מניות חברת תעופה - האם הן קנייה עכשיו, או שהן מבוססות?

תחילת חודש ינואר במניות חברות התעופה סימנה שהתעשייה עשויה להיות כזו מתאושש ממגיפת קוביד. דיווחי רווחים מצביעים על כך שחברות התעופה חוזרות לרמות שלפני המגפה, כאשר חברות התעופה מדווחות על ביקוש חזק לנסיעות אוויריות.

X

בתחילת 2023, מספר האנשים הנוסעים במטוס נמצא בדומה לרמות שלפני המגפה, על פי נתוני מינהל אבטחת התחבורה. ככל שיותר אנשים עולים לשמיים, מניות חברות התעופה זינקו גם בתחילת השנה.

אמריקן איירליינס (AALמניות ) עלו ב-32% מתחילת ינואר, בעוד דלתא איירליינס (DAL) עולה בסביבות 15% לחודש.

Southwest Airlines (LUV) גדל ב-9%, למרות קריסה תפעולית, במהלך חגי סוף השנה.

ספיריט איירליינס (לשמורמניות ) עלו בסביבות 6%. כתר (רו"ח), חברת התעופה המובילה באמריקה הלטינית, נמצאת גם היא במגמת עלייה.

חלק ממניות חברות התעופה פרצו מעבר לנקודות קנייה תקפות.

מלאי היום של IBD: ראה כיצד למצוא, לעקוב ולקנות את המניות הטובות ביותר

העלייה במניות חברת התעופה בינואר מגיעה לאחר שחברות רבות רשמו הפסדים וספגו ביטולים הקשורים למזג האוויר בדצמבר.

כשחברות תעופה נכנסות לעונת הרווחים, הענף נשאר אופטימי לגבי הביקוש וטוען שהעסקים חוזרים לשגרה אחרי כמעט שלוש שנים של צרות קוביד. עם זאת, החששות לגבי אינפלציה, מיתון עולמי וגלי קוביד שלאחר מכן נותרו - ועשויות להשפיע לרעה על התעשייה ומניות חברות התעופה.

אז, בהתחשב ברקע זה, האם מניות של חברות תעופה רוכשות או שצריכה להתבסס על החשיפה של חברות התעופה לעת עתה?

הסיכונים עם מניות חברת התעופה

יש דברים שאינם בשליטתו של מישהו. מגיפת הקורונה, למשל, עצרה את הנסיעות האוויריות העולמיות.

ואז, לקראת סוף 2022, תעשיית התעופה הייתה רק חלק מהכלכלה האמריקאית. חברות תעופה ספגו טמפרטורות קפואות, רוחות עזות וירידת שלג כתוצאה מסופה חורפית עצומה שעטפה יותר ממחצית ארה"ב

הסופה אילצה את רוב רשת חברות התעופה בארה"ב להיסגר. רוב הספקים התאוששו מהפעילות הרגילה תוך ימים. אבל סאות'ווסט איירליינס פיגרה הרבה מאחורי שאר תעשיית התעופה, וניסתה לעשות זאת להתאושש משיבושים במזג האוויר מה שהביא לאלפי טיסות שבוטלו.

בינואר, בעקבות הפיאסקו של דצמבר, גם מינהל התעופה הפדרלי הקקעה אלפי טיסות ברחבי ארה"ב במשך מספר שעות לאחר שמערכת מחשב מפתח נכשלה. עם זאת, מניות חברות התעופה הראו תגובה מתונה בלבד.

על המשקיעים לזכור את האופי הפכפך של נסיעות כאשר הם חושבים על הוספת חשיפה למניות חברות התעופה. אחת הדרכים לגוון באופן צנוע את אחזקות התעשייה היא באמצעות תעודת הסל של ארה"ב Global Jets (מטוסי סילון). הקרן עלתה ב-17.8% עד כה בינואר; הוא ירד ב-19% ב-2021.

מניית אמריקן איירליינס 

מניית AAL זינקה ב-15% בשבע האחרונות. כשהשוק נמצא כעת במגמת עלייה מאושרת, מניית אמריקן איירליינס עלתה ביותר מ-25% מהשפל של סוף דצמבר ועובדת על עלייה שבועית שלישית ברציפות.

