(בלומברג) - ביצועי מחיר המניה המדהימים של Advanced Micro Devices Inc. השנה משקפים את מקומה בעיני המשקיעים המעוניינים לבצע סחר בבינה מלאכותית: תוכנית הגיבוי הטובה ביותר.
הנקרא ביותר מבלומברג
הזינוק של המניה של 87% יהפוך אותה לבעלת הביצועים הטובים ביותר במדד המוליכים למחצה של פילדלפיה, אלמלא הרווח הסטרטוספרי של המתחרה Nvidia Corp. שהמהר לפיתוח שירותי AI חדשים מתורגם לעלייה בהזמנות לחומרה.
AMD מנסה להוכיח שהיא גם שחקן בתחום מחשוב הבינה המלאכותית ביום שלישי, כאשר מנהלים מציגים שבבי מרכז נתונים חדשים באירוע בסן פרנסיסקו. משקיעים יקבלו הצצה למעבד ה-Epyc שלו המיועד למחשוב ענן, אבל סביר להניח שהם יתמקדו יותר ב-MI300 הקרוב, יריבה לכאורה ל-H100 מ-Nvidia שנמצאת בלב העמדה החזקה של אותה חברה.
"האסטרטגיה של AMD היא להיות יצרנית שבבי מרכז נתונים נקודתית", אמר קארל הייזלי, אנליסט בכיר ב-Finimize Ltd., פלטפורמת תובנות השקעות בבעלות Abrdn Plc. "באשר לשאלה האם AMD יכולה להצליח בתחרות עם Nvidia, זה בעצם מסתכם בהמתנה ולראות - ואולי לקנות גם AMD וגם Nvidia."
העלייה של המניה מניחה ש-AMD מוכנה לתפוס חלק ממה שמנכ"ל Nvidia, Jensen Huang אומר, הוא הצורך להחליף טריליון דולר של חומרת מרכזי נתונים ברחבי העולם בציוד המתאים יותר למחשוב בינה מלאכותית.
עד כה, משקיעים העניקו לה את היתרון של הספק על הציון הזה, ודחפו לזמן קצר את שווי השוק שלה ליותר מ-200 מיליארד דולר. אטרקציה מרכזית עבורם היא שהמניה זולה בהרבה מ-Nvidia, ונסחרת לפי 7.8 מהמכירות החזויות ל-12 החודשים הקרובים, פחות ממחצית מתחרתה פי 20, על פי נתונים שערך בלומברג.
אנליסטים יותר זהירים ומעדיפים לחכות ש-AMD תראה להם איך היא תרוויח כסף מהטכנולוגיה. יעד המחיר המצרפי שלהם הוא 11% מתחת לסגירה האחרונה.
סימן אזהרה אחד, לפי האנליסט של מורגן סטנלי, ג'וזף מור, הוא שעסקי השרתים של AMD נותרים איטיים. זה מצביע על כך שהחברה היא אחת מקבוצת חברות ש"התיקים הנוכחיים שלהן אינם נהנים משמעותיים מהעלייה בבינה מלאכותית, למרות שזה עוזר לחלקים מהעסק שלהן", כתב בהערת מחקר.
כמה זמן AMD צריכה לספק את הסחורה נותר לראות. בשנים האחרונות, החברה לקחה על עצמה את אינטל קורפ, וחילקה 18% משוק השרתים, אחד התחומים הרווחיים ביותר בתעשיית המוליכים למחצה. עם זאת, המאבק עם Nvidia על נתח מכירות מונעות בינה מלאכותית לא יהיה קל, אמר ריצ'רד קלוד, מנהל תיקים עם יאנוס הנדרסון.
"Nvidia פועלת בצורה די ללא רבב, כך שהיא מתחרה הרבה יותר קשה עבור AMD מאשר אינטל הייתה", אמר Clode.
טבלת הטכנולוגיה של היום
חברת מיקרוסופט לא פספסה את העלייה השנה במניות טכנולוגיות מגה-קאפ, שעלתה ב-36% עד לטווח ראייה של שיא. הרווחים נרשמו בטורבו בחודשים האחרונים, כאשר יצרנית תוכנת Windows מתמודדת עם עמיתים כמו Alphabet Inc. כדי להציג תכונות AI גנרטיביות לחבילת המוצרים והשירותים שלה. החברה משפצת את כל מערך אפליקציות ה-Office שלה, כולל Excel, PowerPoint, Outlook ו-Word, עם טכנולוגיית OpenAI. מיקרוסופט השיגה לאחרונה שיא סגירה של 343.11 דולר בנובמבר 2021.
סיפורי טכנולוגיה מובילים
טירוף הבינה המלאכותית שהניע זרימה מסיבית למניות הטכנולוגיה מסמנת הפסקה, אומר בנק אוף אמריקה. קרנות טכנולוגיה ספגו תזרים של 1.2 מיליארד דולר בשבוע עד ה-7 ביוני, הראשון מזה שמונה שבועות, לפי הבנק, תוך ציטוט של נתוני EPFR Global.
בינה מלאכותית גנרטיבית יכולה לשנות את החברה - אבל ההטיות האנושיות שהטכנולוגיה יכולה להגביר עשויות להזיק יותר מאשר רק הנצחת סטריאוטיפים.
ההכנסות החודשיות של Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ירדו שוב בחודש מאי לאחר שצרכנים ותאגידים קיצצו בהוצאות על אלקטרוניקה.
מנכ"ל Meta Platforms Inc., מארק צוקרברג, ביקש להרגיע את העובדים לגבי האסטרטגיה של החברה, במיוחד הדגש שלה על בינה מלאכותית, שבועיים בלבד לאחר שסיימה את סבב הפיטורין האחרון.
ByteDance Ltd בוחנת צ'אט בוט המופעל בבינה מלאכותית בקרב עובדים, ומצטרפת לקונגלומרטים סיניים מתחרים מ-Alibaba Group Holding Ltd ל-Baidu Inc. במרוץ ליצור גרסה מקומית של ChatGPT.
עובדי גוגל מתנגדים למנדט של ענקית הטכנולוגיה לפיה עובדי הצוות מבלים לפחות שלושה ימים בשבוע במשרד.
-בסיוע מהנרי רן.
(עדכונים להוספת מידע על מניות למדור טכני של היום.)
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2023 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/amd-tracks-nvidia-gains-wall-093932551.html