(בלומברג) - הלחץ גובר על המיליארדר ההודי גאוטם אדאני לטפל במהירות בחששות לגבי הבריאות הפיננסית של הקונגלומרט שלו, כאשר ניתוק מניות אכזרי חיסל יותר ממחצית משווי החברות שלו.
הנקרא ביותר מבלומברג
כ-125 מיליארד דולר התאדו בשווי השוק של 10 המניות של קבוצתו מאז ש-Hindenburg Research שבסיסה בארה"ב טען בשבוע שעבר כי ישויות מעטפת חוץ שימשו כדי לנפח את ההכנסות של Adani Group ולתמרן את מחירי המניות. Flagship Adani Enterprises Ltd שקעה בשיא של 35% תוך יומי, מה שהעלה את הירידה שלה ל-70% בשבע פגישות מסחר.
השפל המתמשך משקף דאגות לגבי הגישה של עדאני למימון לאחר שהטייקון ביטל הנפקת מניות מרכזית השבוע, וכאשר חששות ארוכי טווח לגבי עומס החובות של הקבוצה הונעו לבמה העולמית על ידי הינדנבורג. הטייקון הנאבק נמצא במגעים עם נושים כדי לשלם מראש כמה הלוואות מגובות במניות משועבדות, מכיוון שכמה בנקים הפסיקו לקבל את ניירות הערך של הקבוצה המתפרשת מנמלים לאנרגיה כבטוחה בעסקאות לקוחות.
"משקיעים לא רק מעוניינים לסלק התחייבויות, הם רוצים תוכניות ופעולות קונקרטיות", אמר Sameer Kalra, מייסד Target Investing במומבאי. "השימוש בכל רופי במאזן הוא קריטי כעת. יש הרבה בעלי עניין".
משבר האמון באדאני הפך לסוגיה לאומית כאשר מחוקקי האופוזיציה שיבשו את הפרלמנט ביום חמישי כדי לדרוש תשובות מממשלתו של ראש הממשלה נרנדרה מודי, בהתחשב באיזו הדוק האינטרסים שלו שלובים עם תוכניות הצמיחה של האומה. גורמים ממשלתיים ביקשו להמעיט בהשפעה.
מחקר הינדנבורג האשים בשבוע שעבר את קבוצת אדאני במניפולציות "חצופות" בשוק והונאות חשבונאיות, בטענה שרשת של ישויות פגז מחוץ לחוף הים שבשליטת משפחת עדאני במקלטי מס שימשה כדי להקל על שחיתות, הלבנת הון וגניבת משלמי המסים.
הקונגלומרט הכחיש שוב ושוב את ההאשמות, כינה את הדיווח "מזויף", ואיים בתביעה משפטית. עדני נשא ביום חמישי נאום וידאו בו קבע כי המאזן של הקבוצה בריא.
בדחיה עבור עדאני, איגרות החוב של הקבוצה עלו ביום שישי לאחר ש-Goldman Sachs Group Inc. ו-JPMorgan Chase & Co אמרו לכמה לקוחות שהחוב יכול להציע ערך בשל חוזקם של נכסים מסוימים. כל ניירות הערך של 15 דולר, שחלקם נקלעו לתמחור במצוקה, התקדמו, חלקית בעזרת הידיעה לפיה Adani Ports & Special Economic Zone Ltd ביצעה תשלום קופון בזמן.
"יש ערך מצוקה להשקעות כאלה, אבל הן מסוכנות, מגיע להן תשואות כה גבוהות", אמר ראחי פראסד, מנהל השקעות באלדר קפיטל. "לא אמליץ על מניות או אג"ח בשוק נופל".
בינתיים, הבנקים מחמירים את הביקורת על ניירות הערך של חברות עדאני. יחידות של Credit Suisse Group AG ו-Citigroup Inc. מוקדם יותר השבוע הפסיקו לקבל כמה ניירות ערך שהונפקו על ידי החברות של עדאני כבטוחה להלוואות מרווח ללקוחות עשירים.
בנפרד, לורד ג'ו ג'ונסון, השר השמרני לשעבר ואחיו של ראש ממשלת בריטניה לשעבר בוריס ג'ונסון, התפטר מתפקידו כמנהל של Elara Capital, חברה מלונדון המסתבכת במחלוקת באימפריה אדאני, כך דיווח הפייננשל טיימס. החברה הייתה אחת מ-10 ה-bookrunners במכירת מניות השיא ש-Adani Enterprises נטשה בפתאומיות בתחילת השבוע.
ההלוואה המוצעת של עדאני תביא לכך שהמלווים ישחררו חלק מהמניות בחברות הקבוצה שהובטחו כבטחונות, כך דיווחה בלומברג ניוז, תוך ציטוט של אדם בעל ידע בנושא. הקבוצה ההודית לא התמודדה עם קריאות רווח מההבטחות הללו והיא מבקשת את התשלום מראש באופן יזום, הוסיף האדם.
התומכים שלו כוללים את Citigroup Inc., Credit Suisse Group AG ו-Barclays Plc. הם נמנים עם הבנקים המחפשים מגוון אפשרויות לריסון הסיכון להפסדים.
"חששות ההידבקות מתרחבים, אך עדיין מוגבלים למגזר הבנקאי", אמר צ'רו חננה, אסטרטג בסאקסו קפיטל מרקטס. "ההתמקדות נותרה בסיכונים נוספים של החרגות מדדים, בעוד שעדיין ממתין לתגובה קוהרנטית על האשמות ההונאה מקבוצת עדני".
-בסיוע מהארי סוהרטונו.
(עדכן לאורך כל הדרך)
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2023 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/adani-rout-erases-half-group-040306953.html