מה עלינו לעשות עם השווקים הפיננסיים כרגע? הזרמים דוחפים ומושכים לכל כיוון, מה שמקשה להתוות מסלול לעבר רווחי השקעות. האינפלציה נותרה גבוהה בעקשנות והפדרל ריזרב נע במהירות להעלות את הריבית ולהדק את המדיניות המוניטרית בתגובה; כל זה נוטה לדחוף למטה את השווקים, על ידי החלשת הדולר ויוקר האשראי.
למרות הסערה הכלכלית המתמשכת, אסטרטג ההשקעות הראשי של אופנהיימר, ג'ון סטולצפוס, מאמין שהסבלנות תשתלם.
"תקופות כמו אלה עבור אלה מאיתנו שחוו מחזורי הידוק קודמים של הפד, ידועות כמגיעות עם דפוסי 'שלושה צעדים קדימה שני צעדים אחורה' של עצירת התקדמות שמנסה סבלנות ושכנוע של המשקיעים. זוהי תקופת 'אימון' עבור הכלכלה עם אי ודאות נוכחת תמיד גם כשהמצב מתחיל להשתפר. מניסיוננו, החוכמה היא לתרגל סבלנות, משמעת וגיוון", כתב סטולצפוס.
עם זאת בחשבון, בואו נראה אילו מניות האנליסטים של וול סטריט בוחרים את הכובע. נתמקד בטיקרים שלפי ה מסד הנתונים של TipRanks, יש דירוג קנייה חזקה מהמומחים. שלא לדבר על כל אחד מהם מציע פוטנציאל אפסייד משמעותי, מכיוון שחלק מהאנליסטים רואים אותם עולים למעלה מ-70%.
FiscalNote אחזקות (הערה)
בואו נתחיל בהסתכלות על חברת טכנולוגיה, FiscalNote, המספקת פלטפורמה לאפשר ניתוחי מדיניות ומודיעין שוק. FiscalNote משתמשת בשילוב של AI, נתונים ניתנים לפעולה ותובנות עמיתים כדי לספק תובנות נתונים רחבות טווח ולתת ללקוחות את המידע הקריטי למשימה שהם צריכים כדי להזין את תהליך ההחלטה שלהם.
FiscalNote החלה את דרכה בשנת 2013, אך נכנסה לשווקים הציבוריים רק ביולי השנה, עם השלמת שילוב העסקים של SPAC עם Duddell Street Acquisition Corporation. השילוב הביא לחברה הון חדש של 175 מיליון דולר, סכום שהיווה חלק ניכר מ-425 מיליון הדולרים שגויסו לקראת תוכנית צמיחה ארוכת טווח. שתי החברות השלימו את המיזוג שלהן ב-29 ביולי, וטיקר NOTE החל להיסחר ב-1 באוגוסט.
מאז שנכנסה לשווקים הציבוריים, FiscalNote הודיעה על רכישה משלה של אייסל הקוריאנית. המהלך מביא את הטכנולוגיה של אייסל למוצרי הנתונים של AI של FiscalNote, ומחזק את מדיניות הצמיחה של FiscalNote. החברות לא חשפו את הפרטים הפיננסיים של המהלך - אך אייסל הכפילה את הכנסותיה בשנה האחרונה.
FiscalNote גם פרסמה לאחרונה את תוצאות 2Q22. החברה רשמה הכנסות של 27.2 מיליון דולר, עבור רווח של 41% משנה לשנה, והכנסות חוזרות שנתיות (ARR) של 103 מיליון דולר, עלייה של 16% בהשוואה לשנה. תחזית החברה לשנה כולה לשנת 2022 צופה הכנסות של 173 מיליון דולר.
מעמדה החזק של FiscalNote משך את תשומת הלב של אנליסט BTIG מאט ואן ולייט, שיזם את הכיסוי שלו למניה עם דירוג קנייה ויעד מחיר של 14 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל אפסייד של ~72% לשנה אחת. (לצפייה ברקורד של VanVliet, לחץ כאן)
בתמוך בעמדתו השורית, VanVliet כותב: "FiscalNote הייתה חלוצה בתחום מאז הקמתה ב-2013... FiscalNote נמצאת בעמדה הייחודית שיש לה יותר הון מאשר חברות צמיחה רבות בשלב מוקדם, מה שיאפשר ניהול. לרדוף אחרי הזדמנויות מיזוגים ורכישות ולהביא קנה מידה נוסף לפלטפורמה ולמודל הפיננסי. אנו מצפים שהחברה תספק צמיחה אורגנית של 20% פלוס ושיפור שולי ה-EBITDA בשנים הקרובות. בנוסף, אנו מצפים ש-FiscalNote תצליח לבצע את אסטרטגיית המיזוגים והרכישות שלה ולהשיג צמיחה דו-ספרתית בהכנסות, ותהפוך לשחקן דומיננטי בתחום."
