התנגשות בין האינטרסים התאגידים והאסטרטגיים של המערב

העסקה יצאה לפועל במהירות - וכמעט מיד עוררה קריאות לבדיקת ביטחון לאומי.

שלושה חודשים בלבד לאחר שהכריזה קבוצת Zijin Mining Group שבבעלות המדינה הסינית על תוכניותיה בשווי 960 מיליון דולר לרכישת הכורה הקנדית ניאו ליתיום, ההצעה נחתמה, הוקרנה ונמסרה.

ברמה הארגונית, העסקה הייתה הגיונית. מבצע המכרה הגדול ביותר של ניאו ליתיום הוא בארגנטינה, שם לז'ין כבר יש אינטרסים ומתכננים להקים מפעל ליתיום קרבונט. גורמים רשמיים בקנדה אמרו גם שיצרניות רכב בצפון אמריקה לא ישתמשו בליתיום המיוצר כל כך רחוק.

האם יש לך שאלות על הנושאים והטרנדים הגדולים ביותר מרחבי העולם? קבל את התשובות בעזרת SCMP Knowledge, הפלטפורמה החדשה שלנו עם תוכן אצור עם מסבירים, שאלות נפוצות, ניתוחים ואינפוגרפיקה שהובאה אליך על ידי הצוות עטורת הפרסים שלנו.

אבל ליתיום הוא מינרל חיוני ומהירות העסקה עוררה קריאות של מחוקקים ומומחי אבטחה בקנדה, כי הסכמים כאלה עם חברות סיניות צריכים להיות נתונים לבדיקה יסודית יותר.

התגובה מדגישה את החששות הגוברים במערב בנוגע לשליטתה של סין בשרשרת האספקה ​​של מינרלים אסטרטגיים, כמו גם חלוקה בין אינטרסים לאומיים וסדרי עדיפויות תאגידיים.

ל-Neo Lithium יש מבצע גדול בארגנטינה. צילום: ניאו ליתיום alt=לניאו ליתיום יש מבצע גדול בארגנטינה. צילום: ניאו ליתיום>

הפער הזה בולט במיוחד באפריקה, שם מגזר הכרייה נשלט בעבר על ידי חברות אירופיות ואמריקאיות, אך לאט לאט פינה את מקומו לחברות סיניות, כולל Huayou Cobalt, Chengtun Mining ו-China Molybdenum.

דוגמה אחת היא ברפובליקה הדמוקרטית של קונגו, ביתם של 60% מהעתודות העולמיות של קובלט, מרכיב חיוני של סוללות לכלי רכב חשמליים, סמארטפונים, טאבלטים ומחשבים ניידים.

לחברה האמריקאית Freeport-McMoRan היו בעבר אינטרסים נרחבים ב-DRC, אך מאז מכרה את אחזקותיה לסין מוליבדן. זה התחיל ב-2016 כשסין מוליבדן רכשה את Tenke-Fungurume Mining, הבעלים של מכרה הקובלט השני בגודלו בעולם, מ-Freeport-McMoRan. ואז, בשנת 2020, החברה הסינית קנתה את חלקה העקיף של 95% של Freeport-McMoRan בפיקדון הנחושת-קובלט קיסנפו תמורת 550 מיליון דולר.

הסיפור ממשיך

דרומה יותר בזימבבואה, יצרנית חומרי הסוללות הנסחרת בשנגחאי, Zhejiang Huayou Cobalt, הודיעה בדצמבר כי תרכוש את מכרה הליתיום הסלע הקשה של ארקדיה, בבעלות חברת מחצבי הסוללות פרוספקט משאבים מאוסטרליה, תמורת 422 מיליון דולר, בכפוף לאישור רגולטורי. פרויקט זימבבואה שואף לעבד 2.4 מיליון טונות של עפרות ליתיום בשנה.

Huayou גם הפעיל שני מכרות נחושת וקובלט ב-DRC מאז 2007 ומשקיע בארבעה פרויקטים של ניקל וקובלט באינדונזיה.

