הלהיטים המועדפים בשיעור צף של אנלי, אבל האם זה מתאים לך?

Annaly Capital Management Inc. (סימול: NLY) היא אחת מקרנות ההשקעות הגדולות בנדל"ן למשכנתאות (ריט), אבל זה של החברה מניות בכורה בריבית משתנה (סימול: NLY-PF) שנראה כי הם מושכים את תשומת הלב של המשקיעים.

מכשירים דמויי אג"ח אלו משלמים תשלומים קבועים על סמך תשואה שנקבעה בערכה אך כעת "צפת" עם שיעורי הריבית.

כאשר הפדרל ריזרב לוקח שיעורים גבוהים יותר, מניות הבכורה משלמות תשואה גדולה יותר כשהן מסתגלות לסביבה החדשה. אם בבעלותך אנלי מועדפת עם "קופון" של 6.95%, זה עשוי להפוך לתשלום של 7.25%. הסכום "צף" בהתאם לכיוון הריביות.

מועדף כזה, שנרכש לפני מספר שבועות או חודשים, יהיה כעת שווה יותר כהשקעה מכיוון שהחברה העבירה אותו מקבוע לצף והתשואה עלתה גבוה יותר. זו הסיבה שמניית הבכורה של אנלי בריבית משתנה הגיעה למחיר חדש של 52 שבועות.

הצד השני של הסיפור הוא שהדברים מאבדים מערכו כאשר הריבית יורדת בחזרה והריבית המועדפת יורדת. משקיע שקנה ​​ב-7.5% וצופה איך התשואה יורדת ל-6.25% כנראה לא מרוצה. סביר להניח שגם המחיר של המכשיר יהיה נמוך יותר.

אתה צריך לחשוב היטב על ריבית משתנה מועדפת: האם אתה מצפה שהפד לא יוריד שוב את הריבית על ציר במשך כמה שנים? אם יש לך משהו כזה, זה עניין של לפקוח עין על הפד ועל השינויים שהוא עושה בכל פעם שהוא מוצא לנכון.

נושא נוסף שיש לקחת בחשבון: יש לשלם את תשלום הדיבידנד של מניות הבכורה לפני תשלום דיבידנד המניות הרגילות. זו הסיבה שהם קוראים לזה "מועדף".

להלן טבלת המחירים היומית של הריבית המשתנה המועדפת של אנלי:

זו תנודתיות רבה. העליות והמורדות מיוני ועד היום הן יוצאות דופן. נכון לעכשיו, הוא נמצא בשיא גבוה יותר ונסחר מעל הממוצעים הנעים של 50 יום ו-200 יום.

רק למען הפרוטוקול, הנה טבלת המחירים של המניה הרגילה של אנלי:

הסיפור ממשיך

הוא נסחר בהרבה מהשפל של תחילת אוקטובר, לאחר שחצה מעל הממוצע הנע של 50 יום, סימן לחוזק. אבל הממוצע הנע של 200 יום ממשיך לרדת, ושומר על המגמה הכוללת למטה.

ראה עוד על השקעות נדל"ן מ-Benzinga

עיין בהזדמנויות השקעה פסיביות בנדל"ן באמצעות מסנן הצעת נדל"ן של בנזינגה.

לא ייעוץ השקעות. למטרות חינוכיות בלבד.

אל תחמיצו התראות בזמן אמת על המניות שלכם - הצטרפו בנזינגה פרו בחינם! נסה את הכלי שיעזור לך להשקיע בצורה חכמה יותר, מהירה יותר וטוב יותר.

© 2022 Benzinga.com. בנזינגה אינו מספק ייעוץ השקעות. כל הזכויות שמורות.