5:30 ET: שאלה נוספת לגבי מכירת מעבדי PC.
סו אומרת ש-AMD מנחה את הירידה במכירות של לקוחות ומשחקים ברבעון הרביעי, ושהחברה מפחיתה את הצריכה. מוסיפה כי AMD מצפה כעת שיחידות PC ירדו בשיעור גבוה של בני נוער בשנת 4, ונוקטים בגישה זהירה ליצירת מודלים של ביקוש למחשבים 2022.
5:28 ET: מניית AMD עולה כעת ב-6.8% AH.
5:28 ET: שאלה לגבי ההשפעה של שבוע נוסף ברבעון הרביעי.
סו אומר שהשבוע הנוסף שיהיה ל-AMD ברבעון הרביעי לא צפוי להשפיע מהותית על המכירות.
שאלת המשך לגבי תמחור מעבד PC.
סו אומר ש-ASP של מעבד PC ירדו Q/Q ברבעון השלישי, אך עדיין עלו ב-Y/Y. אומר ש-AMD תישאר ממושמעת לגבי התמחור. הערות שהחברה ראתה כמה "דינמיקת תמחור" במעבדי PC ברבעון השלישי ובחרה לא לקחת כמה מכירות לא רווחיות.
5:26 ET: לגבי הרוחות הנגדיות של GM, קומאר מציין שחולשת המכירות של הלקוחות היא רוח נגדית, וכך גם הצמיחה של חלק ממוצרי מרכז הנתונים שאינם CPU והשקעות כדי להגדיל את ההיצע.
5:24 ET: שאלה לגבי ציפיות הצמיחה של מרכז הנתונים לשנת 2023.
סו אומר שמוקדם לפרסם הנחיה מדויקת לשנת 2023. מציין שכל הסגמנטים של AMD מתמודדים עם כמה לחצים מאקרו, בעוד שהוספת שוק הענן בצפון אמריקה הוא גמיש מאוד. אומר שאמנם עשויה להיות עבודת "אופטימיזציה" בטווח הקרוב של לקוחות ענן של NA, אבל הביקוש יגדל ב-2023.
סו מוסיף שהביקוש לענן בסין חלש, וש-AMD לא מצפה להתאוששות. מציינת שהביקוש של הארגונים חווה ירידה מסוימת בגלל חברות שדוחפות החלטות רכישה, אך חוזרת ומדגישה ש-AMD בטוחה שהיא יכולה לקחת חלק כאן.
5:21 ET: מפגש השאלות והתשובות החל. השאלה הראשונה היא מתי מכירות המעבד למחשב ירדו.
סו מציינת כי ההנחיה לרבעון הרביעי מניחה שמכירות המעבדים למחשבים יירדו שוב, ואומרת שזה יהיה צעד משמעותי לקראת פינוי המלאי.
שאלת המשך לגבי אילוצי אספקת מעבד שרת. סו אומרת ש-AMD התקדמה לקראת ביטול מגבלות האספקה, וכי היא מצפה שגנואה לא תהיה מוגבלת באספקה כשהיא תושק באופן רשמי.
5:19 ET: קומאר אומר ש-AMD תנקוט כמה צעדים לצמצום עלויות בטווח הקרוב, תוך המשך השקעה בתחומי עדיפות ארוכי טווח.
5:18 ET: בנוגע למלאי, קומאר אומר שהצמיחה ב-Q/Q נבעה בעיקר על ידי מוצרי לקוח (מעבדי PC) והעלייה של מוצרים חדשים.
לגבי מדריך המכירות לרבעון הרביעי, הוא אומר שהצמיחה ב-Y/Y מונעת על ידי Data Center ו- Embedded, מקוזזת חלקית על ידי ירידות בלקוחות ובמשחקים. כמו כן, המכירות של Data Center ו- Embedded צפויות לעלות Q/Q, בעוד Client ו-Gaming צפויים לרדת.
5:15 ET: קומאר משחזר את הביצועים הפיננסיים של AMD ברבעון השלישי. מציין את ההשפעות העליונות והתחתונות של דרישת לקוחות רכה על רקע תיקוני מלאי לקוחות גדולים.
5:12 ET: סמנכ"ל הכספים Devinder Kumar מדבר כעת. המניות עולות כעת ב-3.5% AH.
5:11 ET: על פי הדיווחים, מכירות המעבדים של PC PC ברבעון השלישי פחתו בצריכת משתמשי הקצה, כאשר Su הוסיפה מכירת שולחן העבודה דרך גידול ב-Q/Q.