מדוע סין עושה משחק גדול עבור הקובלט של קונגו - ומינרלים קריטיים אחרים

ובשנה שעברה ענקית הליתיום של סין, Ganfeng Lithium, רכשה מחצית מ-SPV ההולנדית, שחברת הבת שלה Lithium du Mali מחזיקה בפרויקט ספודומן בשם Goulamina במדינת מאלי שבמערב אפריקה. לחברות סיניות יש גם תחומי כרייה בנמיביה, זמביה וגאנה עבור מתכות מפתח כמו ליתיום.

המעבר הזה לא היה חסר דאגות במדינות עצמן. לממשלת קונגו יש תוכניות לנהל משא ומתן מחדש על חוזים עם חברות סיניות, ואמרה שהמשאבים שלה לא הועילו לאנשיה. עסקת "תשתית למינרלים" בסך 6 מיליארד דולר עם משקיעים סיניים - שנחתמה ב-2008 תחת הנשיא לשעבר ג'וזף קבילה - נמצאת בבדיקה.

השינוי גם מעורר דאגה בוושינגטון, שם בית הנבחרים העביר את הצעת החוק "אמריקה מתחרה" המתמקדת בסין ב-4 בפברואר.

הצעת החוק הרחבה נועדה להגביר את התחרותיות של ארה"ב עם סין ולטפל במחסור במדינה במוליכים למחצה על ידי חיזוק שרשרת האספקה ​​של המדינה, "ביטול ההסתמכות הלאומית על מינרלים וחומרים מינרלים הנתונים להפרעות באספקה".

ארה"ב, כמו גם מדינות מערביות אחרות כמו אוסטרליה וקנדה, רוצות להבטיח שרשראות אספקה ​​למינרלים המניעים תעשיות חשובות כמו תקשורת, תעופה וחלל והגנה, וטכנולוגיה נקייה.

אבל רבים מהשחקנים הארגוניים המערביים בתחומים אלה עזבו מסיבות מסחריות.

"אנחנו ממשיכים לראות חברות סיניות רוכשות חברות מערביות למורת רוחן של ממשלותיהן", אמר כריסטיאן ג'ראוד נימה, מנתח כרייה ומדיניות עצמאי בקונגו.

"מה שהגיוני עבור פוליטיקאים לא תמיד הגיוני עבור תאגידים. הם לא יכולים לצפות מהם שיבינו את דעותיהם הפוליטיות אם הם לא לוקחים בחשבון את הצרכים הכלכליים של התאגידים הללו".

לדבריו, תאגידים הם גופים מונעי רווח שחוששים יותר מהעלויות, הסיכונים של כל פעולה, ומהיתרונות שהם עשו על כל שרשרת הערך. והסיכונים הפוליטיים והמוניטין של עשיית עסקים במדינה מושחתת כמו DRC גברו על היתרונות של פעילות שם.

לדבריו, קיימות הזדמנויות רבות נוספות בהמשך שרשרת האספקה ​​ממיצוי ועיבוד לחברות מערביות להוספת ערך ורווח.

"זה יסביר מדוע הם יתנו לתאגידים סיניים לעבוד בסביבות האלה בידיעה שהם לא נמצאים באותה רמה של ביקורת ציבורית. [חברות סיניות] יכולות להתמודד עם ממשלות מושחתות ללא כל סיכון ממשי לתגובת נגד במדינתן", אמר.

השארת חברות סיניות בשטח ולאחר מכן שיתוף פעולה איתן בשרשרת האספקה ​​הייתה בחירה בטוחה הרבה יותר עבור שחקנים מערביים רבים, אמר נימה.

נימוק זה שיחק חלק גדול בהחלטה של ​​קנדה לאשר את ההשתלטות של Zijin Mining על ניאו ליתיום. בנאום לפרלמנט הקנדי בחודש שעבר, שר התעשייה פרנסואה-פיליפ שמפיין אמר כי ניאו ליתיום אינו חלק משרשרת כרייה ועיבוד ליתיום קנדית גדולה יותר.

