במאמץ משותף לקדם את ההבנה והיישום של המטבעות הדיגיטליים של הבנק המרכזי הקמעונאי (CBDCs), שבעה בנקים מרכזיים והבנק להסדרים בינלאומיים (BIS) בוחנים באופן פעיל סוגיות מדיניות מתמשכות סביב טכנולוגיה פיננסית טרנספורמטיבית זו. החקר של CBDCs מגיע בזמן שבו מטבעות דיגיטליים זכו לתשומת לב משמעותית ברחבי העולם, ומציעים מהפכה פוטנציאלית באופן שבו אנשים ועסקים מבצעים עסקאות.
בחינת הפוטנציאל של מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי הקמעונאי
בנקים מרכזיים מקנדה, שבדיה, שוויץ, בריטניה, יפן, הבנק המרכזי האירופי וארצות הברית, יחד עם ה-BIS, מאגדים את הידע והמומחיות שלהם כדי לחקור את האפשרויות והאתגרים הקשורים להכנסת CBDCs קמעונאי. מטבעות דיגיטליים אלו, בגיבוי בנקים מרכזיים, שואפים לספק אמצעי תשלום מאובטח, יעיל ומכיל, תוך שמירה על יציבות המערכת הפיננסית.
הדוח האחרון המשיך בעיקר את בחינת מרכיבי המדיניות שנבחנו בעבר. הראשון הוא מעורבות בעלי עניין, שתהיה תלויה במספר מנגנונים, על פי הדו"ח. התקשרות עם מחוקקים תהיה מכרעת, שכן "נושאים משפטיים בולטים הקשורים ל-CBDC יהיו במידה רבה עניין של חוק לאומי".
העיתון זיהה שבע סוגיות משפטיות, החל בשאלה האם rCBDC יהיה המקבילה המשפטית של מזומן או צורה חדשה של מטבע. המאמץ המשותף מתמקד בטיפול במספר שיקולי מדיניות, כולל יציבות פיננסית, העברת מדיניות מוניטרית, תשלומים חוצי גבולות, פרטיות נתונים, אבטחת סייבר וההשפעה על האקולוגית הפיננסית הרחבה יותר.
הבנקים המרכזיים המעורבים מכירים בצורך בהבנה מקיפה של נושאים אלה לפני תחילת הפיתוח והפריסה של CBDCs. אחד המניעים המרכזיים מאחורי חקר ה-CBDCs הוא האימוץ הגובר של שיטות תשלום דיגיטליות על ידי צרכנים.
ככל שהשימוש במזומן יורד והתשלומים הדיגיטליים הופכים נפוצים יותר, בנקים מרכזיים מבקשים להבטיח שלאזרחים שלהם תהיה גישה לצורה דיגיטלית מהימנה, עמידה ויעילה של כסף. ל-CBDC יש פוטנציאל לשפר הכלה פיננסית על ידי מתן אמצעי תשלום מאובטח לאנשים שאולי אין להם גישה לשירותי בנקאות מסורתיים.
בעוד שהיתרונות הפוטנציאליים של CBDCs מבטיחים, גם הבנקים המרכזיים וה-BIS מודעים היטב לאתגרים ולסיכונים הכרוכים ביישום שלהם. דאגות פרטיות והגנה על נתונים אישיים הם שיקולים עליונים, כאשר הרגולטורים שואפים להגיע לאיזון העדין בין שמירה על הפרטיות ושמירה על אמצעי ההגנה הנדרשים מפני פעילויות בלתי חוקיות כגון הלבנת הון ומימון טרור.
אבטחת סייבר היא היבט קריטי נוסף שיש לטפל בו ביסודיות לפני שניתן יהיה לאמץ CBDC באופן נרחב. בנקים מרכזיים מודעים לפגיעות שמטבעות דיגיטליים עשויים להציג, ונערכים מאמצים לפיתוח מערכות חזקות המגנות מפני איומי סייבר ומבטיחות את חוסנה של התשתית הפיננסית.
בנוסף, ההשפעה של CBDCs על המערכת האקולוגית הפיננסית הרחבה יותר ועל ערוצי השידור של המדיניות המוניטרית מנותחת בקפידה. בנקים מרכזיים שואפים להעריך כיצד הכנסת מטבעות דיגיטליים עשויה להשפיע על שיעורי הריבית, ההלוואות והיעילות הכוללת של המדיניות המוניטרית. שיקולים אלה דורשים מחקר ומודלים מקיפים כדי לצפות ולהפחית את ההשלכות הלא מכוונות.
תשלומים חוצי גבולות הם גם תחום מיקוד משמעותי עבור הבנקים המרכזיים וה-BIS. נוף התשלומים הגלובלי הנוכחי הוא מקוטע, לא יעיל ולעתים קרובות יקר. ל-CBDC יש פוטנציאל לייעל ולשפר עסקאות חוצות גבולות, להפחית עלויות ולהגדיל את הנגישות לעסקים ולאנשים פרטיים כאחד. עם זאת, תיאום בין בנקים מרכזיים ושיתוף פעולה בינלאומי יהיו חיוניים להשגת מסגרת CBDC הרמונית ובעלת פעולה הדדית.
לסיכום, שיתוף הפעולה המתמשך בין שבעה בנקים מרכזיים ל-BIS לבחינת סוגיות מדיניות סביב CBDCs קמעונאי מוכיח את המחויבות לאמץ התקדמות טכנולוגית תוך הבטחת שלמות ויציבות המערכת הפיננסית.
מאמץ משותף זה מכיר בפוטנציאל של CBDCs לשנות את האופן שבו אנשים מבצעים עסקאות וגישה לשירותים פיננסיים, תוך הכרה בחשיבות התמודדות עם אתגרים כמו פרטיות, אבטחת סייבר והשלכות של מדיניות מוניטרית. כאשר בנקים מרכזיים ממשיכים במחקר ובניתוח שלהם, עתידם של CBDCs קמעונאי טומן בחובו הבטחה לאקוסיסטם פיננסי מכיל, יעיל ובטוח יותר, המתאים לצרכים המתפתחים של אנשים ועסקים.
מקור: https://www.cryptopolitan.com/7-central-banks-and-bis-work-on-retail-cbdcs/