מכירות ה-SoC של קונסולות המשחק הגיעו לשיא, ונאמר כי הביקוש לקונסולות עדיין חזק. מכירות ה-GPU למשחקים נפגעו שוב מהקטנת מלאי הערוצים לקראת ההשקה הממתינה של קו ה-GPU של AMD RDNA 3.
אומרים שהביקוש המשובץ (Xilinx) נשאר חזק בשווקי הקצה. נאמר כי מכירות משובצות תקשורת הגיעו לשיא. סו אומר ש"התקשרויות עמוקות יותר" עם לקוחות משובצים הכוללים גם מוצרי AMD וגם מוצרי Xilinx מניבים ניצחונות עיצוביים חדשים.
5:07 ET: Su מציינת כי מערך ה-Epyc של AMD יתרחב בשנת 2023 עם השקת קווי ברגמו וסיינה שלה. הראשון מכוון לענקיות ענן, והשני מכוון לעומסי עבודה של טלקו/קצה.
5:05 ET: סו חוזרת על מכירות הרבעון השלישי נפגעו מביקוש חלש יותר למחשבים ומקיצוצים במלאי הקשורים לכך. מכירות ה-CPU של שרת Notes הגיעו לשיא ברבעון העשירי ברציפות, ומכירות ה-CPU של שרתי הענן יותר מהכפילו את ה-Y/Y. הושקו יותר מ-3 מופעי מחשוב ענן המופעלים על ידי Epyc.
הכנסות מעבד OEM של שרת OEM ירדו ב-Q/Q עקב בעיות אספקה של התאמה וחלק מארגונים שהאטו הזמנות. מכירות ה-GPU של השרת ירדו באופן משמעותי ב-Y/Y, עקב מכירות גדולות לפני שנה הקשורות למחשב העל Frontier. מכירות מוצרי FPGA ומרכז נתונים ברשת הגיעו לשיאים, וכך גם מכירות Pensando.
5:03 ET: המנכ"לית ליסה סו מדברת.
5:01 ET: השיחה מתחילה. מניית AMD עולה ב-3% AH נכנסת אליה.
4:58 ET: שיחת הרווחים של AMD אמורה לצאת לדרך בקרוב. הנה הקישור לשידור באינטרנט , למי שמחפש להתכוונן.
4:57 ET: המלאי של AMD עצמה הסתכם ב-3.37 מיליארד דולר בסוף הרבעון השלישי, לעומת 3 מיליארד דולר בסוף הרבעון השני. AMD עשתה התחייבויות רכישה גדולות לספקים ברבעונים האחרונים (במיוחד TSMC), אם כי לא באותה מידה כמו Nvidia.
4:53 ET: קטן תיקון : ההנחיה המקורית של AMD לרבעון השלישי (שפורסם בדוח הרבעון השני שלה) חולקה בתחילת אוגוסט, ולא ביולי.
4:51 ET: AMD הוציאה 617 מיליון דולר על רכישה חוזרת של מניות ברבעון השלישי, לאחר שהוציאה 3 מיליון דולר ברבעון השני.
תזרים המזומנים החופשי ברבעון השלישי עמד על 3 מיליון דולר (עלייה מ-842 מיליון דולר לפני שנה), ו-AMD יצאה מהרבעון עם 764 מיליארד דולר במזומן/שווי ערך ו-5.6 מיליארד דולר בחוב.
4:48 ET: ראוי לציין: ההוצאות התפעוליות של AMD ברבעון השלישי, non-GAAP, הסתכמו ב-3 מיליארד דולר, עלייה של 1.52% בהשוואה ל-47% (בתגבור הן על ידי עסקת Xilinx והן על ידי השקעות אורגניות), אך מתחת להנחיות המקוריות שלה של ~ 1.64 מיליארד דולר.
עבור Q4, AMD מנחה עבור אופקס של ~ $1.55B
4:41 ET: שקופיות ברבעון 3 עבור קטעי המשחקים וה- Embedded. מכיוון ש-Xilinx דיווחה על הכנסות של 936 מיליון דולר ברבעון שלה בספטמבר 2021, הכנסות משובצות של 3 מיליארד דולר ברבעון השלישי מרמזות שהמכירות של Xilinx צמחו חזק ב-Y/Y.
ראוי לציין Embedded כולל גם את מכירות המעבדים המשובצים של AMD. אבל מהצד השני, זה לא כולל את מכירות ה-FPGA של Xilinx של מרכז הנתונים, שנספרות לפי פלח מרכז הנתונים.
4:36 ET: שקופיות Q3 של AMD עבור מגזרי מרכז הנתונים והלקוחות שלה. הלקוח פרסם אופציה קטנה. הפסד עם צניחת המכירות, בעוד שמרכז הנתונים ראה את הפעילות. ההכנסה גדלה ב-64% על רקע צמיחה של 45% בהכנסות.
