5 המניות המרוויחות המרוויחות סטיבן כהן ודייויד טפר מסכימים עליה

<br> סיכום

• הגורואים היו בין 10 קרנות הגידור המובילות שהרוויחו הכי הרבה כסף.

מוקדם יותר החודש, רשימת עשירי המשקיעים המוסדיים השנתית ה-21 חשפה כי ענקיות קרנות גידור סטיבן כהן (עסקאות, תיק עבודות), ראש ניהול נכסים Point72, וניהול Appaloosa דייויד טפר (עסקאות, תיק עבודות) היו בין המרוויחים הגדולים ביותר בשנת 2021. הגורואים הגיעו למקום החמישי בשנה שעברה.

הרשימה, המורכבת מהמנהלים המרוויחים ביותר, מצאה כי 25 קרנות הגידור המובילות הרוויחו יחד 26.64 מיליארד דולר בשנה שעברה.

משקיעים ידועים אחרים ואחריהם GuruFocus שהגיעו לעשרת הגדולים היו ג'ים סימונס (עסקאות, תיק עבודות), ראש רנסנס טכנולוגיות, קנת גריפין של המצודה, מנהיג הנקודה השלישית דניאל לוב (עסקאות, תיק עבודות) ו ריי דליו (עסקאות, תיק עבודות), המייסד של Bridgewater Associates.

כשנתק את רצף הקשרים שלהם בשנים האחרונות, טפר גרף 1.6 מיליארד דולר ב-2021, ומשך אותו למקום השישי, בעוד כהן היה שביעי עם 1.4 מיליארד דולר. כתוצאה מהביצועים החזקים שלהם, משקיעים עשויים להיות מעוניינים לדעת היכן שני הגורואים מוצאים הזדמנויות ערך.

חברת סטמפורד של כהן, חברת קונטיקט, מבצעת אסטרטגיה ארוכה-קצרה הכוללת תהליכי מחקר בסיסיים, מלמטה למעלה, השקעות מאקרו ותובנות לייצור תשואות מעולות המותאמות לסיכון.

לעומת זאת, טפר מתמחה בחובות במצוקה. לאחר שהפך לבעלים של קבוצת הפוטבול המקצוענית קרולינה פנתרס, הוא הודיע ​​ב-2019 שהוא יחזיר כסף למשקיעים וימיר את קרן הגידור שלו מניו ג'רזי למשרד משפחתי. ככזה, הוא מנהל בעיקר את הנכסים שלו.

בעוד שלכהן וטפר יש גישות קצת שונות להשקעות, יש להם מספר אחזקות משותפות. לפי GuruFocus תיק מצטבר, תכונה פרימיום המבוססת על הגשות 13F, לשני הגורואים היו תפקידים ב- Meta Platforms Inc. (FB, כַּספִּי), Amazon.com Inc. (AMZN, כַּספִּי), Micron Technology Inc. (MU, כַּספִּי), מייסי'ס בע"מ (M, כַּספִּי) ו- Occidental Petroleum Corp. (אוקסי, כַּספִּי), בין מספר מניות אחרות, נכון לסוף הרבעון הרביעי 2021.

מטא פלטפורמות

טפר חתך את פלטפורמות המטא שלו (FB, כַּספִּי) אחזקות ב-3.72% ברבעון הרביעי, בעוד כהן ריסון את מעמדו ב-31.58%. לגורואים יש משקל משולב של תיק מניות של 10.33% במניה.

ידועה בעבר כפייסבוק, לחברת המדיה החברתית המבוססת על מנלו פארק, קליפורניה, יש שווי שוק של 554.35 מיליארד דולר; מניותיה נסחרו ביום חמישי בסביבות 203.66 דולר עם יחס מחיר-רווח של 14.86, יחס מחירון של 4.49 ויחס מחיר-מכירות של 4.95.

שורת הערך של GF מציעה כיום כי המניה מוערכת בחסר משמעותית בהתבסס על היחסים ההיסטוריים שלה, ביצועי העבר הפיננסיים ותחזיות הרווחים העתידיים.

