מה הלאה עבור מניות תוכנה ארגוניות? זה תלוי אילו מהם תבחר.
אנליסט גוגנהיים פרטנרס, ג'ון דיפוצ'י, השיק את הסיקור של הקבוצה ביום חמישי מאוחר, עם כמה מחשבות על היכן להמר בתחום. DiFucci הוא חדש בגוגנהיים, אבל שם מוכר ברחוב- בזמנים שונים, הוא סיקר את תחום התוכנה עבור ג'פריס, ג'יי.פי מורגן, אופנהיימר ועוד כמה מקומות שנעלמו מאז - בר סטרנס ודונלדסון, לופקין וג'נרט.
השיחות של DiFucci יספקו למשקיעים מקום ניכר לדיון.
הוא הפעיל את דירוגי המכירות
Okta
(טיקר: OKTA),
יום עבודה
(
יום הולדת
),
Salesforce
(CRM) ו-
פְּתִית שֶׁלֶג
(שֶׁלֶג).
ל-DiFucci יש דירוגי קנייה
אורקל
(ORCL),
פאלו אלטו נטוורקס
(PANW),
שביתת קהל
(CRWD),
מתיז
(SPLK),
זסקלר
(ZS), ו
תוכנת התקדמות
(PRGS).
האנליסט השיק שלוש מניות עם דירוג ניטרלי:
מיקרוסופט
(MSFT),
Cloudflare
(NET), עם יעד של $82, ו
ServiceNow
(עַכשָׁיו).
הנה סקירה של השיחות שלו, החל מדירוגי המכירה.
Okta: אמנם הוא רואה "הזדמנות גדולה, מתרחבת ולא מוערכת לפנינו" עבור חברת התוכנה לניהול זהויות, הוא רואה "כמה רבעים קשים בטווח הקרוב". מחיר היעד שלו ב-89$ נמצא ב-16% מתחת לרמת הסגירה ביום חמישי.
יום עבודה: DiFucci אומר שזה יהיה "מאתגר" עבור Workday, שמוכרת תוכנות משאבי אנוש ופיננסים ארגוניות, כדי לעמוד בהנחיית ההכנסות לשנת הכספים 2023, לאור ההשפעה של כלכלה רכה יותר על עסקי החברה. מחיר היעד שלו של 134 דולר מרמז על ירידה של כ-22% מהסגירה ביום חמישי.
Salesforce: האנליסט אומר שהצמיחה האורגנית איטית יותר בחברת תוכנת הענן האיקונית ממה שמשקיעים רבים מבינים, ומוסיף ש-Salesforce מוציאה "באופן מהותי" מעמיתים כדי ללכוד עסקים חדשים. הוא גם חושש מהנטייה ההיסטורית של החברה להוציא תזרים מזומנים חופשי על רכישות. DiFucci רואה סיכון המטרה של Salesforce של הגעה למכירות שנתיות של 50 מיליארד דולר עד שנת הכספים 2026. הוא רואה ירידה של כ-20% במניה, ומציב יעד של 150 דולר.
פְּתִית שֶׁלֶג: דיפוצ'י אומר שפתית שלג הוא "בולט מבחינת הטכנולוגיה שלה והמודל העסקי חסר החיכוך שלה", והפך להיות "הספק המועדף לאחסון נתונים בענן". אבל הוא "זהיר מול מיתון אפשרי", ואינו חושב שהחברה חסינה, בניגוד לתפיסת החברה. היעד שלו של 125 דולר מרמז על ירידה של 28%.
להלן מבט על הבחירות שלו בדירוג הקנייה:
אורקל: DiFucci הוא שורי המעבר של אורקל לענן, ורואה את החברה מקיימת צמיחה חד ספרתית גבוהה בהכנסות וצמיחה דו ספרתית ברווח. הוא מציין כי האצה צנועה בעסקי מסדי הנתונים לבדם יכולה להוביל את החברה לרווחים דו ספרתיים — והוא גם מציין שהחברה מתקדמת בתחרות מול
אמזון בעברית
.
com, Microsoft ו-Google בשירותי מחשוב ענן. היעד של 107$ שלו מרמז על רווח פוטנציאלי של 38%.