אמריקן איירליינס מדורגת במקום השביעי בין מניות חברות התעופה קבוצת תחבורה-תעופה. למניית AAL יש א דירוג מורכב של 65. יש לו דירוג חוזק יחסי של 66, דירוג בלעדי בדיקת מלאי IBD לאמוד את תנועת מחיר המניה. ל-AAL יש דירוג EPS של 78.

תחילת יום חמישי, אמריקן איירליינס העלה את הנחיית הרבעון הרביעי, תוך ציון ביקוש חזק ומחירי טיסה גבוהים. חברת התעופה צופה שההכנסות יעלו ב-16%-17% לעומת הרבעון הרביעי של 4. זאת עלייה בהנחיה קודמת של 2019%-11%. היא צופה שההכנסה לכל מייל מושב זמין יזנקו ב-13% מ-24 לעומת תחזית קודמת של 2019%-18%.

האם מניית אמריקה איירליינס היא קנייה עכשיו?

חברת התעופה גם צופה כעת רווח למניה של 1.12-1.17 דולר. זה עלייה מ-50 סנט-70 סנט קודם לכן. קונצנזוס אנליסטים מכוון ל-61 סנט, לפי FactSet. החברה צפויה לדווח על תוצאות הרבעון הרביעי ב-4 בינואר.

אמריקן איירליינס הודיעה שהיא צופה שהביקוש יגדל ככל שהגבלות הנסיעות של קוביד ודרישות הבדיקות ממשיכות להתבטל ברחבי העולם.

באמצע אוקטובר, פורט וורת', אמריקאי שבסיסה בטקסס הגיעה לראש הערכות הרווחים ו דיווח על הכנסות שיא ברבעון השלישי. הרווחים של חברת התעופה ברבעון השלישי מגיעים לאחר שאמריקן איירליינס רשמה רווח של 76 סנט למניה ברבעון השני, ושברה שורה של תשעה רבעונים רצופים של הפסדים. גם ההכנסות עלו באופן דרמטי, עלו ב-2% ל-81 מיליארד דולר ברבעון השני.

מניית אמריקן איירליינס חזרה ביום שלישי לתמיכה בממוצע הנע של 200 יום, לראשונה מאז מאי. המניות פרצו מעל קו מגמה בשיפוע מוקדם יותר בסביבות 14.50. נקודה זו, או השבר מעל התנגדות של 200 יום סביב 14.75, יכלה לספק כניסות מוקדמות למשקיעים אגרסיביים וסובלני סיכון.

המניה מורחבת כעת, כך שהמשקיעים צריכים להמתין ליצירת טיפול אפשרי בקונסולידציה של 38 שבועות.

מניות חברת תעופה: מניות דלתא אייר ליינס 

מניית DAL ירדה בסביבות 1% מאז 10 בינואר. מניית דלתא אייר ליינס האריכה עלייה של שמונה ימים שלקחה את המניות מעל הממוצעים הנעים של 50 יום ו-200 יום לרמה הטובה ביותר מאז יוני 2022.

למניית Delta Air Lines יש דירוג מורכב של 84. דירוג החוזק היחסי שלה הוא 86 ודירוג ה- EPS שלה הוא 80.

חברת התעופה דיווחה רווחי הרבעון הרביעי בתחילת יום שישי, לאחר שהעלתה את תחזית הרבעון הרביעי שלה ונתנה תחזית שורית לשנת 4 באמצע דצמבר, על רקע ביקוש חזק לנסיעות.

הרווח זינק ב-570% ל-1.48 דולר למניה, מעל קונצנזוס האנליסטים וגם על תחזית החברה. ההכנסות התפעוליות הסתכמו ב-13.44 מיליארד דולר, עלייה של 17.4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. סך ההכנסות המתואמות הסתכמו ב-12.292 מיליארד דולר, זינוק של 30% לעומת השנה הקודמת.

