הנמלה של עליבאבא עשויה לצעוד לקראת הנפקה, עצרת הרפאים המדהימה של CNY

חדשות מפתח

למניות אסיה היה יום חזק, שכן יפן הייתה בחופשה לכבוד יום הכבוד לגיל השלישי.

זכויות ההצבעה של ג'ק מא בענקית הטכנולוגיה הפיננסית Ant Group ירדו ל-6.2% מ-53.4%, אם כי עדיין יש לו עניין כלכלי משמעותי בחברה. עליבאבא זינקה ב-+8.66% בחדשות, והפכה למניית הונג קונג הנסחרת ביותר לפי שווי היום. בעוד שאנט הפחיתה מהפוטנציאל להנפקה, המהלך, יחד עם הוספת חברי דירקטוריון עצמאיים, הופכים את החברה למושכת יותר למשקיעים שכן "...לאף בעל מניות, לבד או ביחד עם גורמים אחרים, לא תהיה שליטה על Ant Group". לבורסות בסין ובהונג קונג יש כללים הדורשים תקופת המתנה של שנה או יותר לאחר שינוי בשליטה לפני הנפקה, מה שמעלה את האטרקטיביות של רישום בארה"ב. הזמן יגיד!

לעליבאבא, יחד עם כמה חברות אחרות, כולל Tencent, שעלתה ב-3.61%, היו שדרוגים נוספים של יעדי האנליסטים בפתיחתה המחודשת של סין, שכן למניות האינטרנט הנסחרות בהונג קונג היה יום חזק מלבד Meituan, שירדה ב-1.15%, ו-JD. com, שהיה שטוח.

סוף השבוע הזה סימן את תחילתה של ההגירה הגדולה בעולם לקראת חופשת ראש השנה הירחית. במהלך סוף השבוע ראינו את הנסיעה הראשונה בין הונג קונג לסין היבשתית מזה כמעט שלוש שנים, בעוד הטיסות הפנימיות והבינלאומיות מסין מתגברות. להונג קונג הייתה יום חזק, כשהמתקדמים הקדימו את הירידות באופן משמעותי, בעוד שכל המגזרים היו חיוביים, מלבד הנדל"ן ומדד האנג סנג, שנסגר מעל לרמה של 21,0000. זכור שהרבה קרנות פעילות גלובליות ושווקים מתעוררים נמצאות בתת משקל בסין ביחס למדד MSCI Emerging Markets Index.

ב"וול סטריט ג'ורנל" של היום היה מאמר על משקיעים זרים שמוכרים אג"ח סיניות ב-2022, בעוד שכניסת המניות הייתה נמוכה מהרמה של 2021. העיתוי של המאמר גרוע מכיוון שמשקיעים זרים קנו היום מניות ביבשת בשווי 1.14 מיליארד דולר, לאחר 2.9 מיליארד דולר בשבוע שעבר, אם כי ברור שהמשקיעים שמתייחסים בכתבה הם טיימרים גרועים בשוק כאשר CNY עלתה מול הדולר האמריקאי, עלייה של +0.67% ל- נסגר ב-6.78 CNY לדולר ארה"ב. מדהים כמה מעט סיקור תקשורתי צבר העלייה של CNY מול הדולר האמריקאי. עם זאת, אני לא צריך להיות מופתע מכיוון שהעלייה של אג"ח בתשואות גבוהות בדולר אסיה לא זוכה לכיסוי.

שנחאי ושנג'ן התגייסו על המשך פתיחה מחדש ותמיכה במדיניות שכן שני המדדים קרובים לרמות התנגדות אפשריות של 3,200 ו-2,080. ברקשייר האת'ווי מכרה 1.06 מיליון מניות של BYD, שירדו ב-1.06%. המכירה של המשקיע בעל המעמד בן לילה מסמנת את ה-7 שלה^th מכירת מניות, מה שמביא את סך המניות שנמכרו ל-60 מיליון, מה שמקטין את מעמדה של ברקשייר האת'וויי ל-13.97% מהחברה. מקור תקשורת ביבשת ציין כי החברה לא סיפקה הסבר להפחתה. טרינה סולאר עלתה +1.7% לאחר שהודיעה מראש כי התוצאות הכספיות שלה לשנת 2022 יכללו עלייה ברווח הנקי בין 89% ל-122%. משרד האוצר ומינהל המיסוי במדינה הודיעו על הפחתת המע"מ לנישומים קטנים יותר בצעד ידידותי לצריכה.

