קשה לתת סיבוב חיובי על המצב הנוכחי של שוק המניות. בעוד שהפעולה של 2022 ראתה רגעים של הקלה, על פי רוב, המגמה נחלשה באופן נחרץ, כפי שבא לידי ביטוי בביצועי המדדים המרכזיים. כולם יורדים לפחות בשתי ספרות; הירידה של 30% ב-NASDAQ הכבדה בטכנולוגיה הייתה החריפה ביותר, בעוד שמדד S&P 500 נמצא כעת נמוך ב-17% מהשנה עד היום.
עם זאת, למרות שקשה לראות כל מניה בבעלות שוקעת לתחתית, החיסרון כלפי הצד הוא שהמשקיעים זוכים לאסוף מניות של חברות טובות בזול. כמובן, החלק הקשה הוא לזהות את החברות הטובות - אלו שיפרחו שוב ברגע שהמכירה בשוק יפחת. זה המקום שבו יד מכוונת מהמקצוענים של וול סטריט באה שימושית.
שימוש בסיס הנתונים של TipRanks, זיהינו שני שמות שמחיר המניה שלהם ירד השנה ביותר מ-40%; עם זאת, האנליסטים מאמינים ששניהם מציעים ערך טוב כעת והם צפויים לדחוף גבוה יותר במהלך החודשים הקרובים - ובעלייה גבוהה יותר, אנחנו מדברים על עליות תלת ספרתיות. בואו נסתכל מקרוב.
Hippo Holdings (HIPO)
המניה הראשונה שנסתכל עליה, Hippo Holdings, היא הרבה דברים: חברת טכנולוגיה, חברת בית חכם וחברת ביטוח - אבל בעיקר, זה כל זה, כרוך יחד. Hippo משלבת בינה מלאכותית וטכנולוגיית נתונים כדי לייעל ולשפר את שוק ביטוחי הדירה. המערכת של החברה מאפשרת ללקוחות ולסוכנים ליצור יחד מדיניות מותאמת, העונה ישירות על צרכיו של בעל הבית. הפוליסות נוצרות על סמך נתונים סטטיסטיים מהשכונה וכן על תכולת הבית. בסוף היפו, החברה שואבת הכנסות מפוליסות חתומות ומעמלות סוכנויות מכירות.
שוק הדיור פרח במחצית השנייה של השנה שעברה ובמחצית הראשונה של 2022, והיפו דיווחה על הכנסות נאותות במהלך תקופה זו, אך מניית החברה ירדה ב-81% עד כה השנה. ההפסד הזה העמיק גם כשהחברה דיווחה על עלייה של 44% משנה לשנה בשורה העליונה, מ-21.3 מיליון דולר ברבעון הקודם ל-30.7 מיליון דולר בדוח האחרון של 3Q22.
אחת הסיבות לירידת מחיר המניה, והסתייגות המשקיעים, עשויה להיות בהפסדים הנקיים הקבועים של היפו. ההפסד הזה העמיק ברבעון השלישי של 3, ל-22 מיליון דולר לפי מדדי GAAP; זאת לעומת הפסדים של 129.2 מיליון דולר מהרבעון השלישי של ה-30.9. ההפסדים התלולים יותר הושפעו, בין השאר, מהוריקן איאן האחרון בפלורידה.
תחזית החברה לשנה כולה 2022 צופה שורה עליונה של 119 עד 121 מיליון דולר, והפסד נקי מתואם בטווח של 197 מיליון עד 203 מיליון דולר - אך הנחיה לטווח ארוך חוזה שיפורים ב-2023 ופנייה לרווחיות בסוף 2024.
מכסה את מניית הביטוח הטכנולוגית הזו עבור JMP, אנליסט מתיו קרלטי נוטה להסתכל על רוחות הנגד האחרונות, וכותב: "אנו מאמינים שהגישה המודרנית והפרואקטיבית של Hippo לסיקור, לצד ההפצה הכל-ערוצית ושימור לקוחות חזק יביאו לצמיחה חזקה למשך שנים רבות. אין הסתר מהעובדה שיחס ההפסדים של היפו לא מזמן הותיר הרבה מה לרצוי, אבל בעקבות פעולות תמחור וחיתום מחודשות הוא ראה שיפור משמעותי במהלך הרבעונים האחרונים ואנו מאמינים שהוא צריך לספק למשקיעים נראות משופרת. אמון בדרכה של החברה לרווחיות".