פאלו אלטו נטוורקס: האנליסט אומר שחברת תוכנת האבטחה תפגע בקלות הדרכה לשנה הנוכחית. "החברה ממוקמת היטב ליהנות מהמעבר לאפס אמון, וממגמת קונסולידציה צפויה של ספקים בשוק האבטחה", הוא כותב. היעד שלו בסך 625 דולר מציע 20% אפסייד למניה.
שביתת קהל: חברת אבטחת נקודות הקצה היא "חברת תוכנה מנוהלת היטב המדגימה את המאפיינים האטרקטיביים של התעשייה", הוא כותב. "אנחנו מצפים שזה ישכנע את כל הספקנים שחברת אבטחה יכולה לייצג ערך מתמשך." היעד שלו בסך 270 דולר מצביע על רווח פוטנציאלי של 34%.
מתיז: הוא אומר שההערכות "פשוט נמוכות מדי" עבור Splunk, המייצרת תוכנה המשמשת לניטור מערכות IT. מחיר היעד של 160$ שלו מצביע על תשואה פוטנציאלית של כמעט 40%.
זסקלר: "בסופו של דבר, אנו מאמינים ש-Zscaler תשמור על ההובלה שלה באבטחת רשת מבוססת ענן", הוא כותב. היעד שלו בסך 233 דולר מצביע על תשואה פוטנציאלית של כ-29%.
תוכנת התקדמות: DiFucci אומר שהחברה משתמשת בתזרים מזומנים מפלטפורמת פיתוח התוכנה OpenEdge הליבה שלה כדי להשקיע מחדש ברכישות מצטברות. "ההנהלה הוכיחה שיש לה יכולת לבצע בצורה ממושמעת", כותב האנליסט. יעד ה-$60 שלו מציע 25% אפסייד.
לבסוף, הנה דעתו על שלוש המניות בדירוג ניטרלי.
מיקרוסופט: למרות שהוא רואה צמיחה בהכנסות ובתזרים מזומנים חופשי של ענקית התוכנה של אמצע העשרה, הוא גם רואה "המשך ירידות" ב-Windows שלדעתו לא מוטבע בהערכות Street הנוכחיות. "ברמות הנוכחיות, אנו רואים פרופיל סיכון/תגמול מאוזן ומניה מוערכת כהוגן", הוא כותב, ומציב יעד של 292 דולר, 1% מעל הסגירה ביום חמישי.
Cloudflare: למרות שהוא אוהב את סיפור הצמיחה ב-Cloudflare, DiFucci לא רואה הרבה הפוך בהתחשב בהערכת שווי שנראית גבוהה יחסית לעמיתים. "תמחר את המניה הרבה יותר גבוה... נראה כי הוא מציג יותר סיכון ממה שאנחנו מרגישים בנוח איתו", הוא כותב. היעד שלו בסך 82 דולר מרמז על צמיחה פוטנציאלית של 4% בלבד מכאן.
ServiceNow: בעוד ש-ServiceNow היא "חברה מנוהלת היטב", האנליסט אומר שחברת התוכנה לניהול זרימת עבודה צפויה להחמיץ את יעדי ההכנסות ארוכי הטווח שלה מנויים, במיוחד אם יהיה מיתון ממושך. מחיר היעד של 510$ שלו מעט מתחת לרמת הסגירה של יום חמישי.
על רקע עלייה רחבה במניות הטכנולוגיה, כמעט כל המניות שהוזכרו כאן נסחרות בעליות ביום שישי, בראשות Workday בעלייה של 5.5% ו-Progress Software בעלייה של 3.5%. שלוש מניות בקבוצה נמוכות יותר, כאשר Snowflake ירד ב-1.2%, ServiceNow ירד ב-0.7% ואוקטה ירד בפחות מ-1%.
כתוב לאריק ג'יי סאביץ בכתובת [מוגן בדוא"ל]
מקור: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
6 מניות תוכנה לקנייה ו-4 למכירה, לפי אנליסט
מה הלאה עבור מניות תוכנה ארגוניות? זה תלוי אילו מהם תבחר.