ציר מדיניות הקונגרס שלאחר המפלגה שלנו על שלושת הגדולים (ארה"ב-סין, אפס COVID ונדל"ן) ממשיך לפעול. לפני החזרה לסין בעקבות קידומו, שגריר סין בארה"ב, צ'ין גאנג, כתב מכתב נהדר בוושינגטון פוסט ששווה קריאה. בסוף השבוע פורסם כי דובר משרד החוץ לשעבר, שזכה לכינוי "לוחם זאב", הוחלף מחדש. אמנם איננו יודעים עדיין את זהות הדובר החדש, אך ההסרה מעניינת!

מדדי Hang Seng ו- Hang Seng Tech עלו ב-+1.89% ו-+3.15%, בהתאמה, בנפח שעלה ב-+5.49% מיום שישי, שהם 124% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו, בעוד 371 מניות ירדו. מחזור המכירות בשורט של הבורסה הראשי עלה מיום שישי +124%, שהם 0.49% מהממוצע לשנה, שכן 105% מהמחזור היה קצר. גורמי הצמיחה עברו את גורמי הערך כפי שהמכסים הקטנים עלו על התכסים הגדולים. הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר כללו חומרים שעלו 1%+, שיקול הדעת הצרכני שעלה ב-+15% ושירותי תקשורת שצברו 5.23%+, בעוד שהנדל"ן היה המגזר היחיד בירידה, וירד ב-3.48%. תת-המגזרים עם הביצועים הטובים ביותר היו מזון, חומרים וקמעונאות, בעוד שמכוניות, נדל"ן ומוצרים ביתיים/אישיים היו הגרועים ביותר. היקפי ה-Southbound Stock Connect היו מתונים/קלים מכיוון שמשקיעי היבשת מכרו מניות של הונג קונג בשווי 3.37 מיליון דולר, שכן Meituan הייתה הנסחרת הכי הרבה בתוכנית, Tencent הייתה רכישה קטנה נטו, ו-Xpeng הייתה רכישה קטנה נטו.

שנחאי, שנזן ומועצת STAR התפצלו לסגירה של +0.58%, +0.68% ו-0.24%, בהתאמה, על נפח שירד -3.7% מיום שישי, שהם 88% מהממוצע לשנה אחת. 1 מניות עלו, בעוד 2,814 מניות ירדו. גורמי הערך עלו על גורמי הצמיחה כפי שהמכסים הקטנים עלו במקצת על ההיקפים הגדולים. הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר היו מוצרי צרכניים שעלו ב-1,678%+, חומרים שעלו ב-3.13% ושירותי תקשורת שעלו ב-2.64%+, בעוד שירותים ונדל"ן ירדו ב-2.23% ו-0.04% בהתאמה. היקפי Northbound Stock Connect היו מתונים כאשר משקיעים זרים רכשו מניות של יבשת בשווי 0.06 מיליארד דולר. CNY עלתה ב-+1.14% מול הדולר, נסגרה ב-0.67, אגרות החוב של האוצר נמכרו ונחושת עלתה ב-6.78%.

גשש ניידות עירוני סינית מרכזי

התנועה והשימוש במטרו ממשיכים להתאושש. בינתיים, מספר מחוזות הראו עלייה במספר מקרים חדשים. בהיותה מדינה כל כך גדולה מבחינה גיאוגרפית, אין זה צריך להיות מפתיע שערים ומחוזות שונים נמצאים בשלבים שונים של לעבור את שיא הזיהומים, שעלולים להימשך זמן מה.

ההופעה אתמול בלילה

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY ל-6.77 דולר לעומת 6.83 אתמול
• CNY ל-EUR 7.27 לעומת 7.26 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ליום 1% לעומת 1.02% אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.84% לעומת 2.83% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 2.96% לעומת 2.96% אתמול
• מחיר נחושת + 0.85% בן לילה