5 מניות היסטוריות עם תשואה גבוהה פופולריות בקרב גורואים

<br> סיכום

• אינטלINTC
  , AT&TT
  , וולגריןWBA
  , טי רו פרייס ווסטרן יוניוןWU
  מציעים תשואות דיבידנד גבוהות כרגע.

בעוד התנודתיות בשוק נמשכת על רקע התחלה מאכזבת של רווחי חברות הטכנולוגיה, עליית שיעורי הריבית והאינפלציה המשתוללת, משקיעים רבים מחפשים יציבות מסוימת בתיקים שלהם.

אסטרטגיה אחת שבה הם יכולים להשתמש כדי לגדר את ההשקעות שלהם מפני אינפלציה ונגד רוחות אחרות היא לחפש מניות שמחלקות דיבידנדים בזמן שהמחירים יורדים. אמנם תמיד קיים סיכון לקיצוץ הדיבידנד, אך היסטורית, חברות משלמות דיבידנד נמצאו פחות לא יציבות בתנאי שוק עצובים וממשיכות לספק תשואה כוללת טובה יותר בהשוואה למניות שאינן מחלקות דיבידנדים למשקיעים.

לפי GuruFocus' מסנן תשואות דיבידנד גבוה היסטורי, תכונת פרימיום, ישנן מספר חברות שיש להן היסטוריה ארוכה ועקבית של תשלום דיבידנדים. בנוסף, יש להם כיום תשואת דיבידנד של מעל 4% ויחס חלוקת דיבידנד מתחת ל-0.5.

נכון ל-26 באוקטובר, חברות שהעפילו למיון והוחזקו על ידי לפחות חמישה גורואים כללו את Intel Corp.INTC, כַּספִּי), AT&T Inc. (T, כַּספִּי), Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA, כַּספִּי), T. Rowe Price Group Inc. (למשוך, כַּספִּי) ו-The Western Union Co. (WU, כַּספִּי).

אינטל

מציעה תשואת דיבידנד של 5.27% ויחס תשלום של 0.31, אינטל (INTC, כַּספִּי) מוחזק על ידי 20 גורואים. החברה לא הפחיתה את הדיבידנד מזה 30 שנה.

ליצרנית שבבי המוליכים למחצה מבוססת סנטה קלרה, קליפורניה, יש שווי שוק של 113.19 מיליארד דולר; מניותיה נסחרו ביום רביעי בסביבות 27.69 דולר עם יחס מחיר-רווח של 5.91, יחס מחירון של 1.11 ויחס מחיר-מכירות של 1.54.

קו הערך GFערך
מצביע על כך שהמניה לא מוערכת משמעותית כיום בהתבסס על היחסים ההיסטוריים שלה, הביצועים הפיננסיים בעבר והערכות הרווחים העתידיים של האנליסטים.

ציון GF של 85 מתוך 100 מרמז שלחברה צפוי להיות פוטנציאל ביצועים טובים יותר, לאחר שקיבלה ציונים גבוהים על הכל מלבד דירוג המומנטום שלה.

GuruFocus דירג את החוסן הפיננסי של אינטל 7 מתוך 10, מכיוון שהיא נתמכת ברמת כיסוי ריבית נוחה. עם זאת, הציון Z של אלטמן של 2.58 מזהיר שהוא נמצא בלחץ מסוים. התשואה על ההון המושקע מאפילה גם על העלות הממוצעת המשוקללת של ההון, כלומר נוצר ערך ככל שהחברה צומחת.

רווחיות החברה קיבלה ציון של 9 מתוך 10 כתוצאה מהרחבת מרווח תפעולי ותשואות חזקות על ההון, הנכסים וההון שעולים על ביצועי המתחרים. יש לו גם ציון F Piotroski בינוני של 5 מתוך 9, כלומר התנאים אופייניים לחברה יציבה. דירוג הניבוי של אינטל של שניים מתוך חמישה כוכבים נמצא במעקב כתוצאה מירידה בצמיחת ההכנסות למניה במהלך השנה האחרונה. על פי מחקר של GuruFocus, חברות בדרגה זו מחזירות בממוצע 6% בשנה על פני תקופה של 10 שנים.

מבין הגורואים שהושקעו באינטל, ניהול PRIMECAP (עסקאות, תיק עבודות) היא בעלת המניות הגדולות ביותר עם 1.18% מהמניות שלה. כריס דייוויס (עסקאות, תיק עבודות), אל גור (עסקאות, תיק עבודות), סת 'קלרמן (עסקאות, תיק עבודות), מייקל פרייס (עסקאות, תיק עבודות), קן פישר (עסקאות, תיק עבודות), ג'רמי גרנתאם (עסקאות, תיק עבודות), ריי דליו (עסקאות, תיק עבודות) של Bridgewater Associates ו טווידי בראון (עסקאות, תיק עבודות) יש גם אחזקות משמעותיות.