כמו כן: AMD אומרת שהיא ביצעה משלוחים ראשוניים של ה-Epyc CPUs מהדור הבא שלה (Genoa), שיוכרזו רשמית ב-11/10, ושהמשלוחים של Pensando DPUs ו- FPGAs של Xilinx "התגברו באופן משמעותי".
4:33 ET: AMD נותרה גבוהה במידה מתונה: המניות עלו ב-1.3% ל-60.44 דולר.
4:31 ET: כמו כן, בהתאם להודעה המוקדמת: מרווח הרווח הגולמי של AMD לרבעון השלישי הלא-GAAP (נפגע מחיובים בשווי 3 מיליון דולר) היה 160%, ירידה מ-50% ברבעון השני ועלייה מ-54% לפני שנה.
החברה מנחה עבור רבעון 4 non-GAAP GM של 51%. הנחיית GM לשנה כולה הורדה ב-2 נקודות מרמות יולי ל-52%.
4:28 ET: בהתאם להכרזה המוקדמת של הרבעון השלישי, ההכנסות ממרכז הנתונים הסתכמו ב-3 מיליארד דולר (+1.6% ב-Y/Y, מוגברת על ידי ביקוש חזק לענן וגידול במניות).
הכנסות הלקוח (מעבד PC) הסתכמו ב-1 מיליארד דולר (ירידה של 40% על רקע ביקוש חלש למחשבים אישיים וצמצום מלאי גדול). ההכנסות ממשחקים הסתכמו ב-1.6 מיליארד דולר (+14%, מכירות ה-SoC של הקונסולות עלו, מכירות ה-GPU של המשחקים ירדו). והכנסות Embedded (בעיקר Xilinx) הסתכמו ב-1.3 מיליארד דולר.
4:24 ET: הנה דוח הרבעון השלישי , למעוניינים.
4:22 ET: אולי גם עוזר: AMD אומרת שהיא מצפה שהמקטעים של מרכז הנתונים (מעבד השרת) והמשובצים (Xilinx) שלה יגדלו גם Q/Q וגם Y/Y ברבעון הרביעי.
4:20 ET: מניית AMD עולה כעת ב-2.8% AH. למרות שמדריך המכירות לרבעון הרביעי היה קליל, הציפיות הבלתי פורמליות היו בבירור מתחת לקונצנזוס.
4:18 ET: מדריך ההכנסות לשנה כולה, שלוקח בחשבון את תוצאות הרבעון השלישי ואת תחזית הרבעון הרביעי, נחתך ל-3 מיליארד דולר (+/- 4 מיליון דולר) מרמות יולי של 23.5 מיליארד דולר.
4:17 ET: המניות יורדות ב-0.8% AH לעת עתה.
4:16 ET: התוצאות יצאו. הכנסות של 3 מיליארד דולר ברבעון השלישי קרובות לתחזית ראשונית של ~ 5.57 מיליארד דולר. EPS Non-GAAP של $5.6 הוא מעט מתחת לקונצנזוס של $0.67.
מדריכי AMD להכנסות של 4 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, פלוס מינוס 5.5 מיליון דולר. זה מתחת לקונצנזוס של 300 מיליארד דולר.
4:10 ET: עדיין מחכה לדו"ח הרבעון השלישי.
4:00 ET: AMD נסגרה בירידה של 0.7% ל-59.66 דולר. דו"ח הרבעון השלישי אמור לצאת בקרוב.
3:57 ET: הציפיות נראות מאופקות: מניית AMD ירדה ב-58% ב-YTD לקראת דוח הרבעון השלישי שלה. מכיוון שמכירות המחשב האישי ידועות כחלשות, ההנחיה/פרשנות של AMD לדרישת מעבד שרתים צפויה לקבל תשומת לב רבה.
3:52 ET: הקונצנזוס של FactSet הוא ש-AMD תדווח על הכנסות ברבעון השלישי של 3 מיליארד דולר ורווח למניה ללא GAAP של 5.65 דולר. אבל מכיוון ש-AMD כבר הזהירה ב-0.69 באוקטובר, להנחיות הרבעון הרביעי של החברה תהיה השפעה גדולה יותר על איך המניה שלה נעה לאחר הרווחים. קונצנזוס המכירות ברבעון הרביעי עומד כעת על 6 מיליארד דולר.
3:50 ET: היי, זה אריק ג'ונסה. אני אכתוב בשידור חי את דוח הרבעון השלישי של AMD ואתקשר.