מנכ"ל AMD מבטיח להמשיך לקחת את מרכז הנתונים מאינטל גם כשהביקוש לענן מושהה בעקבות 2022 ה'חזקה'

AMD חזתה הכנסות של 5 מיליארד דולר עד 5.6 מיליארד דולר ברבעון הראשון, כאשר ירידות בלקוחות ובמשחקים קוזזו על ידי עליות במכירות מרכזי נתונים ומשובצים, ורווח גולמי של 50%. אף על פי שזה לא ניפח את הציפיות של וול סטריט - אנליסטים העריכו רווח של 68 סנט למניה על הכנסות של 5.5 מיליארד דולר ברבעון הראשון, לפי FactSet - זה אכן דיכך כמה פחדים שצצו לאחר ה-Intel Corp.
INTC,
+% 1.11
תוצאות ותחזית מאכזבות בשבוע שעבר.

בשיחה עם אנליסטים, מנכ"לית AMD, ליסה סו, כינתה את 2022 שנה "חזקה" עבור החברה, בניגוד מוחלט לשנה הגרועה ביותר עבור המתחרה אינטל מאז פסל הדוט-קום. בעוד שעלויות המלאי למחשבים פגעו בתוצאות של אינטל, סו אמרה שהמלאי שנותר של AMD נמצא בעיקר בעסקי הדאטה סנטרים שלה, וכי המחצית השנייה של 2023 אמורה להיות חזקה יותר עבור הפלח מאשר המחצית הראשונה.

בעוד היא הייתה בטוחה ש-AMD תמשיך לצבור נתח שוק מאינטל, סו אמרה לאנליסטים "יש מלאי בחלק מלקוחות הענן, ולכן אנו מצפים למחצית הראשונה רכה יותר ולאחר מכן למחצית השנייה חזקה יותר".

"אבל אנחנו מרגישים טוב מאוד לגבי עמדת נתח השוק שלנו וההזדמנות לגדול", אמר סו בשיחת הרווחים.

לקרוא: AMD עושה היסטוריה עבור מנהלות נשים באסיה

כשהשתתפה בשיחת הוועידה הראשונה שלה כמנהלת הכספים הראשית של AMD, אמרה ג'ין הו שהכנסות ממרכזי הנתונים צפויות לרדת עקב מלאי זה של לקוחות ענן, וכי השוליים הגולמיים צפויים להתרחב במחצית השנייה של 2023, לאחר האחרון של מלאי המחשבים של החברה פילס את דרכו במערכת. הו הצטרף ל-AMD מ-Marvell Technology Inc.
MRVL,
+% 2.76
ב- 23 בינואר לרשת את דווינדר קומאר הפורש.

"בכניסה למחצית השנייה, הנורמליזציה של פלח הלקוחות תעזור לנו להרחיב את הרווח הגולמי", אמר הו לאנליסטים. "אני חושבת שזה מאוד תלוי איך פלח הלקוחות יתאושש", והוסיפה שהיא הרגישה "די טוב" שהרווחים יתרחבו ברגע שעסקי הלקוחות יתנרמלו.

סו אמרה לפני שלושה חודשים ש-AMD תעשה זאת "בהחלט לצאת מהשנה במקום טוב יותר," לאחר שתחזית החברה, שהיו מתחת להערכות בוול סטריט באותה עת, כללה את עלות פינוי המלאי. היו ספקות ש-AMD תעמוד בדבריה בעקבות הדו"ח העגום של אינטל.

של אינטל דוח רבעוני גרוע מהחשש הגיע כפי שתעשיית המחשבים עוסקת המשלוח החמור ביותר יורד בהיסטוריה המתועדת. AMD, Intel ו-Nvidia Corp.
NVDA,
+% 1.96
כולם שפכו דגמים חדשים של כרטיסי משחק לערוץ החגים בזמן שבו משלוחי המחשבים ירדו בשיעורים התלולים ביותר שנרשמו וגל של יחידות עיבוד גרפיות יד שנייה, או GPUs, יצאו לשוק עם קיפול פעולות כריית מטבעות קריפטוגרפיים לא רווחיים. 

דעה: לאינטל בדיוק עברה השנה הגרועה ביותר מאז הפסקת הדוט-קום, והיא לא תשתפר בקרוב

AMD דיווחה ברבעון הרביעי על רווח נקי של 21 מיליון דולר, או אגורה למניה, לעומת 972 מיליון דולר, או 80 סנט למניה, בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח המתואם, שאינו כולל הוצאות פיצויים מבוססות מניות ופריטים אחרים, עמד על 69 סנט למניה, לעומת 92 סנט למניה בתקופה המקבילה אשתקד.

ההכנסות עלו ל-5.6 מיליארד דולר לעומת 4.83 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד, כאשר יותר ממחצית מהמכירות הגיעו ממכירות מרכזיות ומשובצות. ברבעון הרביעי, AMD חזתה הכנסות של 5.2 עד 5.8 מיליארד דולר, כאשר מקטעי הדאטה-משוב שלה "צפויים לגדול", עם הכנסות של 23.2 עד 23.8 מיליארד דולר לשנה ורווחיות גולמית של כ-51%.

אנליסטים שנסקרו על ידי FactSet חזו 67 סנט למניה על הכנסות של 5.52 מיליארד דולר, עם הכנסות צפויות ב-2022 של 23.52 מיליארד דולר.

מכירות מרכזי הנתונים עלו ב-42% ל-1.7 מיליארד דולר, בעוד שאנליסטים ציפו ל-1.71 מיליארד דולר, כך דיווחה החברה, תוך שימוש בקבוצות המוצרים שסווגו מחדש.

מכירות הלקוח - כלומר PC - ירדו ב-51% ל-903 מיליון דולר לעומת שנה שעברה, בעוד שה-Street העריך 965.8 מיליון דולר. מכירות המשחקים ירדו ב-7% ל-1.6 מיליארד דולר, בעוד האנליסטים ציפו ל-1.49 מיליארד דולר.

מניות AMD נמחצו עם ירידת מחירים של 55% בשנת 2022, בעוד שמדד PHLX Semiconductor
SOX,
+% 1.93
ירד ב-35.8%, מדד S&P 500 
SPX,
+% 1.46
סיים את השנה בירידה של 19.4%, והמדד המשולב של נאסד"ק עתיר הטכנולוגיה 
COMP,
+% 1.67
להשיל 33.1%. עם זאת, במהלך ינואר, השווקים עלו, ומניות AMD זינקו ב-15%, בעוד שמדד ה-SOX עלה ב-15%, ה-S&P 500 עלה ב-6% והנאסד"ק עלה ב-10%.