AT & T

עם תשואת דיבידנד של 7.55% ויחס תשלום של 0.50, AT&T (T, כַּספִּי) מוחזק על ידי 14 גורואים. החברה לא חתכה את התפוצה שלה כבר 37 שנים.

לחברת התקשורת, שבסיסה בדאלאס, שווי שוק של 129.32 מיליארד דולר; מניותיה נסחרו ביום רביעי בסביבות 18.16 דולר עם יחס מחיר-רווח של 6.73, יחס מחירון של 1.05 ויחס מחיר-מכירות של 0.97.

על פי קו הערך של GF, המניות מוערכות כיום באופן צנוע.

ציון GF של 68 מצביע על כך שלחברה יש פוטנציאל ביצועים עתידי גרוע. בעוד שדירוג הרווחיות שלה היה גבוה, הוא קיבל ציונים בינוניים עבור GF Value ומומנטום ודירוגים נמוכים עבור צמיחה וחוסן פיננסי.

החוסן הפיננסי של AT&T דורג 3 מתוך 10 על ידי GuruFocus על רקע כיסוי ריבית לא מספיק וציון Z-Altman נמוך של 0.81 שמזהיר שהיא עלולה להיות בסכנת פשיטת רגל. ה-WACC גם מאפיל על ה-ROIC, ולכן הוא מתקשה ליצור ערך.

הרווחיות של החברה הצליחה טוב יותר, עם ציון 7 מתוך 10. בנוסף להרחבת המרווח התפעולי, התשואות שלה מגיעות למעל מחצית מעמיתיה בענף. ל-AT&T יש גם ציון F מתון של Piotroski של 6, ולמרות שרשמה ירידה בהכנסות למניה במהלך השנים האחרונות, דירוג חיזוי של כוכב אחד. GuruFocus מצא חברות עם תשואה בדרגה זו, בממוצע, 1.1% בשנה.

עם 0.05% מהמניות הקיימות, ברידג'ווטר של דאליו היא בעלת המניות הגדולות ביותר ב-AT&T. משקיעי גורו מובילים אחרים כוללים את Grantham, the T Rowe קרן הכנסות מהון (עסקאות, תיק עבודות) ו ג'ים סימונס (עסקאות, תיק עבודות)' רנסנס טכנולוגיות.

Walgreens מגפיים הברית

עם תשואת דיבידנד של 5.32% ויחס תשלום של 0.38, ל-11 גורואים יש פוזיציות ב-Walgreens Boots Alliance (WBA, כַּספִּי). החברה לא הפחיתה את התשלום מזה 46 שנים.

לחברה Deerfield, אילינוי, המפעילה שתי רשתות מרקחת, יש שווי שוק של 31.04 מיליארד דולר; מניותיה נסחרו ביום רביעי בסביבות $35.79 עם יחס מחיר-רווח של 7.17, יחס מחירון של 1.24 ויחס מחיר-מכירות של 0.23.

בהתבסס על קו הערך של GF, המניה מוערכת במעט נמוך כיום.

החברה צפויה לקבל ביצועים ממוצעים בעתיד מכיוון שיש לה ציון GF של 77. היא גרפה דירוגים גבוהים עבור רווחיות וערך GF, ציונים מתונים לצמיחה וחוסן פיננסי ודירוג נמוך במומנטום.

GuruFocus דירג את החוסן הפיננסי של Walgreens 5 מתוך 10. בנוסף לכיסוי ריבית חלש, ציון Z-Altman הנמוך של 2.45 מזהיר שהחברה נמצאת תחת לחץ מסוים מאחר שהנכסים מצטברים בקצב מהיר יותר מאשר ההכנסות צומחות. יתרה מכך, היא מתקשה ליצור ערך מכיוון שה-WACC חורג מה-ROIC.

רווחיות החברה השתפרה עם דירוג 8 מתוך 10. למרות שהרווח התפעולי נמצא בירידה, התשואות שלו עולות על ביצועי המתחרים. Walgreens נתמך גם על ידי Piotroski F-Score גבוה של 7, כלומר התנאים בריאים, ודירוג חיזוי של כוכב אחד.

לחברה של סימונס יש את המניות הגדולות ביותר בוולגרינס עם 0.27% ממניותיה. ג'ון רוג'רס (עסקאות, תיק עבודות), גרנתם, המשרד של דאליו, רוברט אולשטיין (עסקאות, תיק עבודות), פול טיודור ג'ונס (עסקאות, תיק עבודות), מריו גבלי (עסקאות, תיק עבודות), ג'ואל גרינבלט (עסקאות, תיק עבודות) ולכמה אחרים יש גם פוזיציות במניה.

קבוצת ט. רו

תוך יצירת תשואת דיבידנד של 4.28% ויחס תשלום של 0.44, תשעה גורואים מחזיקים בקבוצת T. Rowe Price Group (למשוך, כַּספִּי). החברה לא קיצצה את הדיבידנד שלה כבר 35 שנה.