לפי GuruFocus, כהן הרוויח בערך 12% מההשקעה שלו מאז הרבעון השני של 2020. נתוני GuruFocus מראים שההשקעה של טפר טיפסה ב-18.58% מאז הרבעון השלישי של 2016.

מבין הגורואים שהשקיעו במטה פלטפורמות, קן פישר (עסקאות, תיק עבודות) היא בעלת המניות הגדולות ביותר עם 0.34% מהמניות שלה. ביי גיפורד (עסקאות, תיק עבודות), דודג' וקוקס, פרנק סנדס (עסקאות, תיק עבודות), צ'ייס קולמן (עסקאות, תיק עבודות), ספירוס סגלס (עסקאות, תיק עבודות), איגל השקעות ראשון (עסקאות, תיק עבודות), כריס דייוויס (עסקאות, תיק עבודות), רויאן קניף (עסקאות, תיק עבודות), פיליפ לאפונט (עסקאות, תיק עבודות) וגורואים רבים אחרים גם הם בעלי המניות.

אמזון בעברית

ברבע הרביעי, כהן העלה את האמזון שלו (AMZN, כַּספִּי) החזיק ב-2,446.37%, בעוד טפר השאיר את עמדתו ללא שינוי. יש להם משקל תיק מניות משולב של 7.71% במניה.

לחברת המסחר האלקטרוני, שבסיסה בסיאטל, יש שווי שוק של 1.56 טריליון דולר; מניותיה נסחרו ביום חמישי בסביבות 3,062.83 דולר עם יחס מחיר-רווח של 47.53, יחס מחיר-ספר של 11.35 ויחס מחיר-מכירות של 3.38.

לפי קו הערך של GF, המניה מוערכת במעט נמוך כיום.

גורו פוקוס מעריך שכהן צבר 28.11% מההשקעה שלו מאז הרבעון הראשון של 2017, ואילו טפר צבר תשואה של 52.77% מאז הרבעון הראשון של 2019.

לפישר יש את המניות הגדולות ביותר באמזון עם 0.43% מהמניות שלה. משקיעים גורו מובילים אחרים כוללים ביי גיפורד (עסקאות, תיק עבודות), חולות, סגלאס, סטיב מנדל (עסקאות, תיק עבודות), וורן באפט (עסקאות, תיק עבודות), אל גור (עסקאות, תיק עבודות), ניהול PRIMECAP (עסקאות, תיק עבודות), קולמן ו אנדראס הלבורסן (עסקאות, תיק עבודות).

מיקרון טכנולוגיות

לאחר מכירת מיקרון טכנולוגיה (MU, כַּספִּי) ברבעון השלישי, כהן נכנס לנתח חדש ברבעון הרביעי. טפר השאיר את עמדתו ללא שינוי. לגורואים יש משקל תיק משולב של 7.42% במניה.

ליצרנית השבבים מבית Boise, איידהו יש שווי שוק של 87.09 מיליארד דולר; מניותיה נסחרו ביום חמישי בסביבות 78.22 דולר עם יחס מחיר-רווח של 12.07, יחס מחירון של 1.91 ויחס מחיר-מכירות של 3.

בהתבסס על קו הערך GF, נראה כי המניה מוערכת כיום למדי.

נתוני GuruFocus מראים שכהן הרוויח עד כה 24.62% מההשקעה שלו. ההשקעה של טפר החזירה בערך 12.9% מאז הרבעון הרביעי של 2016.

עם נתח של 3.68%, Primecap היא בעלת המניות הגדולה ביותר של הגורו בחברה. לי לו (עסקאות, תיק עבודות), רויאן קניף (עסקאות, תיק עבודות), טכנולוגיות הרנסנס של סימונס, סת 'קלרמן (עסקאות, תיק עבודות), מוהניש פבראי (עסקאות, תיק עבודות) ו קרן פרנסוס אנדוור (עסקאות, תיק עבודות) יש גם השקעות נכבדות במיקרון.

מייסי 'ס

במהלך הרבע הרביעי, כהן הגדיל את המייסי'ס שלו (M, כַּספִּיעמדת ) ב-64.41%, בעוד טפר העלה את המניות שלו ב-44.23%. יש להם משקל תיק מניות משולב של 6.92% במניה.

