DBS בסינגפור, "תגמול הסיכון למניות בסין נראה אטרקטיבי בצורה מפתה בשלב זה".
ביתר פירוט, האו מסביר עוד, "[אנחנו] משוכנעים שתחתית השוק של אוקטובר 2022 קיימת... לגבי זרזים, אנו רואים כעת פתיחה מחודשת של הכלכלה, כמו גם צעדי תמיכה יזומים של הממשלה למגזר הנכסים שלה".
אז בואו נסתכל על שתי מניות סיניות גדולות. אלה בהחלט חברות ששמעת עליהן - לשתיהן היו הרבה כותרות בשנים האחרונות. לפי נתוני TipRanks, שניהם מדורגים בקנייה, עם פוטנציאל אפסייד דו ספרתי לשנה הקרובה. בואו נצלול לפרטים, יחד עם הערות אחרונות של האנליסטים של הרחוב.
ניו, בע"מ (NIO)
נתחיל במגזר הרכב החשמלי של סין, ונסתכל על אחת החברות המובילות, Nio. ל-Nio יש את היתרון בכך שהיא הייתה 'מאמצת מוקדמת' במגזר, והיא מספקת רכבי קו ייצור מאז 2018. לחברה יש כיום מערך של 6 רכבי EV הזמינים בשוק הצרכני של סין, בעיצובי רכבי שטח, סדאן וקופה . עם זאת, ניו לא הניחה את כל הביצים שלה בסל הרכב; החברה גם הציגה את Battery-as-a-Service לשוק הרכב החשמלי הסיני, ונתנה ללקוחות ולנהגים מצב מהיר יותר וזול יותר להחלפת ערכות סוללות כאשר המכונית זקוקה לטעינה.
ל-Nio היו כמה פרסומים סותרים לאחרונה, החל מפרסום רווחים סולידיים של 3Q22 בנובמבר - ולאחר מכן עדכון מסירה מאכזב לדצמבר.
ברווחים, החברה הציגה הכנסות של 1.83 מיליארד דולר ברבעון השלישי, עבור רווח של 3% ברבעון, ורווח גדול יותר של 24% משנה לשנה. החברה מסרה 38 כלי רכב ברבעון השלישי, עלייה של 31,607% בהשוואה לשנה.
עם זאת, לאחרונה, מספרי המשלוחים מעדו. בעדכון המשלוח האחרון, שדווח ב-1 בינואר, ניו הציגה סך של 15,815 משלוחים בדצמבר, מה שמכסה את סך הרבעון הרביעי של 4. בעוד שמספרים אלו שמרו על המגמה החיובית של החברה - המסירות בדצמבר עלו ביותר מ-40,052% אשתקד, והמשלוחים ברבעון הרביעי עלו ביותר מ-50% - שניהם החמיצו את התחזיות, שקראו ל-4 משלוחים בדצמבר, ובין 60 ו-20,000 עבור הרבעון.
את ההחמצה במשלוחים אפשר לגרור לסדרה של רוחות נגד שנערמו עם תום שנת 2022, ושניתן לסכם כ'קשיי שרשרת האספקה'. ל-Nio היו בעיות עם אספקת חלקי יציקת מתכת וסיליקון קרביד, ועם הקמת מכלול ה-EDS שלה - ואפילו עם לוגיסטיקת המסירה על כלי רכב שהושלמו. עם זאת, החברה אכן רשמה עלייה של 34% במשלוחים בשנת 2022 בכל שנת 122,486, עם מסירת 31 כלי רכב. נכון ל-2022 בדצמבר 289,556, החברה מסרה סך מצטבר של XNUMX רכבי רכב חשמליים.
האנליסט אדיסון יו, בסיקור מניות NIO עבור דויטשה בנק, מציין את הבעיות שהיו לניו, אך ממשיך ואומר, "אנו צופים כי כל צווארי הבקבוק התפעוליים הבולטים יטופלו עד סוף הרבעון הראשון. NIO כבר הכשיר ספקי יציקה נוספים, תוך ביטול מגבלות קיבולת עבור ה-ET7. קו ייצור נוסף של EDS נוסף, התומך בנפחי ET5 ובעיית אספקת הסיליקון קרביד הקשורה לאונסמי אמורה להיפתר החודש".