אנליסט גוגנהיים פרטנרס, ג'ון דיפוצ'י, השיק את הסיקור של הקבוצה ביום חמישי מאוחר, עם כמה מחשבות על היכן להמר בתחום. DiFucci הוא חדש בגוגנהיים, אבל שם מוכר ברחוב- בזמנים שונים, הוא סיקר את תחום התוכנה עבור ג'פריס, ג'יי.פי מורגן, אופנהיימר ועוד כמה מקומות שנעלמו מאז - בר סטרנס ודונלדסון, לופקין וג'נרט.
השיחות של DiFucci יספקו למשקיעים מקום ניכר לדיון.
הוא הפעיל את דירוגי המכירות
Okta
(טיקר: OKTA),
יום עבודה
(
יום הולדת
),
Salesforce
(CRM) ו-
פְּתִית שֶׁלֶג
(שֶׁלֶג).
ל-DiFucci יש דירוגי קנייה
אורקל
(ORCL),
פאלו אלטו נטוורקס
(PANW),
שביתת קהל
(CRWD),
מתיז
(SPLK),
זסקלר
(ZS), ו
תוכנת התקדמות
(PRGS).
האנליסט השיק שלוש מניות עם דירוג ניטרלי:
מיקרוסופט
(MSFT),
Cloudflare
(NET), עם יעד של $82, ו
ServiceNow
(עַכשָׁיו).
הנה סקירה של השיחות שלו, החל מדירוגי המכירה.
Okta: אמנם הוא רואה "הזדמנות גדולה, מתרחבת ולא מוערכת לפנינו" עבור חברת התוכנה לניהול זהויות, הוא רואה "כמה רבעים קשים בטווח הקרוב". מחיר היעד שלו ב-89$ נמצא ב-16% מתחת לרמת הסגירה ביום חמישי.
יום עבודה: DiFucci אומר שזה יהיה "מאתגר" עבור Workday, שמוכרת תוכנות משאבי אנוש ופיננסים ארגוניות, כדי לעמוד בהנחיית ההכנסות לשנת הכספים 2023, לאור ההשפעה של כלכלה רכה יותר על עסקי החברה. מחיר היעד שלו של 134 דולר מרמז על ירידה של כ-22% מהסגירה ביום חמישי.
Salesforce: האנליסט אומר שהצמיחה האורגנית איטית יותר בחברת תוכנת הענן האיקונית ממה שמשקיעים רבים מבינים, ומוסיף ש-Salesforce מוציאה "באופן מהותי" מעמיתים כדי ללכוד עסקים חדשים. הוא גם חושש מהנטייה ההיסטורית של החברה להוציא תזרים מזומנים חופשי על רכישות. DiFucci רואה סיכון המטרה של Salesforce של הגעה למכירות שנתיות של 50 מיליארד דולר עד שנת הכספים 2026. הוא רואה ירידה של כ-20% במניה, ומציב יעד של 150 דולר.
פְּתִית שֶׁלֶג: דיפוצ'י אומר שפתית שלג הוא "בולט מבחינת הטכנולוגיה שלה והמודל העסקי חסר החיכוך שלה", והפך להיות "הספק המועדף לאחסון נתונים בענן". אבל הוא "זהיר מול מיתון אפשרי", ואינו חושב שהחברה חסינה, בניגוד לתפיסת החברה. היעד שלו של 125 דולר מרמז על ירידה של 28%.
להלן מבט על הבחירות שלו בדירוג הקנייה:
אורקל: DiFucci הוא שורי המעבר של אורקל לענן, ורואה את החברה מקיימת צמיחה חד ספרתית גבוהה בהכנסות וצמיחה דו ספרתית ברווח. הוא מציין כי האצה צנועה בעסקי מסדי הנתונים לבדם יכולה להוביל את החברה לרווחים דו ספרתיים — והוא גם מציין שהחברה מתקדמת בתחרות מול
אמזון בעברית
.
com, Microsoft ו-Google בשירותי מחשוב ענן. היעד של 107$ שלו מרמז על רווח פוטנציאלי של 38%.
