4 דברים מפוקפקים אך חוקיים שחלק מהיועצים הפיננסיים עושים עם הכסף שלך

יש הרבה אנשים שם בחוץ שיציעו לתת לך ייעוץ פיננסי. ולמרות שרובם מוסריים ומהימנים, לפעמים תגלו שיועצים מסוימים נוקטים בשמכם צעדים שעלולים לראות בהם לא אתיים, למרות שזה חוקי לחלוטין. חשוב להיות מודע לתרחישים האפשריים הללו כדי שתוכל להגן על עצמך כמשקיע.  (תוכל להשתמש בכלי זה כדי להתאים ליועץ שעשוי לענות על הצרכים שלך.)

דיברנו עם קומץ יועצים כדי להבין מתי פעולות שננקטות על ידי יועצים גולשות לשטח לא אתי מפוקפק. העצה הטובה ביותר שלהם כיצד להגן מפני כל אחד מאלה? לתקשר, לשאול שאלות ולדרוש שקיפות. הנה כמה דברים משפטיים, אך לא אתיים בספק, שיועצים פיננסיים עשויים לעשות: 

הם לא ישרים לגבי היותם נאמנים

המקצוענים אומרים שהדבר החשוב ביותר שאתה צריך לחפש ביועץ הוא שהם נאמנים, כלומר הם התחייבו מבחינה משפטית לשים את האינטרסים שלך מעל האינטרסים שלהם. אבל "זה שמישהו אומר שהוא אמון, לא אומר שהוא כן", אומר קאשיף אחמד, מתכנן פיננסי מוסמך ומייסד ונשיא American Private Wealth. תרצה לעשות בדיקת רקע על האדם (הנה אֵיך). ו"עליך לסמוך על האינסטינקט שלך: האם הם כנים או שהם מלאים בזה? יש אנשים שחובשים כובעים רבים, כך שהם עשויים להיות נאמנים בתפקיד אחד וכמתווך שמנסה למכור לך מוצר בתפקיד אחר. חלק יגידו לך את זה, אבל הם לא חייבים. הקפד לשאול שאלות ולקבל את זה בכתב." (כאן הן 15 השאלות שאתה צריך לשאול כל יועץ שאתה עשוי לשכור.)

מומחים אומרים שאולי תרצה מתכנן פיננסי מוסמך, או CFP, מכיוון שהם פועלים כנאמנים ומשלימים קורסים נרחבים ועוברים בחינה. "הם צריכים לעבור את בחינת ההסמכה של ה-CFP (עם שיעור מעבר של 60%), כלומר שליש מהאנשים לא עוברים. הם גם צריכים להוכיח שהם מתאימים להסמכה ולעשות מחויבות מתמשכת לפעול בצורה אתית עם הלקוחות שלהם", אומר ליאו רידז'בסקי, היועץ הכללי של מועצת CFP. 

אתה יכול להשתמש בכלי זה כדי להתאים ליועץ שעשוי לענות על הצרכים שלך.

פנינו לאיגוד הלאומי של יועצים פיננסיים אישיים כדי לקבל תגובה על נקודות אלה, והם הצביעו לנו על כך מאמר.

הם לא חושפים את כל היבטי הפיצויים 

ישנן דרכים שונות שבהן מתכננים ויועצים פיננסיים מקבלים תשלום. צורות תשלום נפוצות כוללות קבלת עמלות על עסקאות, דמי מנוי/משכירים, אחוז מהנכסים המנוהלים ועמלות קבועות עבור שירותים ספציפיים. ההתנהגות הלא אתית מתרחשת כאשר אנליסט אינו ישר לגבי אופן התשלום שלו.

"אחת השאלות הראשונות שאנשים צריכים לשאול כשהם עובדים עם יועץ היא: איך מקבלים פיצוי?" אומרת אריקה ספרן, מייסדת ומנהלת ב-Safran Wealth Advisors. "אין ארוחת צהריים חינם: אתה צריך לשלם עבור ייעוץ, בנוסף להשקעות רבות יש הוצאות פנימיות משלהן" (כמו העמלות הקשורות בהן). על ידי שאילת השאלות הללו, אתה תהיה מודע לעלות האמיתית ותלמד אם החלטות ואסטרטגיות השקעה אחרות זמינות שיכולות להפחית את הנטל הכולל שלך, אומר ספרן.

"הדבר הכי מזעזע הוא כשהם לא מגלים לך שהבחירות שלהם מוכתמות בתגמול כלשהו שהם עשויים לקבל מהחברה שלהם", אומר אחמד. חלק מהחברות מציעות רמות תגמול פנימיות שמתגמלות את יועציהן על השגת אבני דרך כמותיות מסוימות. תגמולים אלה יכולים להיות מוצרים כספיים או מוחשיים, כמו חדר המלון הגדול יותר במפלגה השנתית של החברה. "הם לא חייבים להגיד לך את זה, אבל אתה צריך לדעת", אומר אחמד.

דרך נוספת שבה אנליסטים יכולים לפעול בצורה לא אתית בנוגע לעמלות היא לא לחשוף שהם מקבלים פיצוי מיצרן מוצר חיצוני, כמו קרן נאמנות, קצבה או חברת ביטוח. 

"אתה רוצה לדעת אם הם יכולים להרוויח ממתן ייעוץ פיננסי", אומר רידז'בסקי. "אולי יש סוגים שונים של ניגודי אינטרסים שמגיעים למקום. ניגודי אינטרסים כשלעצמם אינם פוסלים, אדם יקבל תשלום ואתה מצפה ממנו לקבל תשלום. אבל ישנם סוגים שונים של פיצויים שהצרכן רוצה לדעת עליהם. האם יש להם קשר עסקי עם החברות המספקות את המוצרים שאולי אתה קונה? אם אתה יודע את זה, אתה יכול לקחת את זה בחשבון בזמן שאתה מקבל את ההחלטות שלך".

"באופן אידיאלי, יועץ לא צריך לקבל פיצוי מאף אחד מלבד הלקוח", אומר ספרן. "אבל אם כן, זה לא מוסרי לא לחשוף."

הם מוצאים רק הזדמנויות 'מתאימות'

יועצי השקעות מסוימים פועלים תחת תקן ההתאמה שנקבע על ידי הרשות לפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA), המחייב מיועצים להבטיח שהשקעה או המלצה בשם לקוחותיהם היא רק "מתאימות", מבלי לדרוש ספציפית שהן יהיו ב"טוב ביותר של הלקוח" ריבית." 

עם זאת, מתכננים פיננסיים מוסמכים וסוגים אחרים של יועצים המחויבים על פי חוק לפעול כנאמנים חייבים לעמוד בתקן הטוב ביותר המחייב אותם להעמיד את האינטרסים של לקוחותיהם לפני האינטרסים שלהם. במקום רק להבין את מצבו הפיננסי ומטרותיו של הלקוח ולהמליץ ​​על מוצרים וייעוץ מתאימים, עליהם להימנע מניגודי עניינים, לספק גילוי מלא של כל מה שקיים, ולמצוא את הפתרון הכולל הטוב ביותר עבור לקוחותיהם.

"הנה דוגמה: כדי לעמוד ביעד ההשקעה של הלקוח, היועץ מוכר את כל הפוזיציות הקיימות ומעביר את המזומנים לחשבון מנוהל", אומר ספרן. "ללקוח יש כעת חבות מס על הרווחים והוא משלם תוספת עבור אותו 'חשבון מנוהל'. האם זה מתאים? בטוח. מנקודת מבט נאמנות, האם זה לטובת הלקוח? לא. האם ניתן היה להשיג את מטרת הלקוח בפעולות שלא גרמו לשכר טרחה ומסים גבוהים יותר עבור הלקוחות? סביר להניח שהתשובה היא כן."

אתה יכול להשתמש בכלי זה כדי להתאים ליועץ שעשוי לענות על הצרכים שלך.

הם מעצימים אותך 

לבסוף, היו מודעים ליועצים שמנסים להסביר את פילוסופיית ההשקעה או התכנון הפיננסי שלהם בדרכים מסובכות ורמות גבוהות מדי או שלא משקיעים זמן להסביר לכם את תהליכי החשיבה שלהם. אם יועץ עושה זאת או מסרב לבדר כל אחד מהרעיונות שלך, הם מונעים ממך להשפיע על העתיד הפיננסי שלך. 

"יש יועצים לעולם לא ינקטו פעולה על רעיון שהלקוח העלה לשולחן כי הם רוצים להיות בשלטון - ראיתי את זה", אומר ספרן. "אם ללקוח יש רעיון, כדאי לחקור ולחנך את הלקוח מדוע הוא עשוי להיות סביר או מדוע הוא לא."

"זה חייב להיות שיתופי", היא מוסיפה. "ואתה צריך לעזור ללקוח שלך לצמוח וללמוד ולהבין את ההחלטות שהוא מקבל."