אמריקאים שמים אינפלציה בכרטיס האשראי, כך עולה ממחקר של הפד

האמריקאים מתמודדים עם אינפלציה על ידי פנייה לאשראי.

עם זאת, הם לא סתם צוברים יתרות גבוהות יותר בכרטיסי האשראי שלהם, שכן אינפלציה בשמיים ועליית ריבית פוגעת בארנקי משקי הבית. מחקר שפורסם ביום שלישי על ידי המרכז לנתונים מיקרו-כלכליים של הבנק הפדרלי של ניו יורק מראה עלייה מצטברת של 13% משנה לשנה ביתרות כרטיסי האשראי. זה הקפיצה הגדולה ביותר מזה 20 שנה, מאז 2002.

החוב בכרטיסי אשראי עומד על 890 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון השני, לפי הדוח הרבעוני על החוב והאשראי של משקי הבית. בעוד שיתרות כרטיסי האשראי עולות בדרך כלל במהלך הרבעון השני, העלייה של 46 מיליארד דולר הופכת את הרבעון השני לאחת הקפיצות הגבוהות ביותר מאז 1999. הפעם האחרונה שבה סך יתרות כרטיסי האשראי היו גבוהות כל כך הייתה ברבעון הראשון של 2020.

"אמריקאים לווים יותר, אבל חלק גדול מהעלייה בהלוואות מיוחס למחירים גבוהים יותר", כתבו חוקרי הפד של ניו יורק ביום שלישי. לא רק שהיתרות עלו, ציינו החוקרים, אלא שגם מספר כרטיסי האשראי החדשים עלה.

צפה בתרשים אינטראקטיבי זה ב-Fortune.com

גם משכנתאות, הלוואות רכב, כרטיסים קמעונאיים והלוואות צרכניות אחרות עלו בקצב מהיר למדי. בסך הכל, החוב שאינו דיור צמח ב-103 מיליארד דולר במהלך הרבעון השני, העלייה הגדולה ביותר שרשם הפד של ניו יורק מאז 2016.

בסך הכל, החוב הכולל של משקי הבית של האמריקאים גדל ב-2% ל-16.15 טריליון דולר במהלך הרבעון השני, על פי הפד של ניו יורק. זה מעלה את היתרות בכ-2 טריליון דולר ממה שהיו בסוף 2019, לפני תחילת המגיפה.

"הרבעון השני של 2022 הראה עליות חזקות ביתרות המשכנתא, הלוואות הרכב וכרטיסי האשראי, שמונעות בין השאר על ידי עליית מחירים", אמרה ג'ואל סקאלי, מנהלת המרכז לנתונים מיקרו-כלכליים בפד, בהצהרה ביום שלישי. "בעוד שמאזני משקי הבית בסך הכל נראים בעמדה חזקה, אנו רואים גידול בפיגור בקרב לווים סאב-פריים ובעלי הכנסה נמוכה עם שיעורים המתקרבים לרמות שלפני המגפה".

הסיפור ממשיך

זה לא מפתיע שהאמריקאים מערימים את החוב בעקבות האינפלציה - שפגע 9.1% ביוני-או ה העלאות הריבית של הפדרל ריזרב. בשבוע שעבר עלה הפד ריבית בנצ'מרק בעוד 0.75% במאמץ לרסן את האינפלציה הגבוהה הנוכחית, אבל זה גם אומר שאלו עם חוב ישלמו יותר.

הרוחות הכלכליות הללו פוגעות יותר באמריקאים צעירים ובעלי הכנסה נמוכה יותר. יתרות כרטיסי האשראי של דור Z (אלה מתחת לגיל 25) עלו ב-30% במהלך הרבעון השני, על פי נתוני VantageScore שדווחו על ידי רויטרס. אלו עם אשראי נמוך ראו גם קפיצות גדולות בשימוש באשראי, כאשר היתרות עלו ב-25% עבור אלו עם ציוני אשראי מתחת ל-660 (נחשב לדירוג אשראי "הוגן" ומתחת לממוצע).

עם זאת, עד כה, לא רבים מהאמריקאים מפרישים את החוב הגובר הזה. לפי הפד של ניו יורק, הפיגורים עלו באופן מתון בלבד עבור החוב של משקי הבית במהלך הרבעון השני ונשארו נמוכות היסטורית.

זה לא מפתיע בהתחשב בבריאותם הפיננסית החזקה למדי של האמריקאים. כן, רבים נלחמים באינפלציה היסטורית ועליית שיעורי הריבית, אבל צרכנים בדרך כלל לא פוסלים ברירת מחדל באשראי בגלל שהדברים מתייקרים, אומר ריצ'רד ראמסדן, מנהיג קבוצת הפיננסים במחקר ההשקעות העולמי של גולדמן זאקס.

בדרך כלל, מחירים גבוהים יותר פירושם שהצרכנים מתחילים לבצע שינויים במה שהם קונים, ומתרחקים מהפריטים ה"נחמדים שיש" ליסודות ה"חובה", אומר רמסדן. "בדרך כלל צרכנים ברירת מחדל כשהם מאבדים את עבודתם והם לא יכולים לקבל עבודה מחדש. וכרגע, כמובן, יש לנו שווקי עבודה מאוד מאוד צפופים", אומר רמסדן.

"כדי שנוכל לראות ברירות מחדל צרכניות רחבות יותר, תצטרכו לראות את האבטלה מתגברת ואתם צריכים לראות את שוק העבודה נחלש במידה ניכרת וזה, כמובן, לא משהו שאנחנו צופים לפחות שיקרה במהלך היתרה של השנה", אומר רמסדן.

סיפור זה הופיע במקור Fortune.com