פאלו אלטו נטוורקס: האנליסט אומר שחברת תוכנת האבטחה תפגע בקלות הדרכה לשנה הנוכחית. "החברה ממוקמת היטב ליהנות מהמעבר לאפס אמון, וממגמת קונסולידציה צפויה של ספקים בשוק האבטחה", הוא כותב. היעד שלו בסך 625 דולר מציע 20% אפסייד למניה.
שביתת קהל: חברת אבטחת נקודות הקצה היא "חברת תוכנה מנוהלת היטב המדגימה את המאפיינים האטרקטיביים של התעשייה", הוא כותב. "אנחנו מצפים שזה ישכנע את כל הספקנים שחברת אבטחה יכולה לייצג ערך מתמשך." היעד שלו בסך 270 דולר מצביע על רווח פוטנציאלי של 34%.
מתיז: הוא אומר שההערכות "פשוט נמוכות מדי" עבור Splunk, המייצרת תוכנה המשמשת לניטור מערכות IT. מחיר היעד של 160$ שלו מצביע על תשואה פוטנציאלית של כמעט 40%.
זסקלר: "בסופו של דבר, אנו מאמינים ש-Zscaler תשמור על ההובלה שלה באבטחת רשת מבוססת ענן", הוא כותב. היעד שלו בסך 233 דולר מצביע על תשואה פוטנציאלית של כ-29%.
תוכנת התקדמות: DiFucci אומר שהחברה משתמשת בתזרים מזומנים מפלטפורמת פיתוח התוכנה OpenEdge הליבה שלה כדי להשקיע מחדש ברכישות מצטברות. "ההנהלה הוכיחה שיש לה יכולת לבצע בצורה ממושמעת", כותב האנליסט. יעד ה-$60 שלו מציע 25% אפסייד.
לבסוף, הנה דעתו על שלוש המניות בדירוג ניטרלי.
מיקרוסופט: למרות שהוא רואה צמיחה בהכנסות ובתזרים מזומנים חופשי של ענקית התוכנה של אמצע העשרה, הוא גם רואה "המשך ירידות" ב-Windows שלדעתו לא מוטבע בהערכות Street הנוכחיות. "ברמות הנוכחיות, אנו רואים פרופיל סיכון/תגמול מאוזן ומניה מוערכת כהוגן", הוא כותב, ומציב יעד של 292 דולר, 1% מעל הסגירה ביום חמישי.
Cloudflare: למרות שהוא אוהב את סיפור הצמיחה ב-Cloudflare, DiFucci לא רואה הרבה הפוך בהתחשב בהערכת שווי שנראית גבוהה יחסית לעמיתים. "תמחר את המניה הרבה יותר גבוה... נראה כי הוא מציג יותר סיכון ממה שאנחנו מרגישים בנוח איתו", הוא כותב. היעד שלו בסך 82 דולר מרמז על צמיחה פוטנציאלית של 4% בלבד מכאן.
ServiceNow: בעוד ש-ServiceNow היא "חברה מנוהלת היטב", האנליסט אומר שחברת התוכנה לניהול זרימת עבודה צפויה להחמיץ את יעדי ההכנסות ארוכי הטווח שלה מנויים, במיוחד אם יהיה מיתון ממושך. מחיר היעד של 510$ שלו מעט מתחת לרמת הסגירה של יום חמישי.
על רקע עלייה רחבה במניות הטכנולוגיה, כמעט כל המניות שהוזכרו כאן נסחרות בעליות ביום שישי, בראשות Workday בעלייה של 5.5% ו-Progress Software בעלייה של 3.5%. שלוש מניות בקבוצה נמוכות יותר, כאשר Snowflake ירד ב-1.2%, ServiceNow ירד ב-0.7% ואוקטה ירד בפחות מ-1%.
כתוב לאריק ג'יי סאביץ בכתובת [מוגן בדוא"ל]
מקור: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo