בחירה מובילה לשנת 2023

למרות הרקע הקשה שמציעה 2H22 ומשתקפת בעיכול מלאי המחשבים, מכשירי מיקרו מתקדמים (נאסד"ק: AMD) ניווט היטב את השטח הקשה.

לקראת הרבעון הרביעי הפיסקאלי של ענקית השבבים רווחים (31 בינואר), אנליסט Mizuho, ​​Vijay Rakesh, מעריך שתוצאות שנת 2022 לשנת 43 אמורות להראות צמיחה של 60% משנה לשנה, מחוזקת על ידי הצגה חזקה של מרכז הנתונים (DC), אשר ראקש מטפס ב-XNUMX% יותר בשנה שעברה. זה יסתכם בביצועים "טובים משמעותית" בהשוואה לאינטל המתחרה עם ה-DC שלה "פוטנציאלי שטוח" y/y.

למעשה, על רקע אתגרי ה-PC ברבעון ספטמבר, שגרמו להפסדי מניות לאינטל, נראה ש-AMD החזירה את הנתח ברבעון הרביעי, כאשר הרמה של מעבדי Ryzen 4 השולחניים מניעה את הרווחים. ובעוד שבמחשב האישי, החברה מצפה לשנה רכה נוספת קדימה (עלולה להיות ירידה של 7000-5% משנה לשנה), Rakesh חושב ש-AMD "ממוקמת היטב עם מוצרי Ryzen חדשים ומגמות חילוניות ארוכות טווח בתחום משחקי המחשב".

בהתקדם במקומות אחרים, האנליסט בעל 5 הכוכבים חושב ש-AMD "הרוויחה משיפור נתח שוק השרתים וצריכה להמשיך לראות רמפות טובות לשנת 2023E עם קו מוצרי ה-5nm Genoa המצופה מאוד". ה-5nm Genoa - הקו החדש של מעבדי שרתים - אמור לספק "רוח גב משמעותית" לעומת אינטל, בהתחשב בעובדה שהצעת Sapphire Rapids ה"תחרותית" שלה 10nm++ לא תתגבר עד 2H23E. יש גם את הרמפה הצפויה של מעבד 5nm Bergamo המותאם לענן של החברה במחצית השנייה של השנה לצפות לה.

ובעוד שעסקת Xilinx, שנסגרה בתחילת 2022, אמורה להתברר כ"נייטרלית" בלבד לרווחים, מפת הדרכים המתוכננת של מחשוב FPGA מציעה "מחמאה" למפת הדרכים של ה-CPU של AMD.

לבסוף, בהתייחס להכרזה האחרונה על פרישתו של סמנכ"ל הכספים דיווינדר קומאר - מי שמילא תפקיד חשוב בצמיחה החזקה של AMD - Rakesh משכך את חששות המשקיעים בכך שהוא מציין כי היורש ג'ין הו מגיע עם לא רק רקע בהנדסה, אלא לאחר ששימש כסמנכ"ל הכספים של Marvell מאז 2016, "ניסיון מוצק של סמנכ"ל כספים."

הסיפור ממשיך

בהתבסס על האמור לעיל, Rakesh מייעד ל-AMD את הבחירה המובילה שלו לשנת 2023 ומדרג אותה כקנייה. נוסף על כך, האנליסט בדרגת 5 כוכבים קובע יעד מחיר של 95 דולר ל-AMD, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של 26%. (לצפייה ברקורד של Rakesh, לחץ כאן)

רוב האנליסטים חולקים את אותו סנטימנט; דירוג קונצנזוס הקנייה החזקה של המניה מבוסס על 18 קניות לעומת 6 החזקות. התחזית צופה עליות של 12% ל-13 חודשים, בהתחשב בממוצע של 85.09 דולר. (לִרְאוֹת תחזית מניית AMD)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.