בהסתכלות קדימה לקראת התמודדות של ניו עם האתגרים שלה, יו מדרג את המניות כקנייה - ויעד המחיר שלו של 21 דולר מרמז על עלייה של 95% בשנה אחת כלפי מעלה. (לצפייה ברקורד של יו, לחץ כאן)
בסך הכל, יצרנית EV הסינית הזו קיבלה ביקורות מ-13 אנליסטים בוול סטריט - והדעות שלהם כוללות 9 קניות ו-4 החזקות לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. המניה נמכרת ב-10.76 דולר ויעד המחיר הממוצע של 16.14 דולר מרמז על עלייה של 50% במהלך 12 החודשים הבאים. (ראה תחזית מניית NIO ב- TipRanks)
עליבאבא אחזקות (BABA)
עכשיו בואו נעבור למגזר המסחר האלקטרוני של סין, ועליבאבא. בעוד שחברה זו מתמקדת בעיקר בקמעונאות מקוונת סינית, שבה שיעורי החדירה המקוונים הכוללים נמוכים יותר מאשר במערב, האוכלוסייה הגדולה יותר של סין פירושה שעליבאבא יכולה להסתמך על בסיס לקוחות מקומי קרוב ל-800 מיליון, יותר מכל אירופה.
בסיס הלקוחות המקומי החזק של עליבאבא, והיכולת שלה לספק כמעט כל מוצר לכל קונה בסין, נותנים לחברה בסיס איתן לעמוד עליו - וכתוצאה מכך, רווחים עולים כבר כמה רבעונים. החברה דיווחה על שורה עליונה של 29.12 מיליארד דולר ברבעון המדווח האחרון (פיסקאלי 2Q23, המקביל ללוח שנה 3Q22), עבור רווח צנוע של 3% בשנה שעברה. ההכנסה מפעילות, בסך 3.5 מיליארד דולר, הראתה זינוק חזק בהרבה, של 68% אשתקד, והרווח למניה בדילול Non-GAAP של 1.82 דולר למניה אמריקאית עלה ב-15% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, וב-7%. מעל התחזית $1.70.
בסך הכל, המשקיעים היו מרוצים ממה שהם ראו ומניות BABA עלו בכ-40% מאז פרסום הרווחים.
גארי יו של מורגן סטנלי נוקט בעמדה שורית באגרסיביות כלפי עליבאבא, וקובע באופן מוחלט, "אנו מאמינים שמחיר המניה יעלה במונחים אבסולוטיים במהלך 60 הימים הקרובים".
כשהוא שם קצת בשר על העצמות האלה, מוסיף יו, "אנחנו רואים 1) הטיה בהכנסות מניהול לקוחות (CMR) על רקע התאוששות הצריכה בסין, ו-2) האצה מחדש בהכנסות בענן המונעות על ידי תעשיות שאינן אינטרנטיות, מה שמניע גבוה- צמיחה איכותית ברווחים…. אנו גם מאמינים ש-BABA תעלה על מניות האינטרנט האחרות בסין במהלך הסביבה הרגולטורית המתקלה הנוכחית... אנו רואים ב-BABA נהנית מרכזית מהפתיחה המחודשת של סין ומקורה לזרימה של משקיעים גלובליים לסין".
אלו הן דעות נחרצות, והן מגבות את דירוג הקנייה של יו על מניות BABA, בעוד יעד המחיר שלו בסך 150 דולר מצביע על עלייה של 35% עד סוף 2023. (לצפייה ברקורד של יו, לחץ כאן)
הדעה של מורגן סטנלי היא שורית מאוד כאן - אבל 14 ביקורות האנליסטים האחרות על BABA הן גם שוריות, עבור דירוג קונצנזוס חזק של קנייה חזקה חיובית פה אחד. עם מחיר מסחר נוכחי של $110.83 ויעד מחיר ממוצע של $138.67, מניית עליבאבא טוענת לפוטנציאל עלייה של 25% באופק הזמן של שנה אחת. (ראה תחזית מניות עליבאבא ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי המאחד את כל תובנות ההון של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/baba-nio-stocks-buy-now-225800066.html