בסך הכל, ברור שהרחוב אוהב את המניה החדשה הזו; NOTE אספה כבר 4 ביקורות אנליסטים, וכולן חיוביות, לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. המניות מתומחרות ב-8.16 דולר, ובעלות יעד מחיר ממוצע של 11.88 דולר, מה שמצביע על פוטנציאל ל-46% עלייה בשנה הקרובה. (ראה תחזית מניית FiscalNote ב- TipRanks)
אסמנדיס פארמה (ASND)
הבאה בתור היא Ascendis Pharma, חברת ביו-פארמה בשלבים קליניים ומסחריים שעובדת על טיפולים אנדוקרינולוגיים חדשים למצבים קשים - בעיקר מחסור בהורמון גדילה, היפופאראתירואידיזם ואכונדרופלזיה - שיש להם צרכים רפואיים גבוהים שלא נענו. החברה משתמשת בפלטפורמת הפיתוח הקניינית שלה TransCon כדי ליצור את המועמדים לתרופות שלה.
הפלטפורמה של החברה משתמשת בצימוד חולף, יכולת ייחודית של הצמדת זמנית של חומר נשא אינרטי למועמד התרופה - ושימוש בחומר אינרטי זה כדי להעביר את התרופה הטיפולית ישירות למיקום הממוקד בגוף המטופל.
הצינור הקליני של החברה כולל את TransCon PTH שנכנסת לתהליך הגשה רגולטורי מול ה-FDA, TransCon hGH בשלבים מאוחרים של תהליך הניסוי הקליני, בעוד TransCon CNP עדיין בשלב 2. בנוסף, לחברה יש שני מועמדים חדשים יותר לתרופות שנכנסו לאחרונה בדיקת שלב 1 בתכנית אונקולוגית.
TransCon PTH הוא טיפול תחליפי הורמונים פארתירואיד שהשלים לאחרונה בדיקות בשלב מאוחר - וה-NDA הוגש היום לאישור רגולטורי. ההגשה האירופית מתוכננת להופיע ברבעון הרביעי.
בתוכנית המובילה השנייה, TransCon hGH, טיפול במחסור בהורמון גדילה אנושי, החברה דיווחה גם על התקדמות רגולטורית. ביוני השנה, Ascendis שלחה את פרוטוקול הניסוי שלה ל-FDA לצורך הערכה של התרופה בטיפול בתסמונת טרנר, וניסוי קליני שלב 3 ב-GHD בילדים מתוכנן להסתיים עד סוף השנה. Ascendis מתכננת כעת השקה מסחרית של מוצר זה באירופה לאמצע השנה הבאה.
תרופה זו מאושרת כעת בארה"ב לילדים עם כשל בגדילה, והושקה תחת השם המסחרי Skytrofa. Skytrofa הניבה הכנסות של 4.4 מיליון יורו ברבעון השני, ובסך הכל נכתבו 2 מרשמים.
TransCon CNP, המועמדת השלישית המובילה, עוברת ניסויי שלב 2, כאשר ההשלמה ושחרור הנתונים צפויים ברבעון הרביעי של ה-4. מועמד לתרופה זו מתמקד בטיפול בחולים צעירים יותר, הסובלים מאכונדרופלזיה בילדים.
לדברי אנליסט ברנברג קרוליין פלומק, המסחור של SKYTROFA יהיה האירוע המרכזי של חברה זו. היא כותבת, "ב-Q421, Ascendis השיקה את SKYTROFA (TransCon hGH), הורמון גדילה אנושי לילדים עם כשל גדילה, בארה"ב כשמדדי ההשקה נקראים, אנו רואים שמשטר המינון של פעם שבוע עדיף ומתרגם לשוק גדול יותר. אימוץ. לדעתנו, אנו רואים הזדמנות רכישה מול השקת האיחוד האירופי של SKYTROFA באמצע 2023..."
ההצהרות של פאלומק מגבות את דירוג הקנייה שלה במניה, בעוד יעד המחיר של 166 דולר מרמז על עלייה של 12 חודשים של ~89%. (לצפייה ברקורד של פלומק, לחץ כאן)
דירוג הקונצנזוס של Strong Buy פה אחד על מניות ASND מבוסס על 6 ביקורות אנליסטים אחרונות, כולן חיוביות. המניות נמכרות תמורת 86.10 דולר ויעד המחיר הממוצע של 150.50 דולר מצביע על עלייה של 71% לשנה לפני המניה. (ראה תחזית מניית Ascendis ב-TipRanks)
סינקור פארמה (סינק)
כולנו יודעים, עד עכשיו, את הסכנות של לחץ דם גבוה. זה התחום אליו עוסקת CinCor, חברת ביו-פארמה בשלבים קליניים. המשרד מחפש טיפולים חדשים בתחום מחלות לב-כליות, מצבי לב וכליות - שני איברים בעלי רגישות גבוהה ללחץ דם. המועמדת המובילה לתרופה של CinCor, CIN-107, או baxdrostat, עוברת כיום מספר ניסויים קליניים בבני אדם בשליטה על יתר לחץ דם, עם סיבות שונות, שהתנגדו לטיפולים קודמים.