לחברת ניהול ההשקעות שבסיסה בבולטימור יש שווי שוק של 25.05 מיליארד דולר; מניותיה נסחרו ביום רביעי בסביבות $110.66 עם יחס מחיר-רווח של 10.71, יחס מחירון של 2.80 ויחס מחיר-מכירות של 3.48.

קו הערך של GF מצביע על כך שהמניה מוערכת נמוך משמעותית כרגע.

עם ציון GF של 99, לחברה יש פוטנציאל ביצועים גבוהים, המונע על ידי דירוגים חזקים עבור כל חמש הקטגוריות.

החוסן הפיננסי של T. Rowe Price דורג 8 מתוך 10 על ידי GuruFocus, מונע על ידי כיסוי ריבית הולם וציון Z-Altman חזק של 9.94, מה שמצביע על ניהול טוב של החברה. עם זאת, נכסים מצטברים בקצב מהיר יותר מאשר ההכנסות צומחות. ה-ROIC גם עולה על ה-WACC, כך שנוצר ערך.

הרווחיות של החברה קיבלה דירוג של 10 מתוך 10 על רקע מרווח תפעולי מתרחב ותשואות חזקות שעולות על עמיתים בענף. T. Rowe Price נתמך גם על ידי Piotroski F-Score מתון של 6, ולמרות האטה בצמיחת ההכנסה למניה ב-12 החודשים האחרונים, דירוג של חמישה כוכבים. נתוני GuruFocus מראים שחברות עם דירוג זה תשואה ממוצעת של 12.1% בשנה.

מבין הגורואים שהשקיעו בחברה, טום גיינר (עסקאות, תיק עבודות) בעלת האחזקה הגדולה ביותר עם 0.14% ממניותיה הקיימות. טי רו פרייס מוחזקת גם על ידי ביי גיפורד (עסקאות, תיק עבודות), רון ברון (עסקאות, תיק עבודות), גרינבלט, ג'ונס, גאבלי, מארק הילמן (עסקאות, תיק עבודות), המשרד של דאליו, חברת Caxton Associates (עסקאות, תיק עבודות) ופישר, בין היתר.

האיחוד המערבי

מניב 6.3% ועם יחס תשלום של 0.42, ווסטרן יוניון (WU, כַּספִּי) מוחזק על ידי שבעה גורואים. ב-16 השנים האחרונות החברה לא חתכה את הדיבידנד שלה.

לחברת השירותים הפיננסיים מדנבר, המספקת שירותי העברת כספים הן מקומיות והן בינלאומיות, יש שווי שוק של 5.39 מיליארד דולר; מניותיה נסחרו ביום רביעי בסביבות 14 דולר עם יחס מחיר-רווח של 6.27, יחס מחירון של 12.02 ויחס מחיר-מכירות של 1.15.

לפי קו הערך של GF, המניה, על אף שהיא מוערכת בחסר, היא מלכודת ערך אפשרית. כתוצאה מכך, משקיעים פוטנציאליים צריכים לעשות מחקר יסודי לפני קבלת החלטה.

ציון GF של 83, לעומת זאת, מצביע על פוטנציאל ביצועים טובים יותר. למרות שהוא קיבל ציונים גבוהים עבור רווחיות וערך GF, הקטגוריות הנותרות קיבלו דירוגים בינוניים.

GuruFocus דירג את החוסן הפיננסי של ווסטרן יוניון 5 מתוך 10. בעוד שלחברה יש כיסוי ריבית הולם, ציון Altman Z של 1.36 מזהיר שהיא עלולה להיות בסיכון לפשיטת רגל. נוצר גם ערך מכיוון שה-ROIC עולה על ה-WACC.

רווחיות החברה השתפרה עם דירוג 9 מתוך 10. בנוסף להרחבת המרווח התפעולי, יש לה תשואות חזקות שעולות על רוב מתחרותיה. ל-Western Union יש גם ציון F גבוה של Piotroski של 8, ולמרות האטה בצמיחת ההכנסות למניה, דירוג חיזוי של כוכב אחד.

עם נתח של 0.41%, גרנתם הוא בעל המניות הגדול ביותר של הגורו בחברה. משקיעים גורו אחרים של ווסטרן יוניון הם חברת סימונס, רוג'רס, הילמן, ג'ונס, גרינבלט, חברת דאליו ו ג'ף אוקסייר (עסקאות, תיק עבודות).

בחירות נוספות

גורואים אחרים של מניות עם תשואה גבוהה כמו זה הפכו את ה-screener לכלול את UGIגַם
קורפ (גַם, כַּספִּי), משאבי פרנקליןבן
Inc. (בן, כַּספִּי), Flushing Financial Corp. (FFIC, כַּספִּי), לזר בע"מ (לאז, כַּספִּי) ו-HNIחני
קורפ (חני, כַּספִּי).

גילויים

אין לי/לנו פוזיציות באף מניות שהוזכרו, ואין לי כוונה לקנות פוזיציות חדשות כלשהן במניות שהוזכרו במהלך 72 השעות הקרובות.