נימה אמר: "במקום שבו הסיניים הם חלק מאסטרטגיה לאומית גדולה ויכולים לקבל, בעת הצורך, תמיכה מהמפלגה הקומוניסטית, תאגידים מערביים מתמודדים עם אילוצים ומציאות שונים. זו הסיבה שאני מאמין שמחוקקים בארה"ב העבירו את הצעת החוק America Competes כדי ליצור סביבה תחרותית עבור תאגיד הכרייה שלהם".

גרגורי מילר, אנליסט ב-Benchmark Mineral Intelligence, אמר שהגישה מבוססת השוק של המערב למינרלים אסטרטגיים הניעה את הוויתור על נכסים אפריקאים לחברות סיניות.

"קיצור הטווח הזה הוביל את הכורים המערביים לחפש להוריד נכסים אפריקאים במהלך התקופה של ירידת מחירי הסחורות שלאחר 2008", אמר מילר.

לדבריו, התשואות הפוחתות יצרו סלידה גדולה יותר מפעילות בתחומי שיפוט מאתגרים יותר; בתקופה שבה המדיניות התעשייתית של סין בראשות המדינה הובילה חברות סיניות לאבטח מכרות חדשים ברחבי העולם.

מילר אמר שממשלות מערביות הפכו מודעות יותר ויותר לסיכונים הנשקפים מרשתות אספקה ​​בשליטה סינית, במיוחד בעקבות המחסור העולמי במוליכים למחצה. עם זאת, לעת עתה, זה עדיין לא הוביל לפעולה מהותית.

"לכן, בעוד שארה"ב בהחלט שוקלת את החזרה לתעשיית הכרייה בניסיון לאתגר את ההגמוניה הסינית, ללא פעולה קרובה בהנהגת המדינה, סביר להניח שזה יהיה מקרה של מעט מדי ומאוחר מדי", אמר מילר.

ג'קלין מוסייטווה, עורכת דין בינלאומית ויועצת סביבתית, חברתית וממשל בעלת ניסיון במגזר הכרייה, אמרה שלמספר מחברות השקעות הכרייה הסיניות יש את המשיכה הנוספת של יכולת לנהל משא ומתן על חוב זול ועסקאות "תשתיות למינרלים".

מדינות אפריקאיות כמו ה-DRC מצאו את המודל מושך בגלל הבנייה המיידית של כבישים, בתי חולים ותשתיות נחוצות אחרות בתמורה לאחזקה במכרות, אמרה.

עם זאת, טקטיקת ההשקעה של סין באפריקה השתנתה, אמר מוסייטווה.

"ההשקעות חסרות המצפון, לכאורה, הובילו לחששות לגבי חוב ציבורי מופרז שהעמידו את המודל הזה בביקורת גוברת", אמרה.

Musiitwa אמר כי בעוד שהתמקדו הרבה בצורך בחומרים קריטיים למכוניות חשמליות, ארה"ב זקוקה להם ממגוון סיבות, כולל שהם רלוונטיים לביטחון הלאומי.

כריס ברי, נשיא חברת ייעוץ הסחורות House Mountain Partners בניו יורק, אמר שחברות הרכב מתמקדות כעת באבטחת חומרי גלם קריטיים כמו ליתיום וקובלט קרוב יותר לשווקי הבית שלהן.

לדוגמה, טסלה חיפשה להשיג ניקל מפרויקט במינסוטה וג'נרל מוטורס קיוותה להשיג ליתיום מפרויקט גיאותרמי בקליפורניה, אמר ברי.

"יש גם מהלך עצום מצד שחקני הרכב באירופה ושל ממשלת האיחוד האירופי למקור מקומי של חומרי גלם קריטיים", אמר.

מאמר זה הופיע במקור ב- South China Morning Post (SCMP), הדיווח הסמכותי ביותר על סין ואסיה מזה יותר ממאה שנה. לסיפורי SCMP נוספים, אנא חקור את אפליקציית SCMP או בקר בפייסבוק של SCMP וב- טויטר עמודים. זכויות יוצרים © 2022 דרום סין מוציאים לאור הבוקר בע"מ. כל הזכויות שמורות.

זכויות יוצרים (c) 2022. דרום סין מוציאים לאור מורני בע"מ בע"מ כל הזכויות שמורות.