אין ספק, אלו זמנים מאתגרים עבור Lucid Group (NASDAQ:LCID). יצרנית EV היוקרה הודיעה לאחרונה כי תפטר כ-1,300 עובדים - כ-18% מכוח העבודה העולמי שלה. הגזירה היא חלק ממטרה של החברה להתמקד בלייזר בהורדת שריפת המזומנים, תוך מאמצי ארגון מחדש. צמצום כוח האדם צפוי להסתיים עד סוף הרבעון השני.
הבעיות של Lucid לא נגמרות שם. החברה ראתה ביקוש הולך ופוחת למכוניות הסדאן החשמליות היוקרתיות שלה - במחיר נקודת התחלה של 87,000 דולר - כאשר משלוחים ברבעון הרביעי חסרים יעדי רחוב. יתרה מכך, המטרה של החברה לייצר עד 4 כלי רכב השנה הסתכמה במעט אכזבה למשקיעים.
בהערכת מצבה של לוסיד, מייסד Fox Advisors, סטיבן פוקס, מאמין שהחברה נמצאת ב"צומת קריטי בתוכניות הפיתוח המסחריות השאפתניות שלה". Lucid גם מחפשת "להגיע למאקרו קשה", וזה עלול לגרום לאתגרים בלתי צפויים אחרים.
עם זאת, פוקס גם חושב שלחברה יש "פוטנציאל גדול להבדיל" בשוק היוקרה. רכבי החשמל של Lucid מציעים נוחות ופונקציונליות, והכי חשוב, עם 400+ מיילים ו-4.5+ מיילים לקילו-וואט-שעה או קילוואט-שעה, טווח סוללה ויעילות. לפיכך, אומר פוקס, השקעה במניות Lucid היא "משחק תגמול/סיכון גבוה לביצוע הסטארט-אפ שלה בקנה מידה עצום".
"עם זאת," הוא ממשיך ומוסיף, "לוסיד מגיעה גם עם מה שלדעתנו מתגלה כמעצור אחורי רב ערך של קניין רוחני סביב יעילות הסוללה המאפשרת עיצובי רכב מרווחים יותר מבפנים עם מראה חיצוני קומפקטי ויעיל יותר לעומת כל השאר. מותגים תחרותיים בשוק רכבי הנוסעים היוקרתיים של 500 מיליארד דולר יותר, אנו רואים עוברים יותר ויותר לחשמול".
יתרה מכך, זה לא מופרך מדי לדמיין את Lucid מייצר בסופו של דבר "ערך משמעותי לבעלי מניות" מרישיון טכנולוגיות ליבה, שנראה כי בביקורה האחרון של פוקס במרכז שלה באריזונה, מתאים לייצור המוני. האפשרויות כספק טכנולוגיה כוללות את תעשיות התעופה והחלל, הביטחון, הציוד הכבד, החקלאות והים, כמו גם מותגי רכב שבהם אין מתחרים ישירים.
בינתיים, פוקס רואה "נתיב סביר" קדימה עבור Lucid להגדלה ממכירות של 608 מיליון דולר על הפסדי EBITDA של (1.97 מיליארד דולר) ב-2022 ל-6 מיליארד דולר ו-(100 מ"מ), בהתאמה, עד 2025E.
לשם כך, פוקס יזמה סיקור של מניות LCID עם דירוג ביצועים גבוהים (כלומר, קנייה) לצד יעד מחיר של 11 דולר. ברמות הנוכחיות, יעד זה מציע אפסייד של 44% לשנה הקרובה. (לצפייה ברקורד של פוקס, לחץ כאן)
בסך הכל, הרחוב מדרג את המניה הזו כקנייה מתונה, בהתבסס על 4 קניות והחזקות, פלוס מכירה אחת. בהתאם ליעד הממוצע של 1 דולר, בעוד שנה מעכשיו המניות יחליפו ידיים תמורת פרמיה של 9.64%. (לִרְאוֹת תחזית מניות צלולה)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי שווי אטרקטיבי, בקרו במניות הטובות ביותר לרכישה של TipRanks, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/lucid-stock-high-risk-high-195206105.html