שלבים עם סימן ביקורת על לוח הגיר - עיבוד תלת מימדי
גטי
שוק המניות כנראה הולך להיות בלגן השנה. כאשר הפדרל ריזרב לוקח את קערת המחץ שהוא מספק מאז מרץ 2020, סביר להניח שהמשקיעים יתחילו למכור ברגע שהם יתחילו להתפכח.
זה כנראה יהיה רע לספקולציות, כמו מניות טכנולוגיה חסרות רווח ומטבעות קריפטו שמציגים גזעי כלבים. אבל זה יכול להיות גדול עבור מניות הדיבידנד שאנו אוהבים, שכן "טיסות למקום מבטחים" ימצאו מקלט באופן טבעי אצל המשלמים האמינים שלנו.
כבר נהנינו מכמה רווחים נהדרים המונעים על ידי דיבידנדים מ-2020 ו-2021. ואין שום סיבה שנפסיד את הרווחים האלה עדיין. חשוב לנו לתת לזוכים שלנו לרוץ ולא למכור עד שהגדרת ה"רמזור" המועדפת עליי תהפוך לאדום.
כמובן ש"הכפלות הדיבידנד" הללו מתחילות באור ירוק מהבהב, המחבט שלנו מסמן לקנות מציאה.
ירוק: כאשר הדיבידנד עולה על מחיר המניה, אנו קונים
הטיפ הראשון שלי כנראה יפתיע אותך (אלא אם כן אתה קורא קבוע של המאמרים שלי, כלומר!): לא משנה באיזה סוג של שוק אתה קונה, הקפד תמיד תסתכל מקרוב על קצב צמיחת הדיבידנד של המניה שאתה שוקל.
כי הנה משהו שכמה אנשים מבינים: גידול הדיבידנד הוא המניע מספר 1 של מחירי המניות. אז אם אתה קונה מניה עם תשלום זה לא רק גדל אלא מאיץ, אתה יכול לתת לעצמך פופ הפוך נחמד.
ובשוק יורד, דיבידנד עולה יכול לעזור לייצב את מחיר המניה שלך, כאשר משקיעים רבים יותר מזהים את התשלום ההולך וגדל וקונים.
ראיתי את הדפוס הזה מתנגן כל כך הרבה פעמים שזה כמעט מצחיק. רק תסתכל על התרשים הזה של טקסס אינסטרומנטס
כפי שאתה יכול לראות, בכל פעם ש-TXN צונח, הוא חוזר בהכרח כדי "לתפוס" את הדיבידנד שלו.
זו הדינמיקה שראיתי בהקמה עם המניה ביוני 2017, והיא הניעה אותי להוציא קריאת רכישה על המניה בגיליון ספטמבר 2020 של תשואות נסתרות. TXN תגמלה אותנו בצורה נאה, והובילה את הדיבידנד העולה שלה לעלייה של 140% במחיר (או תשואה כוללת של 170%) מאז!
כעת, לאחר שכיסינו את מדד הקנייה המונע על ידי דיבידנד, בואו נפנה את האסטרטגיה הזו על פיה ונשתמש בה בכדי לומר לנו מתי הגיע הזמן למכור ולקחת רווחים.
צהוב: כאשר הדיבידנד נופל מאחורי מחיר המניה, אנו נשארים במצב התראה
עבור שלב זה, בואו נסתכל על המבטח מבטיח
במהלך תקופת האחזקה שלנו המשיכו מניות אשורנט בעיקר לעקוב אחר הדיבידנד של החברה, תוך קפיצה קדימה מעת לעת. היינו מרוצים מהמסלול הזה - אם כי שמתי עליו מקרוב - אז נתנו למניה לרוץ.
אבל מחיר המניה בֶּאֱמֶת המריא בששת החודשים האחרונים של 2019, כפי שניתן לראות להלן - ומהר מאוד התברר שלאסורנט אין את הגידול בתשלום כדי לתמוך בקפיצה הזו.
זה לא סוג ההגדרה שאתה רוצה שיתפסו אותך כשהשוק יתהפך, אז הורדנו את התשואה הכוללת של 90% מהשולחן. וכצפוי, אשורנט רשמה מאז עליית מחיר מתונה של 18%, בעוד השוק זינק ב-49%.
עכשיו בוא נעבור למדד המכירה הסופי שלנו.
אדום: כאשר המומנטום נעצר, והתשואות מתכווצות, אנחנו מוכרים
כשקנינו יצרן כימי כימורים
המוכרים בחסר הימרו על המשך התדיינות משפטית פוטנציאלית נגד CC. אבל זיהינו את החששות האלה כמוגזמים כאשר סמנכ"ל התפעול של החברה, מארק ניומן, קנה עוד 2,500 מניות במאי 2020, רגע לפני שביצענו את הקנייה שלנו.
כשהתברר שמכנסי ה-CC שגויים, הם החלו לאבד את המכנסיים הקצרים שלהם. כל מניה שהם "קנו בחזרה" (מוכרים בחסר צריכים "לקנות בחזרה" את המניות שלוו ולמסור אותן למלווה) סייעה לדחוף את CC גבוה יותר. בנוסף, אספנו את הדיבידנד הרבעוני השמן לצד מארק מכיוון שנהנינו מ-90% תשואות כוללות מאז יוני 2020.
אבל עד אוקטובר 2021 היינו בצומת דרכים, כשהמומנטום נעצר במשך כארבעה חודשים והתשואה לרוכשים ירדה לכ-3.4%, בגלל העליות המהירות של המניה. זה הרבה פחות פיתוי אטרקטיבי לקונים חדשים מאשר 7.4% המקוריים, שהניעו הרבה מהמומנטום של המניה כשקנינו לראשונה.
הוסיפו את הנסיגה של הפד בגירוי (ותתקדם לעבר שיעורים גבוהים יותר), מה שעלול להחליש את הביקוש לכימיקלים התעשייתיים של Chemours, והיה הגיוני להוריד את הרווח של 90% מהשולחן באוקטובר 2021.
ברט אוונס הוא אסטרטג השקעות ראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, קבלו את העותק החינמי האחרון שלו: תיק הפנסיה המוקדמת שלך: דיבידנדים עצומים - כל חודש - לנצח.
גילוי נאות: אין
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/01/05/a-3-step-plan-to-keep-your-dividends-safe-and-growing-in22/