עליבאבא דופקת עם ריבאונדים באינטרנט בהונג קונג ומניות ההגנה נופלות

סקירת רווחים ברבעון השני של עליבאבא

עליבאבא ניצחה את שלושת המספרים הגדולים שלמשקיעים ואנליסטים שאכפת להם מהם: הכנסות, הכנסה נטו מתואמת ורווח למניה מותאמת. כן, משנה לשנה, המספרים האלה יורדים באחוזים, אבל ידענו את זה! מדיניות אפס covid/lives first השפיעה מהותית על הצריכה בסין, שכן הכנסות המסחר האלקטרוני של עליבאבא בסין היו -2% בשנה ל-136.977 מיליארד דולר (20.45 מיליארד דולר). למרות זאת, עסקי הענן של עליבאבא הצליחו ב-+10% YoY אם כי בשלב זה הם רק 9% מסך ההכנסות. תזרים מזומנים ותוכניות רכישה חוזרת של מניות הן דגשים נוספים במהדורה.

בשיחת הרווחים, ההנהלה הייתה אופטימית אם כי ידעה את הרוחות הנגדיות המאקרו-כלכליות שהשפיעו על החברה. המנכ"ל דניאל ג'אנג דיבר על התחרות עם פלטפורמות מסחר אלקטרוני מולטימדיה כמו TikTok על ידי גיוון חווית הקנייה של הצרכן. הוא גם שיבח את יכולתה של החברה למשוך קונים VIP, אלה שמוציאים מעל 57,000 יואן על הפלטפורמה מדי שנה, שמספרם כעת מעל 25 מיליון. הוא גם חזר על אחת הסיסמאות של החברה: "תהיה עצמך". זה משהו שהחברה בהחלט עושה, תוך התמקדות בשיפור עסקיה למרות הערכת השווי הנמוכה שלה. הוא בישר על רכישות חוזרות של מניות כהוכחה לכמה הוא והצוות ממשיכים להאמין בעסק. הוא גם דיבר על צמצום ההפסדים ב-Ele.me, שירות משלוחי המזון של עליבאבא, ועל הרגישות שלו להגבלות COVID. בין השליליות הניתנות לניהול היו התכווצויות בעסקי החברה בדרום מזרח אסיה ובאירופה עקב פיחות במטבעות ושביתות. הענן גם צמח פחות מהרבעון שעבר בגלל התחדשות ה-COVID בסין וביקוש איטי מחברות אינטרנט.

פרסומת

• ההכנסה הייתה RMB 205.555 ($30.689B) לעומת הערכה של RMB 203B ורבעון יוני 2021 RMB 205.74B
• הרווח הנקי המתואם ירד ב-30% ל- RMB 30.252B ($4.517B) לעומת הערכה של RMB 28.4B ורבעון יוני 2021 RMB 43.441B
• הרווח למניה מתואמת ירד ב-29% ל-11.73 יואן ($1.75) לעומת הערכה של 10.27 יואן ורבעון יוני 2021 16.60 יואן

חדשות מפתח

לשוקי המניות באסיה היה יום חיובי, בעקבות העלייה החזקה אתמול בארה"ב. את השווקים הובילו מניות האינטרנט של הונג קונג וליתר דיוק, מניות האינטרנט של הונג קונג, בעוד הודו לא הייתה בקשר. ראוי לציין שתת-מגזרי הגנה ותתי-מגזרים הקשורים לצבא היו בין הביצועים הגרועים ביותר בסין ובהונג קונג כיום, מה שמצביע על איתות חזק שמשקיעים מקומיים אינם צופים הסלמה לאחר הנסיעה של פלוסי.

