מכרז Aena בסך 19 מיליארד דולר הביא לטלטלה בשוק הקמעונאי של נמל התעופה הספרדי

מפעילת שדות התעופה הספרדית Aena העניקה פרסים בארבע מתוך שש חבילות הזיכיון לניהול חנויות פטורות ממכס ברחבי המדינה, המכסות 27 שדות תעופה בסך הכל. הסכום הראשוני של 19 מיליארד דולר המכרז יצא לדרך בדצמבר, וההודעה של היום פירושה שמפעיל חדש נכנס לשוק הדיוטי-פרי הספרדי.

שניים מתוך ששת המגרשים לא קיבלו הצעות ויצטרכו להימכר מחדש בעוד ששלושה מתוך היתר - המכסים 23 שדות תעופה - הוענקו לדופרי המכהן כדלקמן: אנדלוסיה-ים התיכון (הכולל את נמל התעופה המרכזי של מאלגה); האיים הקנריים ל-Canariensis (La Sociedad de Distribución Comercial Aeroportuaria de Canarias) חברת דופרי; והאיים הבלאריים.

בינתיים, מגרש 'שדות התעופה הצפוניים' הכולל שדות תעופה בגליציה, אסטוריאס, קנטבריה וחבל הבאסקים זכתה על ידי Lagardère Travel Retail המעניקה לראשונה למפעיל הדיוטי פרי הצרפתי דריסת רגל בשוק הפטור ממכס ספרדי. לפני כן היו לחברה בעיקר כמה חנויות אופנה וחדשות בשדות התעופה בארץ.

למרות שלשדות התעופה בצפון ספרד אין ביקוש גבוה בהשוואה לשערים הדרומיים המציעים גישה לאתרי הנופש הפופולריים של חוף הים של ספרד, בילבאו דורגה במקום ה-12^th במדינה עם 5.9 מיליון נוסעים ב-2019, וסנטיאגו דה קומפוסטלה עיבד 2.9 מיליון.

בהתבסס על ארבעת הפרסים הללו, דופרי שומר על חלק הארי של העסקים הפטורים ממכס בשדות תעופה ספרדיים. עד כה, שמונה מתוך 10 השערים המובילים ב-2019 - פלמה דה מיורקה, מאלגה - קוסטה דל סול, אליקנטה - אלצ'ה, גראן קנריה, טנריף דרום, ולנסיה, איביזה וסבילה - נותרו בידיו של דופרי והם טיפלו ביותר מ-110 מיליון נוסעים בשנת 2019.

אסטרטגיה בסיכון גבוה

עם זאת, שדות התעופה העמוסים ביותר בספרד - אדולפו סוארז מדריד - בראחס וברצלונה - אל פראט - שהובילו ביניהם יותר מ-114 מיליון נוסעים טרום מגיפה, לא משכו הצעות לזיכיונות פטורים ממכס יקרי ערך, כנראה בגלל שהדרישות הכספיות היו. כל כך גבוה. שניהם יוכרזו מחדש.

בהצהרה אמרה איינה שהיא תשיק תהליך חדש עבור מדריד וקטלוניה (כולל שדות התעופה של ברצלונה, ג'ירונה ורואוס) "עם אותם תנאים טכניים-פיננסיים של המכרז הקודם". אסטרטגיה זו עלולה לקבל את אותה תוצאה כמו בפעם הקודמת.

שתי החבילות מייצגות 44% מסך דמי השכירות המינימליים המובטחים השנתיים (MAG) שנקבעו כבסיס למכרז. לפי Banco Sabadell "זה יכול להיות סכום כולל של כ-190 מיליון אירו בשנה", או כ-236 מיליון דולר, שהם 4% מסך ההכנסות השנתיות של איינה.

סבאדל אמר כי למרות הכישלון בקבלת הצעות עבור שני שדות התעופה המובילים שלה, ההשפעה על Aena, לעת עתה, מוגבלת בכך שהזיכיונות הנוכחיים שבידי דופרי לא יפוג עד אוקטובר 2023 וניתן - חוזית - להימשך לתקופה מקסימלית נוספת. של שישה חודשים לאחר הסיום (כלומר עד אפריל 2024).

אף על פי כן, כשנתח הכנסה כה גדול עומד על כף המאזניים, מפתיע ש-Aena יוצאת לסיבוב שני תוך שימוש באותם מונחים בדיוק. אם התהליך יגרור ריק נוסף, איינה תצטרך לסקור את התנאים שהציבה, אבל היא מקווה שהפיתוי של תעבורה תחייה מהירה והחלטתה להזמין את כל 13 המפעילים המסחריים הפטורים ממכס שהראו במקור עניין בזיכיון , כדי להשתתף שוב, יבטיח כמה הצעות קונקרטיות.

ארגון מחדש של המציעים

ההרכב הראשוני כלל את המפעילים האירופיים Heinemann, Smartseller, Lagardère, Aer Rianta, Dufry, Canariensis ו-DF; שחקני המזרח התיכון ואסיה בחריין דיוטי פרי, מלון שילה מדרום קוריאה, קבוצת GMR בהודו, Setur בטורקיה וקבוצת הדיוטי פרי של סין; וקמעונאית הגבול של דרום ארה"ב UETA (חלק מדיוטי פרי אמריקה).

ברבעון הראשון של 2023, תנועת הנוסעים של Aena הייתה שווה לרמות טרום-מגיפה באותה תקופה (ב-100.6%) כולל מיקומים שאינם ספרדיים כמו נמל התעופה לונדון לוטון ושערים בצפון מזרח ברזיל. בינתיים, הוצאה גבוהה יותר לנפש פירושה שהמכירות המסחריות השתפרו ביותר מ-12% לעומת הרבעון המקביל ב-2019.

מוקדם יותר השנה, ניתוח של סוכנות מחקר קמעונאות נסיעות m1nd-set הצביע על כך שהערך התיאורטי של שוק הקמעונאות של נסיעות בשדה התעופה הספרדי יעלה מקצת יותר ממיליארד דולר ב-1 ל-2022 מיליארד דולר עד 1.35. עם זאת, העלייה של 2025% קטנה בהרבה מאשר שווקים כמו בריטניה וגרמניה עם צמיחה בהתאמה של 31% ו-41%.

ארבע החבילות שהוענקו היום ב-23 שדות תעופה מהוות 56% מסך ה-MAG שנקבע למכרז חנויות הדיוטי פרי. איינה מסרה כי ההצעות עלו על דמי השכירות שנקבעו במכרז ב-17% (מחושבים כשווי נוכחי נטו של מ"ג לתקופת הזיכיון של 12 שנים). לדברי המפעיל, התוצאות הללו (עבור ארבע החבילות) "מדגימות את כוח המשיכה של העסק" מה שמעלה את השאלה: מה השתבש בחבילות מדריד וברצלונה?