(בלומברג) - סוחר אחד הוציא כ-36 מיליון דולר על הימור אופציות שורי הקשור לרמת ה-S&P 500 במהלך החודש הבא, מסחר שקיבל דחיפה משמעותית כאשר המניות זינקו ביום רביעי.
הנקרא ביותר מבלומברג
המסחר ראה שמישהו רוכש בערך 20,000 שיחות המקושרות ל-S&P 500 ומסתיימות ב-30 בדצמבר עם מחיר מימוש של 4,175. כאשר מדד הייחוס זינק ב-3.1% ונסגר ב-4,080, החוזה שעלה 20 דולר ליחידה הגיע בסופו של דבר ל-50.45 דולר, לרווח פוטנציאלי של 152%.
"זו רכישה פשוטה של שיחות וניל", אמר אלון רוזין, ראש אגף נגזרים של מניות מוסדיות באופנהיימר ושות'. "זו יכולה להיות קרן מאקרו/גידור שפועלת בחסר נטו ומשתמשת בזה כגידור סוף שנה או HF עם חשיפות ברוטו/נטו נמוכות מודאגות מביצועים נמוכים אם השוק יתנקז קדימה".
בשעות אחר הצהריים המוקדמות יצאה לפועל עסקה נפרדת, שהפעם כללה רכישה של כ-7,000 שיחות ב-S&P 500 שבשלה בסוף השנה עם מחיר מימוש של 4,150. בעלות של $21.60 כל אחד, החוזה כמעט שולש כדי לסיים את הפגישה ב-$60.60.
זיכוי את כל הרוחות ליו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול, שהערותיו על הורדת הילוך אפשרית בקצב ההידוק המהיר ברגע שהפגישה בחודש הבא עוררה זינוק במניות, כאשר מדד S&P 500 מחק הפסדים קודמים. המדד עלה ביותר מ-10% מהשפל שלו באוקטובר, בין השאר בגלל אופטימיות שמהלך כזה עשוי להתרחש.
במהלך הראלי שלאחר פאוול, משקיע נפרד שנמכר שם על S&P 500, ככל הנראה סוגר פוזיציה, תוך כדי קניית שיחות. העסקה כללה סילוק של 27,000 פוטים שיפוג בינואר עם מחיר מימוש של 3,600 ורכישה של כ-9,000 שיחות שפורעו ב-30 בדצמבר עם מחיר מימוש של 4,200. עם פרמיה ראשונית של $27 כל אחת, השיחות נסגרו ב-$40.50.
קרא עוד: פאוול מודיע על הורדת הילוך ככל הנראה בחודש הבא, עליות נוספות צפויות להגיע
לדעת סטיב אלריד, סוחר מניות והכנסה קבועה ב-Cutter & Co., הראלי של יום רביעי נבעה בעיקר על ידי דובים שנאלצו להתקפל ולצמצם הפסדים. סל המניות הנמוכות ביותר של קבוצת Goldman Sachs Inc. זינק ב-4.6%.
"אני לא חושב שזה באמת משנה את הרקע הבסיסי", אמר אלרד. "נראה היה שה-S&P החזיקה בשפל של אתמול, אבל כנראה שהבלטה מכסה את המכנסיים הקצרים ואנשים קצת שמחים מדי על ההערות של פאוול".
הודות למכירה האכזרית של השנה, מנהלי קרנות מכל הסוגים צמצמו את חשיפת המניות שלהם, כאשר נתונים מיחידת הברוקראז' הפריים של מורגן סטנלי מראים מינוף נטו של קרן גידור שנמצאת באחוזון ה-14 של טווח של חמש שנים. בעוד כמה אסטרטגים בוול סטריט הזהירו שהגרוע מכל לא נגמר, העלייה האחרונה במניות, יחד עם דפוסי סוף שנה חיוביים מבחינה היסטורית, עשויות לגרום למשקיעים לרדוף אחר רווחים באמצעות אופציות.
רכישה כזו של אופציות שוריות סייעה בתורה להוסיף שמן לאפסייד של השוק כאשר סוחרים בצד השני של העסקאות הנדרשות לצבור מניות כדי לשמור על עמדה ניטרלית בשוק.
"המשקיע הזה עלול להיות מושקע (או בחסר) והוא רוצה להיות מוגן מפני עצרת סנטה קלאוס עד סוף השנה. או שהם יכולים פשוט לעשות הימור שורי על אחד כזה", אמר כריס מרפי, ראש משותף של אסטרטגיית נגזרים ב-Susquehanna International Group. "הנפחים קלים יותר באופן כללי לאחרונה, שכן נראה שלמשקיעים יש פחות שכנוע לשני הכיוונים ברמות הנוכחיות, כך שלעסקאות יש יותר השפעה באופן כללי."
-בסיוע מליסה קארש.
(מוסיף עוד עסקאות החל בפסקה הרביעית.)
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2022 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/trader-made-36-million-options-185720382.html