לאחר הקטל של הרבעון השלישי, 5 מניות מוכנות לחזור

המשקיעים ספגו את הרבעון הלא נעים השלישי ברציפות ברבעון שזה עתה הסתיים. אחרי הדפיקה הזו, לא מעט מניות נראות לי אטרקטיביות.

הדגשתי כמה מהם ברשימת הנפגעים שלי. הרשימה הזו, שאני מרכיב בכל רבעון, מכילה מניות שנמחקו, ושאני מאמין שיעלו שוב.

הכנסתי חמש מניות חדשות לרשימת הנפגעים. בואו נתחיל עם מזון טייסוןTSN
, היצרנית הגדולה ביותר בארה"ב של עוף ובשר בקר, וגם יצרנית גדולה של בשר חזיר. היא ירדה ב-23% ברבעון האחרון.

אם אנחנו במיתון - או אם, כפי שמציעים מבקרים רבים, ניכנס למיתון כזה ב-2023 - טייסון אמור להיות עמיד למדי. בזמנים קשים, אנשים עשויים לאכול קצת פחות בשר, ולעבור לנתחים זולים יותר. אבל הם לא ישנו את התזונה שלהם לחלוטין.

בעשור האחרון, טייסון מכר בדרך כלל בכפי 13 מהרווחים. היום הכפיל הזה הוא שש.

לאחר מכן, שקול ווסטרן דיגיטלמועצת היהלומים העולמית
, אחד משני היצרנים הגדולים היחידים של כונני דיסקים קשיחים. (השנייה היא Seagate TechnologySTX
). מניית ווסטרן דיגיטל ירדה ב-27% ברבעון השלישי. גרוע מכך, הוא ירד ב-13% בעשור האחרון.

ההחלפה ההדרגתית של כונני דיסק קשיח בכונני מצב מוצק היא הסיבה העיקרית. ווסטרן דיגיטל דומיננטית בראשון, אבל רק שחקנית אחת מני רבות באחרונה.

ובכל זאת, החברה תלויה שם. היא הרוויחה 4.74 דולר למניה בארבעת הרבעונים האחרונים, המראה הטוב ביותר שלה מאז 2015. המניות מתקדמות על ידי מעבר לציפיות, והציפיות ל-Western Digital נמוכות. המניה, שהגיעה ל-100 דולר בחלקים מ-2015 ו-2018, עומדת כעת על כ-33 דולר. זה רק פי שבעה מהרווחים האחרונים ופי 0.55 מההכנסות.

בחירה כמעט נטולת חובות היא גנטיקה מלאה (FLGT), מבוסס בטמפל סיטי, קליפורניה. היא ספגה הפסד של 30% ברבעון השלישי.

החברה מבצעת בדיקות גנטיות לרופאים ובתי חולים, והייתה לה צד משתלם בביצוע בדיקות קוביד-19. היא יצאה להנפקה באוקטובר 2016 במחיר של 9 דולר למניה וכעת נסחרת תמורת כ-38 דולר. מוקדם יותר השנה הוא נמכר לזמן קצר ביותר מ-60 דולר.

לסוחרים רבים לא אכפת מפולג'נט, בנימוק שההכנסות שלה מבדיקות קוביד יתפוגגו ככל שהמגיפה דועכת. חלקית כתוצאה מכך, המניה נסחרת תמורת רווח קמצני פי שלושה.

ירידה עצומה של 42% ברבעון השלישי היה Great Lakes Dredge & Dock (GLDD). זוהי חברה קטנה שבסיסה (למרות שמה) ביוסטון, טקסס. זה עוזר לשמור על יכולת הניווט של נמלים ודרכי מים, וגם עושה פרויקטים להגנת קו החוף או שיקום.

כעסק, Great Lakes אינו כוכב על. לא הצמיחה ולא הרווחיות מצטיינים. אבל החברה הציגה רווח ב-13 מתוך 15 השנים האחרונות, והשנה שעברה הייתה הטובה מבין ה-15.

מה שאני אוהב במניה זה כמה היא זולה, יחסית להיסטוריה שלה. לדוגמה, המניות הולכות לפי 11 מהרווחים, בעוד שהמכפיל הממוצע בעשור האחרון היה יותר מ-23.

אני שמרתי אינטלINTC
לבסוף, פשוט כי כתבתי על זה כמה פעמים לאחרונה. הייתי אופטימית ומוקדמת מדי. המניה ירדה ב-30% ברבעון השלישי.

כעת החברה הזו, אחת מחברות המוליכים למחצה הגדולות בעולם בכל קנה מידה, נסחרת ברווחים של פחות משישה. זו הערכת השווי הנמוכה ביותר בעשר השנים האחרונות, שבמהלכן מכפיל המחיר/הרווח הממוצע היה כ-13.

שיא עבר

רשימת הנפגעים שאתה קורא היום היא ה-78^th בסדרה שהחלה בשנת 2000.

ניתן לחשב תשואות לשנה עבור 74 רשימות, והתשואה הממוצעת הייתה 16.1%. ההשוואה לטובה מאוד עם 10.8% עבור מדד התשואה הכוללת של Standard & Poor's 500 באותן תקופות. 74 מתוך 38 הרשימות היו רווחיות, ו-500 ניצחו את ה-S&P XNUMX.

זכור שתוצאות העמודות שלי הינן היפותטיות ואין לבלבל אותן עם תוצאות שאני משיג עבור לקוחות. כמו כן, ביצועי העבר אינם מנבאים את העתיד.

הבחירות שלי ברשימת הנפגעים מלפני שנה הצליחו בצורה מתועבת. הבחירה הגרועה ביותר שלי הייתה Land's End (LE), שנפלה ב-67%. שלוש הבחירות האחרות שלי - פרמאונט גלובל ל
, ניומונט (NEM) ו-Micron TechnologyMU
, גם ביצועים נמוכים מהמדד.

התשואה הכוללת לשנה הייתה הפסד של 41.4%, לעומת הפסד של 15.3% עבור S&P 500.

גילוי נאות: אני הבעלים של Tyson Foods ו-Paramount Global באופן אישי ועבור רוב הלקוחות שלי. אני הבעלים של Western Digital ואינטל עבור לקוח אחד או יותר. קרן גידור שאני מנהל מחזיקה באופציות רכישה על אינטל.