כאשר נכנסים לדוח הרווחים, אנליסטים מעריכים שהרווח למניה של דלתא יזנק בכמעט 69% ל-5.16 דולר ב-2023. הם רואים שההכנסות יגדלו ב-8% ל-53.792 מיליארד דולר בשנה הבאה. ב-14 בדצמבר, דלתא איירליינס הדריכה את רווחי 2023 לכמעט פי שניים ל-5 עד 6 דולר למניה.

הצהרה של מנכ"ל דלתא, אד בסטיאן ביום שישי, הציגה שהחברה תגדיל את ההכנסות ב-2023 ב-15% עד 20%. שיפורים בעלויות היחידה תומכים בתחזית לשנה כולה לרווח של 5 עד 6 דולר למניה, "לשמור אותנו במסלול להשגת רווח של יותר מ-7 דולר למניה ב-2024", אמר בסטיאן.

בשנת 2023, דלתא גם מצפה לייצר יותר מ-2 מיליארד דולר של תזרים מזומנים חופשי, שכן היא מתכוונת להחזיר את החוב. אבל סמנכ"ל הכספים, דן ינקי, מתן את הציפיות לתחילת 2023.

מניות DAL מטפסות בצד ימין של א בסיס כוס עמוק עם 46.37 נקודת קניה. מניית Delta Air Lines נמצאת כעת מעל נקודת האמצע של הצד השמאלי של תבנית הבסיס, אז שימו לב שהיא תעצב ידית אפשרית.

מניית יונייטד איירליינס

מניית UAL זינקה ב-9% בשבעת הימים האחרונים. המניה חיברה יחד שישה מפגשים רצופים של עליות וחזרה על ממוצעי מפתח. למניית יונייטד איירליינס יש דירוג מורכב של 87 מתוך 99. למניית יונייטד איירליינס יש דירוג חוזק יחסי של 92. דירוג EPS הוא 78.

חברת התעופה אמורה לדווח על רווחים ברבעון הרביעי ב-4 בינואר לאחר סגירת השוק. סאות'ווסט אמור להגיע ב-17 בינואר לפני פתיחת השוק.

עוד באוקטובר, יונייטד עלה על הציפיות לרבעון השלישי. החברה גם דיווחה שהיא מצפה לרווח למניה מתואמת לרבעון הרביעי בטווח של 4-2.00 דולר למניה. ההכנסה הכוללת למייל מושב זמין צפויה לעלות ב-2.25%-24% בהשוואה לשנת 25. חברת התעופה גם צופה שדלק סילוני יעמוד על כ-2019 דולר לגלון ברבעון הרביעי.

יונייטד איירליינס גם הודיעה שהיא מתכננת להוסיף מקומות נסיעה טרנס-אטלנטיים חדשים ללוח הזמנים שלה, סימן שהיא מגבירה את הטיסות בעקבות מגיפת קוביד.

החל מקיץ 2023, יונייטד אומרת שהיא תוסיף שלושה יעדי עיר חדשים ועוד שש אפשרויות טיסה ליעדים פופולריים - כולל רומא, פריז, ברצלונה, לונדון וברלין. יונייטד אמרה בהודעה לעיתונות שהיא רואה "רמות היסטוריות של ביקוש לנסיעות לאירופה בשיא הקיץ, עלייה של 20% בהשוואה ל-2019".

ברבעון השני, יונייטד הרוויחה 1.43 דולר למניה, לעומת הפסד נקי של 3.91 למניה ברבעון השני של 2. ההכנסות עלו ב-2021% ל-121 מיליארד דולר.

כמו חברות אוויריות רבות, ליונייטד היו הפסדים במהלך מגיפת קוביד. עם הרווחים של יונייטד ברבעון השלישי, החברה רשמה רבעונים רווחיים רצופים לראשונה מאז הרבעון הרביעי של 3.

בתחילת דצמבר, מניית יונייטד איירליינס ביצעה פריצת עצירה מנקודת רכישה של 45.67 בתוך זמן ארוך כוס עם ידית בסיס. כאשר מניות חברות התעופה ברחבי הענף ספגו מכות, המניה ירדה מיד ביותר מ-8% מתחת לערך, מה שגרם ל- כלל סטופ-לוס אוטומטי. מאז 3 בינואר, מניית יונייטד איירליינס זינקה בכמעט 35%.

