ירידה נוספת של 27% במדד S&P 500 עשויה להגיע אם ניצי האינפלציה צודקים, מזהיר צוות גולדמן זאקס

מה שצד המכירה מבין אט אט הוא לא רק שהפד הולך להיות אגרסיבי בספטמבר לאחר נתון האינפלציה המזעזע האחרון, אלא שהבנק המרכזי יצטרך לשמור על ריבית גבוהה יותר, ולמשך זמן רב יותר. הלירה הבריטית
GBPUSD,
-0.60%,
במובנים מסוימים ייפוי כוח לתנאי השוק הפיננסי, ירד לרמה הנמוכה ביותר מאז 1985 מול הדולר האמריקאי ביום שישי, נע מתחת ל-1.14 דולר.

בהערה חדשה ללקוחות, כלכלן השווקים הראשי של גולדמן זאקס, דומיניק ווילסון, ואסטרטגיית השווקים העולמית ויקי צ'אנג, פירטו את המספרים על המשמעות אם הפד יצטרך לנקוט בנתיב אגרסיבי יותר ממה שהשוק צופה.

התוצאות לא נהדרות. אם הפד יצטרך לפגוע בכלכלה מספיק קשה כדי להעלות את שיעור האבטלה ל-5%, ה-S&P 500
SPX,
-1.47%
יצטרך לרדת ב-14% מתחת ל-3,400, התשואה על השטר ל-5 שנים
TMUBMUSD05Y,
3.630%
יצטרך לעלות ב-91 נקודות בסיס, והדולר המשוקלל למסחר יעלה ב-4%.

בתרחיש החמור יותר שבו שיעור האבטלה יצטרך להגיע ל-6%, ה-S&P 500 ייפול ב-27%, מתחת ל-2,900, התשואה על האוצר ל-5 שנים תטפס ב-182 נקודות בסיס, והדולר יעלה ב-8%.

(עלילת הנקודות האחרונה מהפד עצמו מציגה את שיעור האבטלה עולה ל-4.1% ב-2024, ותחזית הבית של גולדמן היא ששיעור האבטלה יגיע ל-4% עד סוף 2024.)

תרחיש חמור זה מרמז על הידוק התנאים הפיננסיים בדומה למשבר הפיננסי העולמי של 2008, ולפני כן המיתונים של תחילת שנות השמונים.

"אם רק מיתון חמור - ותגובה חדה יותר של הפד לספק אותו - יבלום את האינפלציה, אז סביר להניח שהחיסרון הן במניות והן באג"ח הממשלתיות עדיין יכול להיות משמעותי, גם לאחר הנזק שכבר ראינו", אמר. האסטרטגים.

אגב, גולדמן יצא לשנה החדשה תוך שהוא מנבא את S&P 500 ייסגר את 2022 ב-5,100.

השוק

חוזים עתידיים על מניות בארה"ב
ES00,
-1.49%

NQ00,
-1.63%
הצביעו על התחלה צנועה. הדולר
DXY,
+% 0.03
ראה כוחות מחודשים. חוזים עתידיים על נפט גולמי
CL.1,
+% 0.28
נסחרו בסביבות 85 דולר.

באז

FedEx
FDX,
-21.95%
המניות ירדו ב-20% במסחר לפני השוק לאחר פרסום אזהרה על הרבעון הפיסקאלי הראשון שלה ומשיכת הנחיות לשאר ימות השנה. מתחרה UPS
יו פי אס,
-4.90%
ודויטשה פוסט
DPW,
-6.58%
גם נפל.

ג'נרל אלקטריק
GE,
-4.50%
כך אמרה סמנכ"לית הכספים, קרולינה האפה, בוועידת משקיעיםהוא רואה את הלחץ המתמשך בשרשרת האספקה זה ישפיע על תזרים המזומנים החופשי ברבעון השלישי.

סופר
אובר,
-4.75%
אמר שזה מגיב לאירוע אבטחת סייבר ופנה לרשויות אכיפת החוק.

NCR
NCR,
-22.40%
אמר שזה יעשה התפצל לשתי חברות, במקום למכור את עצמו.

גרמניה תפסה את הנכסים של שלושה בתי זיקוק בבעלות רוסית, המהווה 12% מכושר זיקוק הנפט של המדינה.

הנתונים היחידים בברז הם מדד סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן, שייערך בשעה 10:XNUMX במזרח, עם קריאת ציפיות האינפלציה של הדו"ח אמורים להיבדק מקרוב.

הבית הלבן פרסם שלל דיווחים על נכסים דיגיטליים כפי שהוא סימן אזהרות ליציבות פיננסית ממטבעות קריפטוגרפיים.

הכי טוב באינטרנט

הפד עשה הרכישה האחרונה שלה של ניירות ערך מגובי משכנתאות.

הדרגה הנמוכה ביותר של משקי בית אמריקאים עניים יותר מ-14 מדינות באירופה, כולל סלובניה.

תפוח עץ
AAPL,
-2.07%
מתפתח לא סוג אחר של חברה.

הטבלה

יש חדשות טובות וחדשות רעות עם הגרף הזה שנערכו על ידי בנק אוף אמריקה, המראה את השימוש בכרטיסי אשראי זינק הן בארה"ב והן בבריטניה החדשות הרעות, כמובן, הן שהאמריקאים והבריטים מרגישים צורך להיכנס לחובות לתמוך בהוצאות משק הבית כאשר האינפלציה גוברת. החדשות הטובות, עם זאת, הן שהם עדיין מוציאים.

טיקרים מובילים

כאן היו הטיקרים הפעילים ביותר נכון לשעה 6 בבוקר מזרחית.

אקראי קורא

עוד דיון "מה זה מלכוד" ב-NFL אחרי יירוט מפתח התהפך.

גברים משלמים שש ספרות שהניתוח המבעית יתגבר.

איג נובל השנתי הוענק למחקר על סיבוב ידיות.

צריך לדעת מתחיל מוקדם ומתעדכן עד פעמון הפתיחה, אבל להירשם כאן כדי להעביר אותו פעם אחת לתיבת הדוא"ל שלך. גרסת הדוא"ל תישלח בשעה 7:30 בבוקר מזרחית.