מניות האינטרנט של הונג קונג ביצעו ביצועים רבים לפני התוצאות הכספיות של עליבאבא הבוקר, שכן המניות הנסחרות ביותר בהונג קונג לפי שווי היו Tencent 3.11%, Alibaba HK +5.15%, Meituan, Geely Auto +3.78%, ו-JD.com HK +5.49%. עוצמת הקול של היום בהונג קונג הייתה קלהHT
הראה חוסר הרשעה, בעוד שמחזור המכירות בחסר היה נמוך ביחס לחודש האחרון. מחזור המכירות בחסר של עליבאבא היה 16% מסך המכירות, כמעט מחצית מהרמות האחרונות. מעניין ש-JD.com HK ראתה זינוק במחזור המכירות בחסר ל-40%, שזה כמעט פי 2 מהרמות האחרונות. מחלקת המניות של Authome של HK +11.52% כאשר משקיעים מקומיים הריעו את התוצאות הכספיות שלהם, בדומה ל-+11.75% של ה-ADR בארה"ב. NetEaseNTES
היה חריג בירידה היום ב-2.18% כאשר השותפות עם Blizzard התפרקה. לשוקי היבשת היה יום חיובי למרות שההיקפים היו נמוכים. היינו מעדיפים לראות יותר הרשעה מצד קונים בעקבות יומיים ירידה בהיקפים חזקים יותר. בלי קשר ניקח את זה!

פרסומת

על פי הדיווחים, סופטבנק תמכור מחצית מעמדה של עליבאבא באמצעות חוזי נגזרים. זה ללא ספק דבר טוב מכיוון שהוא מבטל מוכר מהשוק.

ה- Hang Seng וה- Hang Seng Tech עלו ב-+2.06% ו-+3.18% בנפח, ירידה של -6.89% מאתמול, שהם 65% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו בעוד 395 ירדו. מחזור המכירות בחסר בהונג קונג ירד ב-84% מאתמול, שהם רק 22.57% מהממוצע לשנה אחת, שכן מחזור המכירות בחסר היווה 63% מסך המחזור. גורמי הצמיחה עברו ביצועים טובים יותר מגורמי הערך, שכן החברות הקטנות עלו על החברות הגדולות. הסקטורים העליונים היו 1% לפי שיקול דעת, 16% טכנולוגיה, 3.69% בריאות ו-3.41% תקשורת, בעוד שהאנרגיה הייתה הסקטור המורד היחיד -3.38%. תת-מגזרים מובילים היו חברות חינוך מקוון, אפלAAPL
שרשרת האספקה, יצרניות מכשירי החשמל ומניות עליבאבא/נמלים, בעוד שתתי-מגזרי ההגנה, החזירים והנפט ירדו. היקפי ה-Southbound Stock Connect היו נמוכים מכיוון שמשקיעי היבשת היו קונים נטו של מניות רשומות בהונג קונג, שכן Tencent ראתה רכישה נטו היום ואילו Kuaishou ו-Meituan ראו מכירות קטנות נטו.

שנחאי, שנזן ו-STARAR
מועצת המנהלים עלתה +0.8%, +0.86% ו+0.96% בנפח, ירידה של -19.46% מאתמול, שהם 84% מהממוצע לשנה אחת. 1 מניות עלו בעוד 3,300 מניות ירדו. הסקטורים המובילים היו שירותי בריאות +1,178%, שירותים +2.01% ומוצרי יסוד +1.81%, בעוד שהאנרגיה והשיקול הדעת ירדו היום -1.51% ו -0.97%. תת-מגזרים מובילים היו הקשורים לשירותי בריאות, כגון ארגוני מחקר חוזים, חברות למחצה וחברות הקשורות לטיק טוק, בעוד שמגזרי הביטחון, הצבא והאדמה הנדירים נפלו. היקפי Northbound Stock Connect היו קלים כאשר משקיעים זרים מכרו -0.52 מ"מ של מניות ביבשת. אגרות החוב של סין היו שטוחות, ה-CNY ירד קלות לעומת 474%-$, והנחושת ירדה ב-0.03%.

פרסומת

פרסומת

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY / USD 6.76 לעומת 6.76 אתמול
• CNY / EUR 6.88 לעומת 6.88 אתמול
• תשואה על אגרות חוב ממשלתיות ל -10 שנים 2.72% לעומת 2.73% אתמול
• תשואה על איגרות החוב של בנק הפיתוח הסיני לעשר שנים 10% לעומת 2.88% אתמול
• מחיר נחושת -1.05% בן לילה