"אנו מאמינים שמניות HIPO מוערכות בצורה אטרקטיבית, כרגע מתחת לערך הארגוני (EV). בעוד אנו מכירים במאבקים של היפו מאז הפיכתה לחברה נסחרת בבורסה באמצע 2021... אנו מאמינים שהביצועים הנמוכים של המניות מוגזמים", סיכם האנליסט.
לדעת קרלטי, ל-HIPO מגיע דירוג ביצועים גבוהים יותר (כלומר קנייה), ויעד המחיר שלו, שנקבע על 70 דולר, מרמז על פוטנציאל עלייה אדיר של 443% במהלך 12 החודשים הבאים. (לצפייה ברקורד של קרלטי, לחץ כאן)
בסך הכל, היפו אספה לאחרונה ביקורות מ-5 אנליסטים בוול סטריט, ואלה כוללות 4 לקנייה מול 1 ל-Hold בלבד (נייטרלי), לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. המניות נמכרות במחיר של 12.89 דולר, ובעלות יעד מחיר ממוצע של 54.70 דולר, מה שמצביע על עלייה חזקה של 324% לשנה. (ראה תחזית מניית HIPO ב- TipRanks)
שרדינגר, בע"מ (SDGR)
המניה המווכה השנייה שנבחן היא גם חברת תוכנה וגם תרופות. שרדינגר משתמש בפלטפורמה מבוססת פיזיקה כדי להאיץ חדשנות, תוך שימוש בשילוב של פיזיקה, כימיה ומידול חזוי. התוצאות הן פלטפורמת גילוי שפותחת מולקולות חדשות מהר יותר, ובמחיר זול יותר, משיטות מסורתיות. החברה שיווקה את הפלטפורמה שלה ללקוחות חיצוניים, וגם משתמשת בה כדי למנף מסלול מחקר פנימי לגילוי מועמדים לתרופות.
תוכנית מחקר זו כוללת מגוון מועמדים לתרופות הנמצאות בשלבי גילוי ובשלבים פרה-קליניים - אך גם אחת, SGR-1505, שעוברת ניסוי קליני שלב 1. הניסוי נפתח להרשמה החודש והוא נועד כמחקר להעלאת מינון של הבטיחות, הפרמקוקינטיקה והפרמקודינמיקה של המועמד לתרופה. SGR-1505 הוא טיפול פוטנציאלי לגידולים ממאירים של תאי B חוזרים או עקשניים.
עד כה השנה, שרדינגר השיגה ביצועים נמוכים מהשווקים הכוללים, וירדה ב-48%. זה לא אומר שהחברה חסרת פוטנציאל, לפי אנליסט קרייג-האלום מאט יואיט.
"אנו מאמינים ששרודינגר בודק את כל התיבות הנכונות עבור משקיעים בצמיחה גבוהה. בשנים האחרונות החברה ביססה את עצמה כמשבשת מונעת תוכנה בתחום הפארמה/ביוטק, עם מוצר ליבה (FEP+) שעדיין נמצא בשלבי אימוץ מוקדמים. יחד עם מודל תמחור אטרקטיבי, הזדמנויות משמעותיות מחוץ לפארמה/ביוטק ואופציונליות בצורת צינור פנימי/שיתופי פעולה, אנו רואים סיבות רבות למשקיעים בצמיחה גבוהה להחזיק במניה", אמר יואיט.
בהתאם להערכה האופטימית הזו, יואיט מדרג את מניות SDGR כקנייה, ויעד המחיר שלו בסך 60 דולר מצביע על מקום לעלייה מרשימה של 232% באופק של שנה אחת. (לצפייה ברקורד של יואיט, לחץ כאן)
בסך הכל, עם 6 ביקורות אנליסטים אחרונות, כולל 5 לקנייה ו-1 ל-Hold, למניות SDGR יש דירוג קונצנזוס חזק של קנייה מהרחוב. יעד המחיר הממוצע של 60.83 דולר מרמז על עלייה של 237% ממחיר המסחר הנוכחי של 18.05 דולר. (ראה תחזית מניית SDGR ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי המאחד את כל תובנות ההון של TipRanks.
הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/down-more-40-analysts-see-152511051.html