5 REIT שלמעשה מניבים תשואות חיוביות השנה

השנה הזו הייתה קשה עבור קרנות השקעות נדל"ן (REIT) - אפילו יותר מהשוק הכללי בכלל.

בעוד שמדד S&P 500 ירד בכ-20% בשנה, ה- קרן SPDR בחרה בתחום הנדל"ן (NYSEARCA: XLRE) - הנחשבת לקרן המניות הנסחרת בבורסה (ETF) עבור קרנות REIT - ירדה בסביבות 30%.

אחת הסיבות לסנטימנט הירוד על קרנות REIT היא העלייה המהירה בריבית. ריבית גבוהה היא בדרך כלל רע עבור ריט מכיוון שחברות אלה מסתמכות לעתים קרובות על חוב כדי לממן צמיחה. מכיוון ש-REIT נדרשים לשלם לפחות 90% מההכנסה החייבת שלהם לבעלי המניות בצורה של דיבידנדים, אגירת מזומנים היא לא ממש אופציה.

דרך נוספת שבה שיעורי הריבית משפיעים על מחיר ה-REIT היא שהתשואה על שטר האוצר לשלושה חודשים טיפסה מ-3% ליותר מ-0.08% השנה. התשואה על שטר האוצר לשלושה חודשים מצוטטת באופן קבוע כשיעור חסר הסיכון למשקיעים בארה"ב.

מכיוון ש-REIT הם הפופולריים ביותר בקרב משקיעי הכנסה, ריט חייב לספק תשואה גבוהה יותר מהשיעור חסר הסיכון כדי להישאר אטרקטיבי. זה נכון במיוחד כאשר הצמיחה מוגבלת בגלל עלויות חוב גבוהות יותר.

אבל חלק מ-REIT עדיין מציגים ביצועים טובים במיוחד השנה. לחמש החברות הללו יש תשואות כוללות לשנה שתהיינה מרשימות בכל מצב שוק.

ראה גם: ה-REIT הטוב ביותר לרכישה החודש

VICI Properties Inc. (סימול: VICI)

VICI Properties היא ריט חכירה נטו עם פורטפוליו עצום של נכסים חווייתיים. החברה ידועה בעיקר בזכות נכסי המשחקים שלה, בעיקר לאורך הסטריפ של לאס וגאס. VICI Properties חוותה צמיחה משמעותית מאז נוסדה ב-2017, וביצועיה הסולידיים השנה מצביעים על כך שהמשקיעים מצפים לראות שהצמיחה נמשכת לטווח ארוך.

מחיר מניית VICI עלה ב-1.8% מהשנה עד היום, ותשואת הדיבידנד של 5% העלתה את התשואה הכוללת שלה לכמעט 6%. גם תשלום הדיבידנד של ה-REIT צמח ביותר מ-8% בשנה האחרונה.

Omega Healthcare Investors Inc. (סימול: אוהי)

Omega Healthcare Investors היא ה-REIT הגדול ביותר המתמקד במתקני סיעוד מיומנים. עם 921 נכסים בארה"ב ובבריטניה, אומגה מועדפת בקרב משקיעי דיבידנדים ומספקת תשואה של 8.6%. למגפת ה-COVID-19 הייתה השפעה גדולה על הדיירים של ה-REIT, מה שעדיין משפיע על הכנסותיה. עם זאת, אומגה הצליחה לשמור על תשלומי הדיבידנד הנכבדים שלה והשפעות המגיפה ממשיכות להשתפר.

הסיפור ממשיך

מחיר מניית אומגה עלה ב-6.12% עד היום, ותשואת הדיבידנד הגבוהה שלה העלתה את התשואה הכוללת שלה ל-13.57%.

Farmland Partners Inc. (סימול: FPI)

Farmland Partners היא אחת משתי חברות REIT בלבד המתמקדות בקרקע חקלאית. למרות שזה רחוק מלהיות ריט עם דיבידנד גבוה עם תשואה של 1.7% בלבד, הפוטנציאל לעלייה חזקה במחירים עבור אדמות חקלאיות התברר ליותר משקיעים השנה, כאשר המחסור במזון עולמי הפך לבעיה הולכת וגוברת.

בעוד שמחירי החיטה והתירס ירדו מהשיא שלהם באפריל ומאי, המחירים עדיין עלו ב-15% ו-20% מהשנה עד היום, בהתאמה.

Farmland Partners מחזיקה בכ-160,000 דונם של קרקע חקלאית ומנהלת עוד 15,000 דונם ב-18 מדינות. מחיר המניה שלה עלה ב-18% בשנה עם תשואה כוללת של 19.85%.

LTC Properties Inc. (סימול: LTC)

LTC Properties היא קרן בריאות המשקיעה בדיור קשישים ובנכסים אחרים הקשורים לשירותי בריאות. תיק הנכסים שלה כולל 202 נכסים ו-41 הלוואות משכנתא. בדומה למשקיעי אומגה בריאות, LTC Properties סבלה מהשפעות מתמשכות ממגיפת COVID-19 אך הראתה שיפור משמעותי עד כה בשנת 2022.

משקיעים עשויים להימשך ל-REIT זה בתקווה להגדלת דיבידנד בעתיד הקרוב. החברה הגדילה את כספי הפעילות שלה (FFO) בכ-14% במהלך 12 החודשים האחרונים והפחיתה את יחס התשלום שלה ל-FFO.

מחיר מניית LTC Properties עלה ב-14.8% עד כה ותשואת הדיבידנד של 5.9% העניקה למשקיעים בה תשואה כוללת של 19.4%.

צמיחה eREIT III

ייתכן שתבחין שאין טיקר המשויך ל-REIT הזה, וזה בגלל שהוא לא נסחר בבורסה. הקרן בחסות Fundrise היא קרן ריט לא נסחרת, מה שמגן עליה מפני תנודתיות השוק המשפיעה על רוב קרנות ה-REIT האחרות.

גיוס כספים מעדכן בקביעות את מחיר מניית ה-REIT בהתבסס על שווי הנכסים הנקי (NAV) של תיק ההשקעות שלה. אם התיק גדל או עולה בערכו, כך גם מחיר המניה שלו. בגלל ה צמיחה eREIT III בעלת אסטרטגיית ערך מוסף במגזר הרב-משפחתי, היא מסוגלת לכפות הערכה וליצור באופן עקבי ערך בתיק שלה גם בזמן שהשוק מתקשה. אותה אסטרטגיה פופולרית בקרב חברות השקעות נדל"ן פרטיות רבות.

מחיר מניית ה-Growth eREIT III עלה ב-13.5% לשנה עם תשואה כוללת של 17.2%. ביצועים חזקים אלה מדגימים את היתרונות של קרן REIT לא נסחרת, במיוחד עם אי הוודאות הגוברת בשוק המניות.

Fundrise יש כמה קרנות דומות והניב תשואות ממוצעות של 5.4% עד היום בכל חשבונות הלקוחות. רק אחת מהקרנות שלה ספגה הפסדים השנה, אך היא ירדה רק ב-0.6%.

ראה עוד מ-Benzinga

אל תחמיצו התראות בזמן אמת על המניות שלכם - הצטרפו בנזינגה פרו בחינם! נסה את הכלי שיעזור לך להשקיע בצורה חכמה יותר, מהירה יותר וטוב יותר.

© 2022 Benzinga.com. בנזינגה אינו מספק ייעוץ השקעות. כל הזכויות שמורות.