זה הותיר את המניה מורחבת. זה צריך לאחד וליצור ערך חדש ותקף לפני שהוא יהפוך לקנייה.

מניות חברת תעופה: מניות קופה

Copa עם הדירוג הגבוה ביותר היא מניה נוספת של חברת תעופה שכדאי לשקול. למניית Copa יש דירוג מורכב של 96 מתוך 99. יש לה דירוג חוזק יחסי של 88. דירוג ה-EPS שלה הוא 80.

ליונייטד איירליינס ולקופה יש ברית אסטרטגית, ושתי המניות של חברות התעופה יושבות על IBD 50. Copa Airlines נוסדה בשנת 1947 כחברת התעופה הלאומית של פנמה. כיום היא ספקית מובילה באמריקה הלטינית של שירותי נוסעים ומטען של חברות תעופה. לחברת האחזקות Copa שתי חברות בנות תפעול עיקריות, Copa Airlines ו-Copa Colombia.

מניית קופה נראית לקראת המראה

מהרבעון השלישי של 3 ועד לרבעון השני של 2021, Copa רשם ארבעה רבעונים של צמיחה תלת ספרתית ברווחים. ברבעון השלישי, Copa ראה בלון EPS של 2% $2022.

אנליסטים מצפים לרבעון חזק נוסף כאשר מניית חברת התעופה תדווח ב-14 בפברואר, עם תחזית לצמיחה של 96% ברווחים. וול סטריט קוראת לעלייה אסטרונומית ברווח למניה של 13,884% לשנת 2022. לפי אנליסטים הקופה תחזור לכדור הארץ ב-2023 עם עלייה של 26% ברווחים.

מניית הקופה התקדמה בינואר ונמצאת בעיצומו של בסיס כוס עם ידית של 46 שבועות. במהלך השבוע האחרון, מניית Copa עלתה ב-6% וכעת היא נמצאת בכ-3% מעל נקודת הקנייה של 89.27, לפי MarketSmith אָנָלִיזָה.

מניות חברת תעופה: מניות דרום מערב 

מניות LUV פיגרו למניות אחרות של חברות תעופה כיוון שהן ספגו שיבושי טיסה במהלך סוף 2022. אבל מניית סאות'ווסט החלה להתקדם. מאז 10 בינואר, המניות עלו ב-0.9%, מציאת התנגדות בממוצע נע של 50 יום.

המניה נמצאת מתחת לקו 200 הימים שלה מאז 14 בדצמבר. יש לה עבודות תיקון, אבל קפיצה חזרה מעל הממוצע של 200 יום עשויה להוות הזדמנות. למניית LUV יש דירוג מורכב של 56. דירוג החוזק היחסי שלה הוא 37 ודירוג ה- EPS שלה הוא 78.

האם מניות התעופה קונות כרגע?

השוק נמצא במגמת עלייה מאושרת, אך דירוגי IBD עבור מניות חברות התעופה מעורבות. עונת הרווחים נמצאת כעת בעיצומה עבור תעשיית התעופה, מה שמוסיף תנודתיות מסוימת למניות חברות התעופה. משקיעים להוטים להוסיף חשיפה יכולים להגביר ברגע שכמה מניות של חברות תעופה ייכנסו לאזורי קנייה. אבל IBD מייעץ למשקיעים לחפש מניות עם דירוג טוב יותר, ועם דירוג חוזק יחסי הקרוב יותר לשיאים שלהן.

אז האם מניות של חברות תעופה הן קנייה? כשהשוק נמצא במגמת עלייה מאושרת, מניות של חברות תעופה אינן קנייה כרגע.

אנא עקבו אחר Kit Norton בטוויטר @KitNorton לכיסוי נוסף.

אולי גם תאהב:

קרנות מובילות קונות למובילה במקום הראשון בתעשייה ליד פריצה עם צמיחה של 1%

קבל יתרון בבורסה עם IBD Digital

שוק המניות 2023: מה לעשות אחרי שנת 'התרחק'

מניות ליתיום 2023: קרטל באופק?

מניית טסלה בשנת 2023: מה תעשה ענקית EV בשני המגה-מרקטים שלה?