לרשת חנויות הכלבו האיקונית שבסיסה בניו יורק יש שווי שוק של 7.96 מיליארד דולר; מניותיה נסחרו ביום חמישי בסביבות $27.03 עם יחס מחיר-רווח של 5.73, יחס מחירון של 2.13 ויחס מחיר-מכירות של 0.33.

קו הערך של GF מציע כי המניות מוערכות יתר על המידה כרגע.

מאז הקמתה ברבעון השני של 2021, GuruFocus מעריך שכהן הרוויח 8.82% מההשקעה. טפר עלתה בכ-42.28% מאז הרבעון הרביעי של 2020.

מבין הגורואים שהשקיעו במניה, ל-Tepper יש את המניות הגדולות ביותר עם 3.37% ממניותיה הקיימות. גם מייסי'ס מוחזקת על ידי יכטמן ניהול נכסים (עסקאות, תיק עבודות), המשרד של סימונס, יאנה פרטנרס (עסקאות, תיק עבודות), ג'ון הוסמן (עסקאות, תיק עבודות), ג'רמי גרנתאם (עסקאות, תיק עבודות) ו ג'ואל גרינבלט (עסקאות, תיק עבודות).

אוקסידנטל פטרוליום

כהן הוסיף ל-Occidental Petroleum שלו (אוקסי, כַּספִּי) החזיק ב-1,060.96 במהלך הרבעון הרביעי, בעוד טפר קיצץ את אחזקתו ב-0.6%. למניה יש משקל כולל של 4.98% בתיקי המניות שלה.

ליצרנית הנפט והגז מיוסטון יש שווי שוק של 54.06 מיליארד דולר; מניותיה נסחרו ביום חמישי בסביבות 57.49 דולר עם יחס מחיר-רווח של 37.07, יחס מחירון של 5.08 ויחס מחיר-מכירות של 2.09.

על פי קו הערך של GF, המניה כיום מוערכת באופן משמעותי.

נתוני GuruFocus מצביעים על כך שכהן הרוויח 0.84% ​​על ההשקעה שלו מאז הרבעון הראשון של 2021. מאז הרבעון הרביעי של 2020, טפר ראתה עלייה של 214.59%.

באפט הוא בעל המניות הגורו הגדול בחברה עם 12.66% ממניותיה הקיימות. גורואים נוספים עם השקעות גדולות באוקסידנטל הם דודג' וקוקס, קרל אייקן (עסקאות, תיק עבודות), המשרד של סימונס, ג'ון פולסון (עסקאות, תיק עבודות,) קרן שווי סמאד (עסקאות, תיק עבודות) ו T Rowe קרן הכנסות מהון (עסקאות, תיק עבודות).

החזקות נפוצות נוספות והרכב תיקים

מניות אחרות שכהן וטפר בבעלות שניהם נכון ל-31 בדצמבר 2021 כללו את T-Mobile US Inc. (TMUS, כַּספִּי), PG&E Corp. (PCG, כַּספִּי), ג'נרל מוטורס ושות' (GM, כַּספִּי), The Energy Select Sector SPDR Fund (XLE, כַּספִּי) ו- Microsoft Corp. (MSFT, כַּספִּי).

תיק המניות של כהן בסך 24.82 מיליארד דולר, שהורכב מ-1,044 מניות נכון לסוף הרבעון הרביעי, הושקע ברובו במגזרי הבריאות והטכנולוגיה.

יותר ממחצית מתיק המניות של טפר בשווי 3.89 מיליארד דולר, שהורכב מ-44 מניות באותה תקופה, הושקע בשירותי התקשורת ובמגזרי הצרכנות המחזוריים.

גילויים

לי / אין לנו עמדות בשום מניות שהוזכרו, ואין לי שום תוכניות ליזום עמדות במהלך 72 השעות הקרובות.

הדעות של מחבר זה הן דעתם בלבד ואינן נתמכות או מובטחות על ידי GuruFocus.com.