(בלומברג) - הסטת המניות בקונגלומרט החובות של גוטם עדאני נכנסה לשבוע שלישי, כאשר חברת הדגל שלה ספגה נסיגה חדשה בגיוס כספים וסוכנות דירוג אשראי גדולה הורידה את התחזית על שתיים מהחברות שלה.
הנקרא ביותר מבלומברג
כל 10 מניות הקבוצה ירדו בתחילת המסחר במומבאי ביום שני. חברת הדגל עדני אנטרפרייז בע"מ צנחה ב-9.7%. ההתמוטטות מאז שמוכר השורט האמריקני הינדנבורג ריסרץ' העלה טענות הונאה נגד הקבוצה בדו"ח של 24 בינואר, מחקה 118 מיליארד דולר, או יותר ממחצית משווי השוק של החברות שלה. עדני הכחישה שוב ושוב את הטענות.
ההשלכות של המכירה הבלתי פוסקת מתפשטות למרחקים ככל שהחששות גוברים לגבי החשיפה שיש למוסדות פיננסיים ומשקיעים לקונגלומרט. המהומה שיבשה את הפרלמנט ומפלגת האופוזיציה העיקרית בהודו מגבירה את הלחץ על ראש הממשלה נרנדרה מודי בשל שתיקתו בנושא. היא תכננה מחאה ארצית ביום שני כדי להדגיש את הסיכון למשקיעים קטנים.
בינתיים, גם החששות לגבי הגישה של הקונגלומרט למימון עולות. Adani Enterprises גנזה מכירת אג"ח מפתח, כך דיווחה בלומברג ניוז ביום שבת, פחות משבוע לאחר שנטשה בפתאומיות הנפקת שיא של מניות מקומיות. S&P Global Ratings הורידה את התחזית שלה על Adani Ports & Special Economic Zone Ltd ו-Adani Electricity Mumbai Ltd לשלילית ביום שישי.
"לאדאני אכן היו הרבה חובות, אז מבחינת הממשל התאגידי, תמיד יש סימני שאלה סביבם", אמרה קתרין יונג, מנהלת השקעות ב-Fidelity International Ltd., ל-Bloomberg Television ביום שני. "זה באמת מדגיש איך, במיוחד בשווקים מתעוררים, אתה באמת צריך להבין את החברות, באמת הולך למצוא פרטים על המאזן שלהן."
החוב המצרפי של קבוצת אדאני הוא "כ-30 מיליארד דולר בלבד", אמר סמנכ"ל הכספים ג'וגשינדר סינג לערוץ החדשות CNBC TV-18 בראיון ששודר ב-30 בינואר, מבלי לפרט.
מחזיקי האג"ח של עדני מקיימים שיחות ראשוניות עם יועצים פיננסיים ועורכי דין כדי לשקול את האפשרויות שלהם, ומבקשים הנחיות כיצד יושפע מבנה החוב של הקבוצה בתרחישים שונים, כולל הסיכוי לתיקון רגולטורי ומשפטי.
תשע מהאג"ח של הקונגלומרט בשווי 15 דולר נפלו נכון ליום שני בשעות הצהריים המוקדמות בהונג קונג, כך עולה ממחירי בלומברג.
פנקס אשראי של הודו: כמה איגרות חוב של אדאני דולר מוחקות רווחים
הרשויות ההודיות התערבו בסוף השבוע כדי להרגיע עצבים מרוטים בגלל החששות מהסערה, ואמרו שהרגולטורים מוכשרים מספיק להתמודד עם הנשורת והחשיפה של הבנקים לקבוצה נמצאת בגבולות.
מחקר הינדנבורג האשים את הקבוצה במניפולציות "חצופות" בשוק ובהונאה חשבונאית, בטענה שרשת של ישויות פגז מחוץ לחוף הים שבשליטת משפחת עדאני במקלטי מס שימשה כדי להקל על שחיתות, הלבנת הון וגניבת משלמי המסים.
הקונגלומרט כינה את הדו"ח "מזויף", ואיים בתביעה משפטית. עדני נשא בשבוע שעבר נאום וידאו בו קבע כי המאזן של הקבוצה בריא.
הסטת המניות עלתה להודו את מקומה בין חמשת שוקי המניות הגדולים בעולם, בעוד שהרופי הוא המטבע האסייתי בעל הביצועים הגרועים ביותר השנה. זרים משכו 3.8 מיליארד דולר מהמניות של המדינה בשנת 2023, הגבוה ביותר מבין השווקים המתעוררים באסיה, למעט סין.
מספר רב של רווחים רבעוניים לקבוצה יצוצו בימים הקרובים, ובראשם הפרסום המתוכנן של עדני טרנסמיישן בע"מ מאוחר יותר ביום שני, המציע למשקיעים הזדמנות נוספת לבחון את הבריאות הפיננסית.
"השבוע מפנה את הפוקוס לחברות מקבוצת אדאני המדווחות על רווחים - והערותיהן על קיימות החוב", אמר צ'רו חננה, אסטרטג בסאקסו קפיטל מרקטס. "עדני גרופ עדיין נחוץ להגיב באופן קוהרנטי לטענות ההונאה, ולהדגיש את מצבה הפיננסי האיתן כדי להחזיר את אמון המשקיעים".
-בסיוע מאבישק וישנוי.
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2023 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/adani-stock-rout-enters-third-035418372.html