בצנרת, ל-CinCor פועלים ארבעה ניסויים בשלב 2, לטיפול במצבי יתר לחץ דם הבאים: יתר לחץ דם עמיד לטיפול, יתר לחץ דם בלתי מבוקר, מחלת כליות כרונית (CKD) עקב יתר לחץ דם ואלדוסטרוניזם ראשוני, מצב יתר לחץ דם הנגרם מייצור יתר של הורמונים בבלוטת יותרת הכליה.
מוקדם יותר החודש, החברה פרסמה נתונים חיוביים על שורה עליון מניסוי BrigHtn, מחקר שלב 2 המתמשך שלה של CIN-107 נגד יתר לחץ דם עמיד לטיפול. הנתונים הראו שהתרופה עמדה בנקודת הסיום העיקרית, והדגימה פרופיל בטיחות וסבילות 'משכנע'. כמו כן, החודש, הודיעה CinCor כי ניסוי ה-HALO שלה, בודק את התרופה שלה נגד יתר לחץ דם בלתי מבוקר, נשאר במסלול עם הנתונים המתוכננים לפרסום במהלך 2H22.
יש גם ניסוי Open Label Extension בעיצומו, עבור מטופלים שעברו את ניסוי HALO. ניסוי זה יעריך CIN-107 בחולים למשך 52 שבועות, והנתונים צפויים להיות זמינים במהלך 2H23. לבסוף, CinCor נתנה את המטופלים הראשונים ב-figHTN-CKD שלה, תוך בדיקת התרופה החדשה בטיפול ביתר לחץ דם ומחלת כליות כרונית. שוב, הנתונים מהמסלול הזה צפויים לפרסום ב-2H23.
CinCor דיווחה על עמדת מזומנים סולידית של 294.3 מיליון דולר בסוף הרבעון השני, יותר מכפול מהנכסים הנזילים שהחזיקה בסוף השנה שעברה. העלייה משקפת את התמורה מההנפקה, שנערכה בינואר השנה. ההנפקה גייסה סך של 2 מיליון דולר בתמורה נטו.
מנתח יסמין רחימי, מצמרר מפיפר סנדלר, מייעץ למשקיעים לא 'להחמיץ את הסירה' על המניה הזו.
"ב-12 החודשים האחרונים, מניית CINC עלתה ב-118%, אז משקיעים תוהים אם הם כבר החמיצו את CINC מבלי להבין שנותרה הזדמנות משמעותית לשנה הקרובה... ל-HTN יש שוק גדול שניתן להתייחס אליו עם ~116 מיליון מבוגרים בארה"ב, 35% מהם אינם מבוקרים על ≥1 תרופה נגד יתר לחץ דם. באופן ספציפי, CINC מתמקדת בתת-אוכלוסיות של HTN שקשה לטפל בהן, הכוללות ~30-35M חולי uHTN (לא ביעד BP של <130/80 מ"מ כספית עם 2L של טיפול) ו~13-15M חולי rHTN (מוגדרים כחוסר של תגובת BP עם 3L+). יתר על כן, שים לב שיש ~5-11 מיליון חולי PA בארה"ב", ציין רחימי.
"בסך הכל", סיכם האנליסט, "בהתחשב בעלויות שירותי הבריאות (~131 מיליארד דולר לשנה בארה"ב) וסיכוני קורות חיים ותמותה הקשורים בלחץ דם גבוה, אנו רואים הזדמנות משמעותית לנצל את אוכלוסיית ה-HTN שקשה לטפל בה. ."
בהתאם להערות השוריות הללו, רהימי מעניקה למניה זו דירוג של עודף משקל (כלומר קנייה), ויעד המחיר שלה בסך 73 דולר מרמז על עלייה חזקה לשנה של 133%. (לצפייה ברקורד של רחימי, לחץ כאן)
בסך הכל, המניה הזו מקבלת דירוג קונצנזוס חזק של קנייה חזקה פה אחד, בהתבסס על 4 ביקורות חיוביות של אנליסטים לאחרונה. מחיר המניות עומד על 31.41 דולר, המשקף את עוצמת התוכנית הקלינית ואת מצב המזומנים של החברה, בעוד שיעד המחיר הממוצע של 57 דולר מצביע על כך שעליות של ~82% אפשריות ב-12 החודשים הקרובים. (ראה תחזית מניית CinCor ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/analysts-pound-table-3-strong-151255313.html